2014年银行业初级资格考试个人理财第五章强化习题及答案解析

youlanqingkong1

本帖最后由 youlanqingkong1 于 2014-3-28 14:25 编辑

第五章 银行代理理财产品　　一、单项选择题　　1．实务黄金业务的流程是（　）。　　A．客户选择开办实物黄金的网点办理业务一填写实物黄金购买申请表—>将申请表、身份证、现金或卡折提交柜员一收取或代保管黄金产品、成交单及发票　　B．填写实物黄金购买申请表一客户选择开办实物黄金的网点办理业务一将申请表、身份证、现金或卡折提交柜员一收取或代保管黄金产品、成交单及发票　　C．客户选择开办实物黄金的网点办理业务一收取或代保管黄金产品、成交单及发票一填写实物黄金购买申请表一将申请表、身份证、现金或卡折提交柜员　　D．填写实物黄金购买申请表一将申请表、身份证、现金或卡折提交柜员+客户选择开办实物黄金的网点办理业务一收取或代保管黄金产品、成交单及发票　　2．某基金的资产配置长期维持在如下水平：股票75％、债券20％、现金5％，则基本上可以判断，该基金是（　）。　　A．成长型基金　　B．股票型基金　　C．债券型基金　　D．混合型基金　　3．赎回后的剩余基金份额不能低于基金公司规定的最小剩余份额，一般最低要求持有（　）份。　　A．500　　B．1000　　C．1 200　　D．1 500　　4．基金管理公司应当根据基金的契约内容，以现金形式分配至少（　）的基金净收益。A．50％　　B．60％　　C．B0％　　D．90％　　5．下列选项中，不属于寿险的是（　）。　　A．分红险　　B．家庭财产险　　C．万能险　　D．投连险　　6 以下（　）风险不属于债券的系统性风险。　　A．经济政策风险　　B．经济周期波动风险　　C．信用风险　　D．汇率风险　　7． 若理财客户的投资目标是获得较稳定的收益，但是收益率要超过银行存款，则以下（　）投资工舅最适合他。　　A．股票　　B．债券　　C．黄金期货　　D．认股权证　　8． 受托人向受益人承担支付信托利益的义务以（　）为限。　　A．受托人财产　　B．托管人财产　　C．委托人财产　　D．信托财产　　9． 对基金的申购赎回叙述中，错误的是（　）。　　A．开放式基金的申购赎回，由基金管理人负责办理，基金管理人可以委托证监会认定的其他机构办理　　B．基金管理人应在每个工作日办理基金的申购赎回　　C．开放式基金的交易价格基本上是由市场供求关系决定的　　D．“未知价格”进行基金的申购和赎回是基金交易的基本规则　　10．债券收益的衡量指标不包括（　）。　　A．即期收益率　　B．债券信用等级　　C．持有期收益率　　D．到期收益率
　　11．关于债券的利率风险，以下说法错误的是（　）。　　A．利率风险是市场风险　　B．利率上升，债券价格下降　　C．持有债券到期，则无任何损失　　D．债券到期时间越长，利率风险越大　　12．基金份额总额不固定，而且可以在基金合同约定的时间和场所申购或者赎回的基金是（　）。　　A．契约型基金　　B．公司型基金　　C．封闭式基金　　D．开放式基金　　13．关于基金投资的风险，以下说法错误的是（　）。　　A．基金的风险是指购买基金遭受损失的可能性　　B．基金的风险取决于基金资产的运作　　C．基金的非系统性风险为零　　D．基金的资产运作元法消灭风险　　14．引发金融产品系统性风险的因素不包括（　）。　　A．货币与财政政策　　B．操作风险　　C．战争　　D．国际金融市场发生“金融危机”　　15．基金资产总值不包括（　）。　　A．基金所拥有的各类证券的价值　　B．银行存款本息　　C．基金资产净值　　D．基金应收的申购基金款以及其他投资所形成的价值总和　　16．证券投资的系统风险不包括（　）。　　A．政策风险　　B．经营风险　　C．购买力风险　　D．利率风险　　17．债券代表其投资者的权利，这种权利称为（　）。　　A．资产所有权　　B.资金使用权　　C．财产支配权　　D．债权　　18． 债券分为附息债券和贴现债券的依据是（　）。　　A．发行主体　　B．期限　　C．付息方式　　D．性质　　19．贴现债券通常在票面上（　），是一种折价发行的债券。　　A．规定利率　　B．不规定利率　　C．标明折价　　D．不标明折价　　20．下列投资工具中，风险相对最小的是（　）。　　A．国债　　B．股票　　C．企业债券　　D．期货　　21．下列说法中，正确的是（　）。　　A．债券的发行条件不包括其发行票面金额　　B．企业债券的持有人无权参与公司的经营决策　　C．凭证式国债可以流通并转让　　D．记账式国债不能上市流通转让　　22．下列（　）不属于国债投资的特征。　　A．安全性高　　B．免税待遇　　C．流动性强　　D．收益率高　　23．偿还期在1年以上10年以下的国债被称为（　）。　　A．短期国债　　B．长期国债　　C．中期国债　　D．中长期国债　　24．（　）是具有标准格式实物券面的债券。　　A．记账式债券　　B．凭证式债券　　C．实物债券　　D．储蓄债券　　25．在下列几种基金中，一般（　）的年管理费率最低。　　A．股票基金　　B．认股权证基金　　C．债券基金　　D．货币市场基金　　26．基金资产的估值原则之一是，对存在活跃市场的投资产品，如估值日有市价的，应采用市价确定（　）。　　A．名义价值　　B．公允价值　　C．实际价值　　D．交易价值　　27．基金管理人应于（　）对基金资产进行估值。　　A．每个交易日当天　　B．每个交易日次日　　C．自交易日起5日后　　D．自交易日起3日后　　28.储蓄国债自发行之日起计息，付息方式分为（　）。　　A．利随本清和定期付息　　B．间断附息和定期付息　　C．浮动附息和定期付息　　D．利随本清和浮动付息　　29．关于平衡型基金的描述不正确的是（　）。　　A．平衡型基金将资产分别投资于两种不同特性的证券上　　B．平衡型基金一般把25％～50％的资产投资于普通股，其余的投资于债券及优先股　　C．平衡型基金可以获得普通股的升值收益　　D，平衡型基金的特点是风险比较低　　30．下列不属于证券投资基金的投资风险的是（　）。　　A．管理能力风险　　B．巨额赎回风险　　C．技术风险　　D．操作风险　　31．以下有关黄金价格的说法中，错误的是（　）。　　A．黄金价格与其他竞争性投资收益率成反向关系　　B．国际局势紧张时，黄金价格会上升　　C．一般而言，世界经济状况趋好，黄金首饰需求增加，将促使金价上升　　D．美元的坚挺往往会推动金价的上涨　　32．稳健型投资者为了获得稳定的现金流，应当投资于（　）。　　A．创业基金　　B．对冲基金 i　　C．收入型基金　　D．成长型基金　　33．以下债券中风险最高的是（　）。　　A．国债　　B．金融债　　C．公司债　　D．垃圾债券　　34．作为投资产品，（　）流动性最好。　　A．股票基金　　B．房地产　　C．货币基金　　D．资金信托产品　　35．下列理财产品不能用来保本的是（　）。　　A．国债　　B．股票市场基金　　C．货币市场基金　　D．央行票据　　36．下列理财产品中，不属于银行代理销售的理财产品的是（　）。　　A．基金　　B．保险　　C．股票　　D．信托　　37．证券投资基金的基金规模越大，风险越小，管理费用就（　）。　　A．越高　　B．越低　　C．不变　　D．没有影响　　38．下列不属于系统风险的是（　）。　　A．信用风险　　B．政策风除　　C．经济周期波动风险　　D．利率风险　　39．以下关于债券和股票说法，错误的是（　）。　　A．收益率相互影响　　B．都属于有价证券　　C．都是筹资手段　　D．都有规定的偿还期限　　40．证券信用评级的主要对象为（　）。　　A．中央政府的债券　　B．优先股股票　　C．普通股股票　　D．各类公司债券　　41．长期政府债券的利率比短期政府债券的利率高，这是对（　）的补偿。　　A．信用风险　　B．通货膨胀风险　　C．利率风险　　D．政策风险　　42．某投资者通过银行购买了l0000元国债，银行没有向他出具“国债收款凭证”，只是在他的银行卡中作了记录。那么，下列说法正确的是（　）。　　A．该投资者购买的是凭证式国债，不能上市流通　　B．该投资者购买的是凭证式国债，可以上市流通　　C．该投资者购买的是记账式国债，不能上市流通　　D．该投资者购买的是记账式国债，可以上市流通　　43．债券投资者可能遭受的风险有（　）。　　①利率风险②信用风险③提前偿还风险④价格风险⑤流动性风险⑥汇率风险　　A．全都是　　B．除④以外　　C．①②③④　　D．①②⑤　　44．关于基金赎回费的归属，说法正确的是（　）。　　A．是一种手续费，全部归销售机构　　B．全部计入基金资产　　C．部分作为手续费，部分计入基金资产　　D．由基金合同规定，可以全部作为手续费，也可以全部计入基金资产　　二、多项选择题　　1．　成长型基金与收入型基金的区别在于(　)。　　A．投资目的不同　　　B．派息情况不同　　C．资产分布不同　　　D．投资工具不同　　E．风险承受能力不同　　2．　下列选项中，属于银行代理信托类产品的特点的有(　)。　　A．信托是以信任为基础的财产管理制度　　B．信托代理具有唯一性　　C．信托财产具有独立性　　D．信托财产权利主体与利益主体相结合　　E．信托利益分配、损益计算遵循实绩原则　　3．　以下证券中风险通常比政府债券高的金融工具有(　)。　　A．银行定期存款　　　B．期货　　C．期权　　　D．股票　　E．公司债券　　4．　商业银行的客户计划投资黄金，则其可以选择的投资方式有(　)。　　A．条块现货　　　B．金币　　C．黄金基金　　　D．金矿　　E．“纸黄金”　　5．　导致金融产品系统性风险的因素包括(　)。　　A．经济周期　　　B．交易对手信用状况　　C．金融市场发展状况　　　D．道德因素　　E．政治危机　　6．　证券投资基金的投资者投资于基金仍有可能面临风险。证券投资基金存在的风险主要有(　)。　　A．市场风险　　　B．管理能力风险　　C．巨额赎回风险　　　D．系统风险　　E．汇率风险　　7．　某客户计划投资黄金，则其可以选择的投资方式有( )。　　A．金币　　　B．“纸黄金”　　C．黄金远期买卖　　　D．黄金期货　　E．黄金基金　　8.保险的功能包括( )　　A．风险回避　　B．实施补偿　　C．免税效应　　D．转移风险　　E．防灾防损　　9． 证券投资基金的当事入主要有( )。　　A．基金持有人　　B．基金托管人　　C．基金发起人　　D．基金管理人　　E．基金代销人　　10．证券投资基金与股票、债券的区别表现在（　）。　　A．投资者地位不同　　B．价格取向不同　　C．风险程度不同　　D．收益情况不同　　E．投资回收方式不同　　11．客户甲于200B年4月15日在中国银行某网点认购了由国泰基金管理有限公司发行的国泰金鹿保本 基金。该证券投资基金的当事人有（　）。　　A．客户甲是基金持有人　　B．国泰基金公司是基金管理人　　C．中国银行是基金管理人　　D．中国银行是基金托管人　　E．国泰基金公司是基金托管人　　12．信托关系人不包括（　）。　　A．信托人　　B．委托人　　C．受托人　　D．托管人　　13．（　）可以担任信托受托人。　　A．专业信托投资公司　　B．限制行为能力自然人　　C．具有完全民事行为能力自然人　　D．仅具有权利能力的自然人　　14．下列对不同理财产品收益性的论述正确的有（　）。　　A．基础金融衍生产品的风险很高，其预期收益也很高　　B．股权类产品的收益主要来自于股利和资本利得　　C．在各类基金中，收益最高的是股票型基金　　D．信托机构通过管理和处理信托财产而获得的收益，全部归收益人所有　　E．优先股的收益固定，普通股收益波动大　　15．下列对不同理财产品流动性的论述正确的有（　）。　　A．活期存款的流动性强于现金　　B．债券的流动性一般会低于股票　　C．房地产投资品的流动性随着其价格的提高而提高　　D．信托产品是为了满足特定投资者的要求而设计的，所以其流动性比较差　　E．外汇产品的流动性取决于外汇投资形态、汇率预期、外汇市场的管制情况等　　16．债券收益的来源有( )。　　A．利息收入　　B．本金价差　　C．资本损益　　D．市场利率价差　　E．公司税后利润　　17．下列关于凭证式债券的说法正确的有（　）。　　A．券面上印制票面金额　　B．凭证式债券是一种国家储蓄债，可记名、挂失　　C．“凭证式国债收款凭证”记录债权，不能上市流通　　D．凭证式债券不可以提前兑付　　E．凭证式国债的收益高于记账式国债　　18．政府债券与金融债券的不同表现在（　）。　　A．政府债券被称为“金边债券”　　B．政府债券比金融债券信用等级高　　C．政府债券比金融债券的风险小　　D．政府债券可以免税，金融债券都是不可以免税的　　E．短期政府债券的流动性好于长期政府债券　　19．下列说法正确的有（　）。　　A．股票的直接收益取决于发行公司的经营效益　　B．债券的直接收益取决于债券利率　　C．债券的利率是不确定的，投资风险大　　D．基金主要投资于有价证券，能满足那些不能直接参与股票、债券投资的个人和机构的需要　　E．国债不存在违约风险　　20．下列关于基金当事人之间的关系，说法错误的有（　）。　　A．基金持有人与管理人之间是所有者与经营者之间的关系　　B．基金持有人与托管人是相互制衡的关系　　C．基金管理人和托管人是委托与受托的关系　　D．基金托管人为商业银行　　E．以上说法都正确　　21．下列关于基金管理的说法错误的有（　）。　　A．基金管理费是从基金资产之外给付的　　B．基金管理费是按照月支付的　　C．基金管理费率的大小与基金规模成正比　　D．基金管理费率与风险成反比　　E．基金管理费率由商业银行决定　　22。债券的风险来自于下列（　）因素。　　A．股票价格指数的波动率上涨　　B．消费者物价指数的变动　　C．发行者的信用等级　　D．市场利率的波动性增强　　E．流动性因发行公司的财务和经营状况变化而发生变化　　23．投资型保险产品的种类包括（　）。　　A．出口信用保险　　B．万能保险　　C．投资连接型保险　　D．分红保险　　E．收入补偿保险　　24．推荐客户购买保险产品，可以实现客户的理财目标有（　）。　　A．消除风险不确定性给个人和家庭带来的忧虑　　B．在发生风险事件时可使客户迅速恢复安定生活　　C．使得客户的消费在一定时期内尽量平稳，避免大的波动　　D．通过合法的手段降低客户的税收负担　　E．实现客户资产的最快增值　　25．理财产品自身的特点影响到其收益率，关于此论点，下列沦述正确的有（　）。　　A．理财产品的收益与风险特征通常是一致的，高收益伴随着高风险　　B．理财产品的流动性对其收益率的影响可以忽略　　C．股票基金分散了风险，所以无论何时，其收益率总是低于个股收益率　　D．公司债券的预期收益率必然低于该公司股东获得的预期收益率　　E．金融衍生产品具有很大的杠杆效应，在放大了投资风险的同时，也成倍地放大了预期收益率　　26．下列关于储蓄类产品的风险状况的描述，正确的有（　）．　　A．安全性和流动性都比较高　　B．适合风险厌恶系数高、追求稳定收益的理财客户　　C．浮动利率的储蓄产品风险大于固定利率的储蓄产品风险　　D．浮动利率的储蓄产品风险小于固定利率的储蓄产品风险　　E．由于通货膨胀的存在，储蓄类产品的收益可能是负的　　27．某理财客户经理在向客户推荐债券产品时列举了下列关于债券收益的论述，其中正确的有（　）。　　A．投资债券的收益有两部分，分别是利息收入和价差收益　　B．其他条件相同情况下，到期收益率高，则债券的价格也高　　C．债券的投资风险高于银行存款、低于股票　　D．投资债券时，要想获得高收益，不可避免地要承担高风险　　E．由于债券可以自由流通，所以债券的期限是无关紧要的因素　　28．若将封闭式基金加入到理财规划中，则需要掌握（　）投资技巧。　　A．注意选择小盘封闭式基金，特别是要注意小盘封闭式基金的持有人结构和大盘封闭式基金的持有人结构的区别　　B．注意选择折价率较大的基金　　C．要适当关注封闭式基金的分红潜力　　D．关注基金重仓股的市场表现和股市未来发展趋势　　E．投资封闭式基金要克服暴利思维，如果基金出现快速上涨行情，要注意获利了结　　29．假设一个投资者以贴现形式购买了一张面值l000元、期限为1年的可提前赎回债券，市场上同期限、同面值并且其他条件与上述可提前赎回债券完全一致的普通债券的购买价格为900元，则上述可提前赎回债券的购买价格可能为（　）元。　　A．1000　　B．950　　C．900　　D．890　　E．850　　30．客户可在大多数的银行柜台或网上银行办理（　）。　　A．基金开户　　B．基金转换　　C．股票开户　　D．购买寿险　　E．黄金代保管　　31．下列对不同理财产品风险性的论述正确的有（　）。　　A．储蓄类理财产品适合厌恶风险的个人，收益稳定，但是会受到通货膨胀水平的影响B．基金管理公司内部发生“老鼠仓”事件，给基金造成的风险属于系统性风险　　C．投资者做外汇保证金交易时，选择高倍杠杆交易，能“以小搏大”，可以降低风险　　D．信托产品的风险绝大部分是由信托业务人来承担　　E．商业银行设计外汇理财产品时，需要考虑最主要的风险是汇率风险　　32．（　）属于信托基本要素。　　A．信托财产　　B．信托关系人　　C．信托目的　　D．信托收益率　　E．信托期限　　33．下列关于信托委托人和受托人的表述，正确的有（　）。　　A．受托人可以是同一信托的唯一受益人　　B．委托人不可成为受益人　　C．具有完全民事行为能力的自然人可成为受托人　　D．受托人负有对信托财产进行分别管理的义务　　E．委托人负有放弃财产权的义务　　三、判断题　　1． 一般银行系统对非货币基金默认为红利再投资，货币基金默认为现金分红。 （　）　　2． 各类基金的收益特征由高到低的排序依次是：股票型基金、债券型基金、混合型基金和货币市场基金。 （　）　　3． 政治因素和突发事件是金融产品的系统性风险的一个来源。 （　）　　4． 信托公司委托商业银行办理信托计划收付业务时，商业银行承担信托计划的投资风险。 （　）　　5． 系统风险是可以抵消、回避的，因此又称为可分散风险或可回避风险。 （　）　　6． 在一级市场，ETF的申购与赎回一般没有规定数量限制。 （　）　　7． 封闭型基金可以通过证券经纪商在二级市场进行基金的买卖，封闭式基金在封闭期内不能赎回，可以追加认购。 ( )　　8． 按照不同的发行标的，国债可以分为实物国债和货币国债。 （　）　　9． 凭证式国债和储蓄国债都在商业银行柜台发行，能上市流通，都是信用级别最高的债券，以国家信用作保证，而且免缴利息税。 ( )　　10．基金的收益可能高于债券，投资风险可能小于股票。 （　）　　11．在基金运行中，为了对基金管理人进行监督和保管，基金的管理与保管是分开的。 （　）　　12．可提前赎回债券的发行者在发行债券的同时获得一个基于债券价格的看涨期权。 （　）　　13．金融债券的发行主体为银行或非银行金融机构，通常被称为“金边债券”。 ( )　　14．债券的风险较大，股票的风险较小。 （　）　　15．货币市场基金是以货币市场工具为投资对象的一种基金，其投资对象期限在1年以上，3年以下。（　）　　16．商业银行在外汇市场中的经营活动包括代客买卖和自营业务。 （　）　　17．黄金具有价值稳定、流动性高的优点，是对付通货膨胀的有效手段。 （　）参考答案及解析　　一、单项选择题　　1． A[解析]实物黄金业务流程是：客户选择开办实物黄金的网点办理业务一填写实物黄金购买申请表一将申请表、身份证、现金或卡折提交柜员一收取或代保管黄金产品、成交单及发票。　　2． B[解析]市场上比较常见的基金分类方式是按照基金投资对象的不同来划分的。根据相关法规的规定，60％以上的基金资产投资于股票的为股票基金；80％以上的基金资产投资于债券的为债券基金；仅投资于货币市场工具的为货币市场基金；投资于股票、债券和货币市场工具，并且股票投资和债券投资的比例不符合前面所说的股票型、债券型的则被称为配置基金(也称混合基金)。　　3． B[解析]赎回后的剩余基金份额不能低于基金公、习规定的最小剩余份额，一般最低要求持有 1000份。　　4．D[解析]按照《证券投资基金管理暂行办法》的规定，基金管理公司应当根据基金的契约内 容，以现金形式分配至少90％的基金净收益，并且每年至少一次。基金分红分为现金分红和红利再投资 两种形式。　　5． B[解析]寿险包括：分红险、万能险和投连险。选项B属于财产险。　　6． C[解析]信用风险取决于债券的发行人。是人为可}^控制的，因此是非系统性风险。　　7． B[解析]债券的收益率比较稳定，但一般情况下能超过银行存款。股票风险受到市场和个股影响，不稳定。黄金期货和认股权证的风险特别大，风险承受力j、的投资者最好不要参与。　　8。 D[解析]《信托法》第34条规定：受托人以信托财产为限，向受益人承担支付信托利益的义务。　　9． C[解析]开放式基金申购和赎回的价格是建立在每份基金净值基础之上的，以基金净值再加上或减去必要的费用，就构成了开放式基金的申购和赎回的价格，而封闭式基金的交易价格则基本上是由市场的供求关系决定的。　　10．B[解析]信用等级是用来衡量风险的。　　11．C[解析]投资者持有债券到期，如果期间的市场利率上升，仍然会引起投资损失。12．D[解析]开放式基金的基金份额总额不固定，封闭式基金份额固定。　　13．C[解析]基金通过组合投资降低了非系统风险，但因为基金选择的投资对象的风险是不可能完全抵消的，所以投资基金仍然存在风险，但是不同基金类型的风险是不同的。　　14．B[解析]操作风险属于人为可控的风险，因此不属于系统性风险。　　15．C[解析]基金资产总值是指基金所拥有的各类证券的价值、银行存款本息、基金应收的申购基金款以及其他投资所形成的价值总和，所以A、B、D项正确；基金资产净值是指基金资产总值减去负债后的价值，所以C项不符合题意。　　16．B[解析]证券投资的系统风险包括政策风险、经济周期波动风险、利率风险、购买力风险。所以A、C、D项属于证券投资的系统风险；B项属于证券投资的非系统风险。　　17．D[解析]债券是投资者向政府、公司或金融机构提供资金的债权凭证，表明发行人负有在指定日期向持有人支付利息，并在到期日偿还本金的责任。因此，债券代表其投资者的债权，D选项正确。18．C[解析]债券按发行主体分为政府债券、金融债券、公司债券和国际债券等；按性质划分为信用债券、抵押债券、担保债券、收益债券、可转换债券和可赎回债券等。按期限可划分为短期债券、中期债券和长期债券；按付息方式可分为附息债券、一次还本付息债券和贴现债券，C选项正确。　　19．B[解析]贴现债券是指在票面上不规定利率，发行时按某一折价率，以低于票面金额的价格发行，到期时仍按面额偿还本金的债券，B选项正确。　　20．A [解析]国债有国家信用作担保，风险小于企业债券、股票和期货。在基础性金融产品中，股票的风险最高；期货属于金融衍生产品的一类，在带来更高收益的同目，隐含的风险也更难以辨识，期货交易的高风险主要来源于其保证金交易制度。　　21．B[解析]债券发行条件是指债券发行者在以债券形式筹集资金时所必须考虑的有关因素，包括发行金额、票面金额、期限、偿还方式、票面利率、付息方式、发行价格．发行费用、税收效应以及有无担保等项内容。因此，A项说法错误。凭证式国债是指国家采取不印刷实物券，而用填制“国库券收款凭证”的方式发行的国债。我国从l994年开始发行凭证式国债。凭证式国债具有类似储蓄、又优于储蓄的特点，通常被称为“储蓄式国债”，不能上市流通转让，但可以提前兑取，C选项错误。记账式国债，是指没有实物形态的票券，而是在电脑账户中作记录。在我国，上海证券交易所和深圳证券交易所已成为证券投资者建立电脑证券账户。因此，可以利用证券交易所的系统来发行债券，并可以流通转让，D选项错误。企业债券的持有人无权参与公司的经营决策，B选项正确。　　22．D[解析]国债具有安全性高、免税待遇、流动性强的特征，收益率低于企业债和股票等投资理财工具，D项错误。　　23．C[解析]偿还期在1年以上10年以下的国债被称为中期国债。政府发行中期国债筹集资金或用于弥补赤字，或用于投资，不再用于临时周转。　　24．C[解析]实物债券是一种具有标准格式实物券面的债券。在标准格式的债券券面上，一般印有面额、债券利率、债券期限、债券发行人全称、还本付息方式等各种债券票面要素。　　25．D [解析]在各种基金中，货币市场基金的年管理费率最低，约为基金资产净值的0．25％～l％；债券基金约为0．5％～l．5％；股票基金居中，约为1％～l．5％；认股权证基金约为l．5％～2．5％。　　26．B[解析]对存在活跃市场的投资产品，如估值日有市价的，应采用市价确定公允价值。27．A[解析]基金管理人应于每个交易日当天对基金资产进行估值。　　28．A[解析]储蓄国债自发行之日起计息，付息方式分为利随本清和定期付息。　　29．B[解析]平衡型基金将资产分别投资于两种不同特性的证券上，并在以取得收入为目的的债券及优先股和以资本增值为目的的普通股之间进行平衡，所以A项正确；平衡型基金一般把25％一50％的资产投资于债券及优先股，其余的投资于普通股，所以B项错误；平衡型基金的主要目的是从其投资组合的债券中得到适当的利息收益，与此同时又可以获得普通股的升值故益，所以C项正确；平衡型基金的特点是风险比较低，所以D项正确。　　30．D[解析]证券投资基金面临的风险包括管理能力风险、技术风险和巨额赎回风险。所以D项不符合题意。　　31．D[解析]美元的坚挺会导致金价的下降，一方面因为投资者会选择更多地持有美元，而减少对黄金的需求；另一方面也是因为国际市场上的黄金价格是以美元来标价的。　　32．C[解析]收入型基金投资于发展稳定的公司，因此获得的现金流是比较稳定的。创业基金和成长型基金是投资于创业成长阶段发展不太成熟的公司的，风险会稍微高一点。对冲基金是用来进行投机保值的，风险很大，现金流不能保证稳定性。　　33．D[解析]国债的风险最低，金融债的风险较高，公司债的风险更高，垃圾债券的风险最高。　　34．C[解析]房地产投资属于固定资产投资，流动性较差；信托产品缺少转让平台，流动性也较差。基金流动性较好，货币市场是一个风险低、流动性高的市场，因此货币基金的流动性高于股票基金。35．B[解析]股票市场基金可能遭受很大的损失，也可能带来很高的收益，即它的收益取决于整个股市的运行情况，波动性比较大。而其他三类都是流动性很好、收益率偏低但很稳定的。　　36．C[解析]银行代理服务类业务简称代理业务，指不构成商业银行表内资产负债业务，给商业银行带来非利息收入的业务。目前，我国由于实行金融业的分业经营模式，银行不可经营证券业务，银行代理股票业务更多地体现在第三方存管业务上。　　37．B[解析]基金管理费用的大小通常与基金规模成反比，与风险成正比。基金规模越大、风险越小，管理费率就越低；反之，则越高。基金管理费用是指从基金资产中提取的、支付给为基金提供专业化服务的基金管理人的费用，即基金管理人为管理和操作基金而收取的费用。　　38．A[解析]与证券投资相关的所有风险称为总风险，总风险可以分为系统风险和非系统风险。系统风险包括政策风险、经济周期波动风险、利率风险和购买力风险等，所以B、C、D项属于系统风险；非系统风险包括信用风险、经营风险、财务风险等，所以A项符合题意。　　39．D[解析]债券发行时规定了偿还期限，股票实质上是公司的产积证明，没有偿还期限，D选项错误。　　40．D[解析]通常意义的信用评级，是指对评级对象的特定债券或相关债务在其有效期内及时偿 付的能力和意愿的评估。它强调对企业特定的偿债能力所做的译级，D选项正确。　　41．B[解析]债券期限越长，面临通货膨胀的风险越大。因此，长期政府债券的利率会高于短期 政府债券利率，这是对通货膨胀风险的补偿。　　42．A、[解析]从债券形式来看，我国发行的国债可分为赁证式国债、无记名(实物)国债和记账式 国债三种。凭证式国债是一种国家储蓄债，可记名、挂失，以“凭证式国债收款凭证”记录债权，不能上市流通。凭证式国债可以通过银行用银行卡购买。记账式国债是指没有实物形态的票券，投资者持有的国。债登记于证券账户中，投资者仅取得收据或对账单以证实其所有权的一种国债，可上市流通。记账式国债是通过交易所交易系统以记账的方式办理发行。投资者购买记账式国债必须在交易所开立证券账户或国债专用账户，并委托证券机构代理进行。　　43．C[解析]债券投资的风险有：利率风险、价格风险、再投资风险、违约风险、债券赎回风险、提前偿付风险和通货膨胀风险，违约风险又称信用风险。　　44．D[解析]由基金合同规定，可以全部作为手续费，也可以全部计入基金资产。例如某基金合同规定，某只基金的赎回费用在投资人赎回本基金份额时收取，扣除注册登记费和其他手续费后的余额为赎回费总额的25％，归入基金财产。　　二、多项选择题　　1． ABCD[解析]成长型基金与收入型基金的区别：①投资目的不同；②投资工具不同；③资产分布不同；④派息情况不同。　　2． ACE[解析]银行代理信托类产品的特点包括：①信托是以信任为基础的财产管理制度；②信托财产权利主体与利益主体相分离；③信托经营方式灵活、适应性强；④信托财产具有独立性；⑤信托管理具有连续性；⑥受托人不承担无过失的损失风险；⑦信托利益分配、损益计算遵循实绩原则；⑧信托具有融通资金的职能。　　3． BCDE[解析]银行存款是以银行信用为担保的，风险很低。期权、期货、股票和公司债券的风险通常比国债高。　　4． ABCE[解析]开采金矿是国家严格监管的，普通个人投资者是不可能选择这种方式来投资的。　　5． ACE[解析]交易对手信用状况和道德因素属于非系统风险，不会使整个市场都受之影响。　　6． ABC[解析]证券投资基金的投资者投资于基金仍有可能面临风险。证券投资基金存在的风险主要有市场风险、管理能力风险、巨额赎回风险和技术风险。　　7． ABDE[解析]世界通行的黄金投资方式包括金块、金币、“纸黄金”、黄金期货、黄金基金。黄金远期买卖不是世界通行的投资方式。　　8． BCDE[解析]保险的主要功能可以分为基本功能和派生功能两种。保险的基本功能就是转移风险和分摊损失的功能，以及经济补偿功能和保险金给付功能。它符合人们应对风险的最初动机，是保险最主要的功能。保险的派生功能是投融资功能、防灾防损功能和免税效应。　　9。 ABD[解析]我国的证券投资基金依据基金合同设立，基金份额持有人、基金管理人与基金托管人是基金的当事人。　　10。ABCDE[解析]证券投资基金与股票、债券相比，存在以下的区别：①投资者地位不同。②风险程度不同。③收益情况不同。④投资方式不同。⑤价格取向不同。⑥投资回收方式不同。　　11．ABD[解析]基金份额持有人、基金管理人与基金托管人是基金的当事人。基金份额持有人即基金投资者，是基金的出资人、基金资产的所有者和基金投资回报的受益人，客户甲是基金持有人；基金管理人是基金产品的募集者和管理者，国泰基金公司是基金管理人；中国银行是基金托管人，我国法律规定，基金托管人只能由依法设立并取得基金托管资格的商业银行担任，　　12．AD[解析]信托关系人是指由于信托行为而发生信托关系的信托当事人。信托当事人有三个：①委托人，首先必须是财产的合法拥有者。其次，委托人必须是具备完全民事行为能力的人，无行为能力的人不能成为委托人。委托人可以是自然人，也可以是法人。②受托人，是指接受委托人委托，并按照委托人的指示对信托财产进行管理和处理的人。受托人必须具有民事行为能力，没有民事行为能力的人不能成为受托人。③受益人，是指在信托关系中享有财产收益的人。在信托关系人中，关于受益人的资格几乎没有限制，除了法律法规规定禁止享受某些财产权的人之外，不论是法人还是自然人，不论有无行为能力的人，都可能成为受益人。信托人和托管人不属于信托关系人，　　13．AC[解析]信托受托人又称“财产受托管理人”、“信托管理人”、“受托人”，是信托关系中依信托意图管理被授予的信托财产并承担受托义务的当事人。受托人可以是有完全民事行为能力的自然人，也可以是具有受托经营能力的法人。　　14．ABCDE[解析]略。　　15．BDE[解析]现金的流动性是最强的。房地产投资品的流动性不是随着价格的提高而提高的，价格比较适中的时候，流动性应该是最好的；价格越高，需求者就越少，能匹配的就更少。　　16．ABC[解析]债券的收益可以表现为两种形式：一是利．0．-收入，所以A项正确；二是资本收益，即债权人到期收回的本金与买入债券或中途卖出债券与买入债券之间的价差收入，所以B、C项正确。　　17．BC[解析]我国的凭证式债券通过各种银行储蓄网点和财政部门国债服务部面向社会发行，券面上不印制票面金额，根据认购者的认购额填写实际的缴款金额，是一种国家储蓄债，可记名、挂失，所以A项错误，B项正确；“凭证式国债收款凭证”记录债权，不能上市流通，从购买之日起计息，所以C项正确；在持有期，持券人如遇到特殊情况需要提取现金，可以到原购买网点提前兑取，所以D项错误；凭证式债券的形式是债权人认购债券的一种收款凭证，而不是债券发行人制定的标准格式的债券。　　18．ABCE[解析]在各类债券中，政府债券的信用等级是最高的，通常被称为“金边债券”，所以A、B项正确；政府债券的付息由政府保证，其信用度最高，风险最小，所以C项正确；政府债券是政府自己的债务，可以享受免税待遇，国家发行的金融债券的利息收入可免纳个人所得税，所以D项错误；短期政府债券的流动性好于长期政府债券，E项正确。　　19．ABD[解析]股票的直接收益取决于发行公司的经营效益，不确定性强，投资于股票有较大的风险，所以A项正确；债券的直接收益取决于债券利率，而债券利率一般是事先确定的，投资风险小，所以B项正确，C项错误；基金主要投资于有价证券，投资选择灵活多样，从而使基金的收益可能高于债券，投资风险又可能小于股票。基金能满足那些不能直接参与股票、债券投资的个人和机构的需要，所以D项正确；国债的违约风险较小，但并非不存在，E项错误。　　20．BCDE[解析]证券投资基金持有人与管理人之间是委托人、受益人与受托人的关系，也是所有者与经营者之间的关系，所以A项正确；基金持有人与托管人的关系是委托与受托的关系，所以B项错误；基金管理人与托管人之间的关系是相互制衡的关系，所以C项错误；D项的说法不符合题意。　　21．ACD[解析]基金管理费用是指从基金资产中提取的、支付给为基金提供专业化服务的基金管理人的费用，即管理人为管理和操作基金而收取的费用，所以A项错误；基金管理费用通常按照每个估值日基金净资产的一定比率逐日计提，累计至每月月底，按月支付，所以B项正确；管理费率的大小通常与基金规模成反比，与风险成正比，所以C、D项错误。基金规模越大．风险越小，管理费率就越低；反之，则越高。不同国家及不同种类的基金，管理费率是不完全相同的。　　22．BCDE[解析]股票价格指数的波动率上涨是股票市场风险增加的反映。　　23．BCD[解析]投资型保险产品同时具有保障功能和投资功能。出口信用保险和收入补偿保险仅具有保障功能。　　24．ABCD [解析]投资者购买保险产品主要不是为了实现资产的最快增值，而是为了避免人身和财产受到损失。　　25．ADE[解析]理财产品要考虑其流动性，即要考虑其变现能力和．上级市场的活跃程度。股票 基金由于分散了风险，它的收益率会在个股收益率的最低值和最高值之间，不是总低于个股收益率。　　26．ABE [解析]在利率未来呈上升趋势时，浮动利率的储蓄产品风险小于固定利率的储蓄产品风险。在利率未来呈下降趋势时，浮动利率的储蓄产品风险大于固定利率的储蓄产品风险。　　27．ACD[解析]其他条件相同情况下，到期收益率越高，则债券的价格越低。债券的期限也是投 资者需要考虑的因素，与经济情况的预期和投资者自身的资金需求有关。　　28．ABCDE[解析]略。　　29．DE[解析]由于可提前赎回债券赋予了发行人可以赎回的权利，这对投资者来说是不利的，因此债券的价格要比其他条件与可提前赎回债券完全一致的普通债券的购买价格低。　　30．ABDE[解析]目前，我国商业银行共开展了约几十种的代理业务。客户可在大多数的银行柜台或网上银行办理基金开户、认购、申购、赎回、转换、修改分红方式和定额定投业务。银行主要代理的险种包括寿险和财险。大多数银行可以为客户提供实物黄金代保管服务。目前，我国由于实行金融业的分业经营模式，银行不可经营证券业务，银行代理股票业务更多地体现在第三方存管业务上。所以不能在银行办理股票开户。　　31．ADE[解析]“老鼠仓”事件属于基金管理公司的道德风险，通过加强监管，是可以控制的非系统风险；金融衍生品的高风险很大程度上来自保证金交易制度上，外汇保证金交易的杠杆比例越高，风险越大。人们选择理财产品时，往往首先会考虑的是收益，对风险认识不足，结果造成重大损失。例如，中国的股票市场在2007年疯狂上涨，很多投资者将准备结婚、买房甚至是养老的储蓄都投资到股市上，现在损失惨重。关于各个理财产品风险性的比较是考试的重点。银行的个人理财业务人员一定要根据客户的实际状况，充分研究理财产品的风险，选择与客户相匹配的产品。　　32．ABC[解析]信托基本要素包括信托行为、信托财产、信托目的和信托关系人。　　33．CD[解析]根据《信托法》第十九条规定，委托人应当是具有完全民事行为能力的自然人、法人或者依法成立的其他组织，C选项正确。根据《信托法》第二十九条规定，受托人必须将信托财产与其固有财产分别管理、分别记账，并将不同委托人的信托财产分别管埋、分别记账，D选项正确。根据《信托法》第四十三条规定，受托人可以是受益人，但不可以是同一信托的唯一受益人，A选项错误；委托人可以是受益人，也可以是同一信托的唯一受益人，B选项错误。《信托法》第四十六条规定，受益人可以放弃信托受益权，E选项错误。　　三、判断题　　1． × [解析]一般银行系统对非货币基金默认为现金分红，货币基金默认为红利再投资。　　2． × [解析]各类基金的收益特征由高到低的排序依次是：股票型基金、混合型基金、债券型基金和货币市场基金。　　3． √ [解析]金融产品的系统性风险是个人无法控制的，包括政治因素和突发事件。　　4． × [解析]信托公司委托商业银行办理信托计划收付业务时，应明确界定双方的权利义务关系，商业银行只承担代理资金收付责任，不承担信托计划的投资风险。　　5． × [解析]非系统风险是可以抵消、回避的，因此又称为可分散风险或可回避风险。　　6． x [解析]在一级市场，ETF的申购与赎回一般有规定数量限制，即一个构造单位及其整数倍，低于一个构造单位的申购和赎回不予接受。　　7． x [解析]由于封闭型基金在封闭期间内不能追加认购或赎回，投资者只能通过证券经纪商在二级市场进行基金的买卖。　　8． × [解析]按照不同的发行本位，国债可以分为实物国债和货币国债。　　9． × [解析]凭证式国债和储蓄国债都在商业银行柜台发行，不能上市流通，但都是信用级别最高的债券，以国家信用作保证，而且免缴利息税。储蓄国债是指财跋部面向境内中国公民储蓄类资金发行的、以电子方式记录债权实物不可流通的人民币债券。　　10．√ [解析]由于基金主要投资于有价证券，投资选择灵活多样，从而使基金的收益可能高于债券，投资风险又可能小于股票。　　11．√ [解析]基金托管人又称为基金保管人，是依据基金运行中“管理与保管分开’，的原则对基金管理人进行监督和保管基金资产的机构，是基金持有人权益的代表　　12．√ [解析]可提前赎回债券的发行人有权在特定的时间按照某个价格强制从债券持有人手中将其赎回。在市场利率跌至比可赎回债券的票面利率低得多的时候，债务人如果认为将债券赎回并且按照较低的利率重新发行债券，比按现有的债券票面利率继续支付利恩要合算，就会将其赎回。　　13．× [解析]在各类债券中，政府的信用等级是最高的，通常被称为“金边债券”。　　14．× [解析]股票的风险较大，债券的风险相对较小。由于债券利息是公司的固定支出，属于费用范围；股票的股息红利是公司利润的一部分，公司有盈利才能支付，　　15．× [解析]货币市场基金是以货币市场工具为投资对象的一种基金，其投资对象期限在1年以内。　　16．√ [解析]商业银行是外汇市场的主要参与者，商业银行在外汇市场中的经营活动包括代客买卖和自营业务。　　17．√ [解析]在面对通货膨胀压力的情况下，黄金投资具有保值增值的作用，是应对通货膨胀的有效手段。