人均月入1.2w 国企丁克家庭如何备足养老救生圈

yinjuexin

肖女士，现年44岁，老公系当年同学，现在两人均在国企工作，人均月收入1.2万元左右，加上年终奖等，两人年收入不低于40万元。目前除自住一套五百万元商品房外，没有其他房产投资。现只有少量简单保险，没有房贷。现金200万元投入股市打新股，30万元购买了系列基金产品，打算长期持有；还有一点B股。两人没有小孩，也不打算生育；双方父母收入颇好，也不需要照顾。可是对自己今后养老却有所顾虑：毕竟今后收入大幅度增加的可能性不大了，而货币贬值可能性却似乎很大。一直犹豫是否该再投资一套房产呢？不知专家是否可以提供更好的理财建议，确保养老无忧呢？

　　理财需求分析：

　　1.肖女士现年44岁，这样的家庭从家庭成熟期慢慢步入了退休养老期，而家庭收入也已经达到顶峰，相对于通货膨胀而言，其收入甚至可能出现下滑的趋势，因此现在必须开始考虑养老规划了。

　　2.当养老问题成为家庭理财的首选目标之后，那么家庭对于风险的承受能力也将大幅下降。所以一些稳健收益的理财产品就成为家庭理财的重点。

　　3.家庭风险。理财与投资最大的区别就是理财除了需要资产保值增值之外必须考虑对于风险的防范和规划。大部分家庭是通过购买一些商业险来规避风险。

　　资产配置建议：

　　经济学上有一个非常著名的“帆船理论”：家庭资产好比一艘船，船身（存款）、船帆（投资）、救生圈（保险）是必不可少的。

　　1.一个家庭至少准备6~12个月的家庭总开销和紧急备用金，用于当家庭遇到紧急事情（失业、生病不能工作等）时的备用金，一般放存款。我们建议肖女士留5万-10万元作为应急现金。

　　2.一艘船只有船身是不够的。因为通货膨胀就足以让船身逆水而行（即资产贬值），所以船帆好比家庭的积极投资帐户，这是必不可少的。当然，一艘稳健航行的船来讲，帆不能过大（即投资资产风险不易多大），过大的帆经不起风浪；帆也不能过小，过小的帆对整个船来讲没有前进的动力。就本案而言，家庭的整体风险承受能力正在逐步减弱，肖女士应该选择更加稳健的方式规划养老。B股建议持有。

　　3.一艘船还有一个不可缺少的部分是救生圈。泰坦尼克号就是因为没有足够的救生船所以让许多人丧失了生命。随着保险的发展，越来越多的险种已经超出了传统险保障的功能而具备了一定的理财特性，比如投资连接保险和万能保险，平安的万能险近几年利率就一直维持在4%以上，2009年年均利率是4.61%，加上万能利率是复利计息，因此能够有效抵御通货膨胀。

　　养老规划建议：

　　1.基金定投，养老规划的上佳选择

　　在华尔街流传着这样一句话：“要在市场中准确地踩点入市，比在空中接住一把正在落下的飞刀更难。”股票正是需要能够准确踩点入市的理财产品。相比而言，定期买入定额、不同份额数的基金，“上涨买少、下跌买多”，长期下来就可以有效摊低成本，降低风险。鉴于肖女士夫妇为在职双职工，精力和时间有限。建议肖女士将基金投资作为资产配置首选，大幅度提高基金的资产配置比例。

　　操作建议：

　　从养老的需求出发，建议肖女士在退休年龄将临之前的3到5年就开始赎回基金，并逐步分批将自己的基金转换成低风险产品；需要注意的是，在发现市场不断走低时，即使离退休还有几年，那么最好也先选择获利了结，落袋为安。此外，还有一项最重要的，基金定投一般比较适合指数型或偏股型基金。

　　2.养老理财购置房产并非首选

　　目前国内因受政府调控影响，楼市走向并不明朗。当然从长远看，房产价格的长期坚挺应该是没有问题的。但是必须考虑到的是，房产作为固定资产流动性比较差，将会占用大量的资金，甚至是会产生房贷。而且养老是一个长期的过程，卖出房产只能一次性产生大量现金，而房租又不足以维持高品质的老年生活，因此买房养老对于肖女士这个年龄段的人来说并不是首选。

　　操作建议：

　　就目前国内的情况看，很多国内高收入人群投资理念都转向保守，黄金、国债两类保值、稳健收益产品也正在走入投资者视野中。作为投资品，黄金具有保值、抵御通胀的功能，与房地产相比，黄金还具有更灵活的流动性。国债在目前资本市场不景气的情况下，仍可算是相对高收益，并且免税。通过质押，国债也可以获得良好流动性，因此同样受到高收入阶层的关注。另外，信托产品近年也受到了高收入阶层的青睐。建议肖女士可以对地产类的信托产品可以多加了解，并择优买入。

　　3.让商业保险为养老做出长期规划

　　既然是养老规划就必然要求低风险，因此强制储蓄，稳健收益类的产品就成为了养老的不错选择。

　　操作建议：

以平安的智盈人生万能险为例，如果肖女士从准备打新股的200万元中，取出100万元并加上自己每年的收入为自己购买缴费10年，年缴20万元（其中18万为追加保费）的智盈人生保障计划，总共缴费200万元，则肖女士从60岁起每年可以领取25万元作为退休后的养老金，总共可以领取20年（以中档万能利率计），共领取500万元。即使考虑每年3.5%的通货膨胀因素，肖女士在60岁时领到的25万元也相当于现在15万元的购买力，再加上基金等其他投资产品的收益，确保自己拥有较高品质的晚年生活应当不成问题。至于是否要在购买万能险的同时附加购买重大疾病和意外险，我的建议是，主险和附加险都可以较低的保额，甚至不购买附加险，以期能够有更多的资金在账户中进行复利计息，最后获得可观的收益。