2014年银行业初级资格考试《个人理财》备考重点突破试题及答案（四）

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1. 商业票据的主要投资者一般不包括(　)。
A.商业银行
B.证券公司
C.保险公司
D.个人投资者

2. 大额可转让存单的发行人一般是(　)。
A.证券公司
B.中央银行
C.商业银行
D.政府机构

3. 下列属于货币市场的是(　)。
A.银行中长期信贷市场
B.中长期债券市场
C.银行间同业拆借市场
D.金融期货市场

4. LIBOR指的是(　)。
A.香港银行同业拆借利率
B.新加坡银行同业拆借利率
C.伦敦银行同业拆放利率
D.美国联邦基金利率

5. 下列不属于货币市场工具的是(　)。
A.短期政府债券
B.银行承兑汇票
C.银行中长期债券
D.回购协议

6. 某折价发行的附息债券，票面利率是6%，则实际的到期收益率可能是(　)。
A.6%
B.6.25%
C.5.6%
D.以上都不可能

7. 下列金融资产不属于基础资产的是(　)。
A.普通股票
B.国债
C.证券投资基金
D.远期合约

8. 下列金融机构不参与同业拆借市场交易的是(　)。
A。商业银行
B.银行业监督管理委员会
C.证券投资公司
D.邮政储蓄银行

9. 金融市场的最基本、最重要的功能是(　)。
A.融通货币资金
B.资源配置
C.规避风险
D.调节经济

10.下列对货币市场的特征描述正确的是(　)。
A.风险性低，收益高
B.收益高，安全性也高
C.流动性低，安全性也低
D.风险性低，流动性高

1. 货币市场基金的投资对象包括(　)。
A.银行短期存款
B.短期国库券
C.股票
D.银行承兑汇票
E.股指期货

2. 以下关于股票的表述中正确的有(　)。
A.股票的理论价格和市场价格不一定相等
B.股票投资收益由股息、资本损益和资本增值收益组成
C.股票价格指数可以反映整个股票市场上各种股票的市场价格总体水平及其变动情况
D.资本损益的存在是长期投资者选择优质公司股票后长期持有的主要投资目的
E.以股票市场各个股票的市值与股市总市值的比例为标准构造股票投资组合，能够极大地降低非系统性风险

3. 按照交易标的物来对金融市场进行分类，可以分为(　)。
A.外汇市场
B.柜台市场
C.货币市场
D.资本市场
E.金融衍生品市场

4. 以下对银行承兑汇票的特征的论述，正确的是(　)。
A.票据的主债务人是银行
B.票据以银行信用为基础，信用风险较低
C.可以拿票据到中央银行贴现，流动性较高
D.成本低于银行贷款
E.票据的收益率较高

5. 可转让大额定期存单与定期存款的区别体现在(　)。
A.定期存款记名，不可流通
B.可转让大额定期存单可以在市场流通
C.定期存款的金额不固定，可转让大额定期存单有固定的面额
D.定期存款的利率固定，可转让大额定期存单的利率可以是浮动的
E.可转让大额定期存单流动能力比定期存款的低

6. 以下对货币市场基金的论述正确的是(　)。
A.国库券、银行定期存单等是货币市场基金的投资工具
B.货币市场基金所投资的工具风险较低，收益率较高
C.货币市场基金的管理费用通常比股票基金或债券基金的低
D.货币市场基金的风险要比银行存款的高
E.货币市场基金投资的资产的期限比较短，通常在1年以内

7. 国债的特征包括( )。
A.安全系数高
B.流动性强
C.收益比较稳定
D.收益率高
E.享受免税待遇

8. 按照交易方式划分，金融衍生工具可以分为(　)。
A.远期
B.期权衍生工具
C.场内交易工具
D.期货
E.互换

9. 期货交易的主要制度有(　)。
A.保证金制度
B.每日结算制度
C.持仓限额制度
D.大户报告制度
E.强行平仓制度

10.下列关于影响黄金价格变动因素的说法，正确的有(　)。
A.如果市场的黄金供给过剩，那么价格将下跌
B.通货膨胀时，产品的名义价格发生普遍上涨，黄金的名义价格也会相应上升
C.实际利率下降，黄金价格将上升
D.美元汇率相对于其他货币贬值，黄金价格上升
E.任何时候，黄金理财产品都是抗风险的理想产品

1. 个人既可以是金融市场上的资金供给方，亦可以是资金需求方。( )
2. 在其他条件相同的情况下，债券期限越长，风险越高。( )
3. 一个国家的政局动荡会影响到公司股价，这是股票的系统性风险。( )
4. 证券投资基金本身是一个资产组合。( )
5. 某投资者在市场上购买了一份看涨期权，他有权利在约定的未来时刻以一定的价格卖出一定量的标的资产。( )
6. 理论上，看涨期权的多头可能获得的收益是有限的，但是可能的损失却是无限的。( )
7. 理财客户将资金投资于货币市场，既可以保障资金的流动性，又可以获得资金的时间价值。 ( )
8. 研究者通常将短期政府债券的利率作为无风险利率的替代，这说明短期政府债券是无风险的。( )
9. 投资者在股票市场购买股票时，若报出的价格比较高而且时间比较早，买到股票的可能性就更大。( )
10.金融期货的买人方对是否履约具有选择的权利。( )

一、单项选择题
1. D[解析]商业票据的面额较大，所以商业票据的主要投资者是大的商业银行、非金融公司、保险公司等机构投资者，一般个人投资者较少参与。
2. C[解析]大额可转让定期存单是银行发行的有固定面额、可转让流通的存款凭证。因此，发行人一般是商业银行。
3. C[解析]货币市场是短期资金的融通场所，期限通常在1年以内，C选项正确。A选项和B选项属于资本市场，D选项是金融衍生品市场。
4. C[解析]LIBOR(London Internet Bank Offered Rate)伦敦银行同业拆放利率，是浮动利率融资工具的发行依据和参照。
5. C[解析]银行中长期债券的期限是3年以上的长期金融工具，属于资本市场工具。
6. B[解析]债券折价发行，实际的到期收益率高于票面利率。
7. D[解析]远期合约是指双方约定在未来的某一确定时间，按确定的价格买卖一定数量某种金融工具的合约，是从某种标的资产派生出来的金融工具，属于金融衍生工具。
8. B[解析]银行业监督管理委员会是金融市场的监管者，不能作为投资者和筹资者参与市场交易。
9. A[解析]融通货币资金是金融市场发展的基础，也是市场的基本功能。
10.D[解析]货币市场是一种债务工具的交易市场，因此具有低风险、低收益的特征;资金融通期限通常在1年以内，因此具有高流动性的特征。
二、多项选择题
1. ABD[解析]货币市场基金投资对象的期限一般少于1年，主要包括银行短期存款、短期国库券、政府债券、大额可转让定期存单、商业本票、银行承兑汇票等等。股票和股指期货不在货币市场基金投资范围内。
2. ABCE[解析]长期投资者选择优质公司股票后长期持有的主要投资目的是为了获取股息。
3。 ACDE[解析]柜台市场是根据是否存在固定交易场所划分的。
4. ABCDE[解析]银行承兑汇票是银行以自己的信用为担保，成为票据的第一债务人。因此，风险比较低。商业银行需要资金时，可以将以贴现未到期票据向中央银行再贴现。
5. ABCD[解析]可转让大额定期存单虽然不能提前支取，但是可以在二级市场上流通。
6. CDE[解析]货币市场基金投资对象的期限一般少于1年，主要包括银行短期存款、短期国库券、政府公债、大额可转让定期存单、商业本票、银行承兑汇票等等。不能投资银行定期存单，收益率相对于股票基金或债券基金而言比较低。
7. ABCE[解析]金融产品的收益和风险是相对应的，风险低、收益低;承担高风险有可能获得高收益。国债是一种比较安全的投资品种，因此收益比较稳定，收益率也不会很高。
8. ABDE[解析]按照基础工具的种类划分，金融衍生工具可以分为股权衍生工具、货币衍生工具和利率衍生工具;按照交易场所划分，金融衍生工具可以分为场内交易工具和场外交易工具;按照交易方式划分，金融衍生工具可以分为远期、期货、期权和互换。因此，ABDE符合题意。
9. ABCDE[解析]《期货交易管理条例》第11条规定，期货交易所应当按照国家有关规定建立、健全下列风险管理制度：
①保证金制度。
②当日无负债结算制度。
③涨跌停板制度。
④持仓限额和大户持仓报告制度。
⑤风险准备金制度。
⑥国务院期货监督管理机构规定的其他风险管理制度。
实行会员分级结算制度的期货交易所，还应当建立、健全结算担保金制度。《期货交易管理条例》第38条规定，期货交易所会员的保证金不足时，应当及时追加保证金或者自行平仓。会员未在期货交易所规定的时间内追加保证金或者自行平仓的，期货交易所应当将该会员的合约强行平仓。
10.ABCD[解析]黄金市场的均衡要求黄金的流量市场和存量市场同时达到均衡，A项说法正确;一般而言，在面对通货膨胀压力的情况下，黄金投资具有保值增值的作用，B项说法正确;如果实际利率下降，机构持有黄金的机会成本就会减少，从而促进黄金需求的增加，导致黄金价格的上升，c项说法正确;通常情况下美元是黄金的主要标价货币，如果美元汇率相对于其他货币贬值，则只有黄金的美元价格上升才能使黄金市场重新回到均衡，D项说法正确;黄金理财产品和其他投资理财产品一样，具有内在价值和实用性，抗系统风险的能力强，但也存在市场不充分风险和自然风险，E项说法错误。
三、判断题
1. √ [解析]个人和家庭在金融市场上主要作为资金的供给方，但也可以是资金需求方。
2. √ [解析]债券期限越长，市场发生不可预测状况的可能性越大，风险即会增加。
3. √ [解析]一个国家的政局动荡，将影响到金融市场上所有的产品，这是分散投资不能规避的风险，因此是系统性风险。
4. √ [解析]证券投资基金的一个特征就是将巨额资金分散投到多种证券和资产上，本身是一个资产组合。
5. × [解析]投资者购买看涨期权，是有权利在约定的未来时刻以一定的价格买进一定量的标的资产。
6. × [解析]看涨期权的多头有权利在约定的未来时刻以一定的价格买进一定量的标的资产。理论上，可能获得的收益是无限的，而损失仅仅是期权费。
7. √ [解析]流动性和收益性是货币市场的特征。
8. × [解析]金融市场的产品都存在风险，短期政府债券相对于其他的金融工具来说，风险非常小，但并不是无风险的。
9. √ [解析]时间优先和价格优先是股票价格成交的原则。
10.× [解析]只有金融期权的买入方才具有对未来权利的选择性，金融期货不具有选择性。