2014年银行业初级资格考试《个人理财》重点预测试题及答案（二）

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第 1 题 下列因素引起的风险中，投资者可以通过证券投资组合予以分散的是（　）。
A.国家货币政策变化
B.国家发生严重自然灾难
C.企业经营管理不善
D.通货膨胀
正确答案：C,
第 2 题
某投资者做一项定期定额投资计划，每季度投入3000元，连续投资5年，如果每年的平均收益率为12％，那么第5年末，账户资产总值约为（　）。
A.81670元
B.76234元
C.80610元
D.79686元
正确答案：C,
第 3 题
某投资者1月1日购买了1000股中国石化股票，买人价格为6．50元／股，6月30日将股票全部卖出，价格为7．10元／股，期间每股分红0．20元。则投资者投资该股票的年回报率约为（　）。
A.12．31％
B.24．62％
C.26．13％
D.19．31％
正确答案：B,
第 4 题
（　）一般不用来表示资金的时间价值。
A.国债收益率
B.商业银行存款利率
C.商业银行贷款利率
D.超额存款准备金利率
正确答案：D,
第 5 题
某后付年金每期付款额2000元，连续10年，收益率6%，则期末余额为（　）。
A.26361．59元
B.27361．59元
C.28943．29元
D.27943．29元
正确答案：A,
第 6 题
关于资产配置的说法正确的是（　）。
A.客户可以将自己所有富余的资金进行投资
B.合理的流程是先进行证券选择再进行资产配置
C.要根据宏观经济的变化调整资产配置
D.在理财过程中，资产配置重要性一般，关键是选好理财产品
正确答案：C,
第 7 题
某永续年金每年向客户支付5000元，如果无风险收益率为4％，则该年金的现值为（　）．
A.12．5万元
B.4．17万元
C.6．25万元
D.大于20万元
正确答案：A,
第 8 题 (多项选择题)(每题 1.00 分)
生命周期理论是由（　）创建的。
A.F·莫迪利亚尼
B.尤金·法默
C.R·布伦博格
D.威廉·夏普
E.A·安多
正确答案：A,C,E,
第 9 题 (多项选择题)(每题 1.00 分)
对于一个处于退休养老期的客户来说，理财规划师给出的建议中，合理的有（　）。
A.退休养老期的主要理财任务是稳健投资保住财产
B.退休养老期投资的基本目标是保本
C.退休养老期最佳的投资工具是债券或债券型基金
D.退休养老期的最大财务支出是日常养老费
E.退休养老期还要做遗产规划
正确答案：A,B,C,E,
第 10 题 (多项选择题)(每题 1.00 分)
根据客户风险偏好可以将客户分为（　）。
A.非常进取型
B.温和进取型
C.中庸稳健型
D.温和保守型
E.非常保守型
正确答案：A,B,C,D,E,
第 11 题 (多项选择题)(每题 1.00 分)
评估个人风险承受能力常见的方法有（　）。
A.定性方法
B.定量方法
C.财务分析方法
D.客户投资目标
E.概率和收益的权衡
正确答案：A,B,D,E,
第 12 题 (多项选择题)(每题 1.00 分)
在个人生命周期的探索期阶段可以较多运用的投资工具有（　）。
A.活期存款
B.货币基金
C.股票
D.房产投资
E.基金定投
正确答案：A,B,E,
第 13 题 (多项选择题)(每题 1.00 分)
假设投资者有一个投资项目：有60％的可能使他的投资在一年内获得100％的收益，40％的可能让他损失50％，则下列说法正确的是（　）。
A.该项目的期望收益率是40％
B.该项目的期望收益率是50％
C.该项目的收益率方差是2．2％
D.该项目的收益率方差是5．4％
E.该项目是一个无风险套利机会
正确答案：A,D,
第 14 题 (多项选择题)(每题 1.00 分)
假设未来经济有四种状态：繁荣、正常、衰退、萧条，对应的四种经济状况发生的概率分别是30％、40％、20％、10％。现有两个股票型基金，记为甲和乙，对应四种状况，甲基金的收益率分别是60％、30％、10％、-20％；乙基金对应的收益率分别40％、20％、0％、-10％。下列说法正确的是（　）。
A.两个基金的期望收益率相同
B.投资者各投入50％的比例到基金甲和乙，能提高资金的期望收益率
C.甲基金的风险大于乙基金的风险
D.甲基金的风险小于乙基金的风险
E.甲基金的收益率和乙基金的收益率的协方差是正的
正确答案：C,E,
第 15 题 (多项选择题)(每题 1.00 分)
20世纪60年代，美国芝加哥大学财务学家尤金．法默提出了著名的有效市场假说理论，下列关于有效市场的说法正确的有（　）。
A.股票价格的变动是随机且不可预测的，这说明股票市场是非理性的
B.在市场均衡的条件下，股票价格将反映所有的信息
C.强有效市场假定，股价已经反映了全部能从市场交易数据中得到的信息，包括历史股价、交易量、空头头寸等
D.强有效市场包含半强型有效市场，半强型有效市场包含弱型有效市场
E.一般来说，如果相信市场无效，投资者将采取被动投资策略；如果相信市场有效，投资者将采取主动投资策略
正确答案：B,D,
第 16 题 (多项选择题)(每题 1.00 分)
追求市场平均收益水平的机构投资者会选择（　）。
A.市场指数基金
B.指数化型证券组合
C.主动管理
D.被动管理
E.定期存款
正确答案：A,B,D,
第 17 题 (多项选择题)(每题 1.00 分)
资本资产定价模型主要用于（　）。
A.资产估值
B.资金成本预算
C.资源配置
D.风险管理
E.收益管理
正确答案：A,B,C,
第 18 题 (多项选择题)(每题 1.00 分)
学术界一般依证券市场价格对“可知”资料的反映程度，将证券市场区分为三种类型，即（　）。
A.弱势有效市场
B.半弱势有效市场
C.半强势有效市场
D.强势有效市场
E.强弱有效市场
正确答案：A,C,D,
第 19 题 (多项选择题)(每题 1.00 分)
关于证券市场的类型，下列说法正确的是（　）。
A.在强势有效市场中，证券组合的管理者往往努力寻找价格偏离价值的证券
B.在弱势有效市场中，要想取得超额回报，必须寻求历史价格信息以外的信息
C.在半强势有效市场中，只有那些利用内幕信息者才能获得非正常的超额回报
D.在强势有效市场中，任何人都不可能通过对公开或内幕信息的分析来获取超额收益
E.在弱势有效市场，任何人都不可能采取任何方式获取超额收益
正确答案：B,C,D,
第 20 题 (多项选择题)(每题 1.00 分)
根据证券市场线方程式，任意证券或组合的期望收益率由（　）构成。
A.无风险利率
B.市场利率
C.风险溢价
D.通货膨胀率
E.经济增长率
正确答案：A,C,
第 21 题 (多项选择题)(每题 1.00 分)
假设证券A历史数据表明，年收益率为50％的概率为20％，年收益率为30％的概率为40％，年收益率为10％的概率为40％，那么证券A（　）。
A.期望收益率为26％
B.期望收益率为30％
C.估计期望方差为12．4％
D.估计期望方差为15．6％
E.到期收益率为26%
正确答案：A,C,
第 22 题 (多项选择题)(每题 1.00 分)
资本资产定价模型的假设条件可概括为（　）。
A.资本市场对资本和信息自由流动没有阻碍
B.投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平
C.投资者都依据方差(或标准差)评价证券组合的风险水平
D.投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期
E.资本市场是强型有效市场
正确答案：A,B,C,D,
第 23 题 (多项选择题)(每题 1.00 分)
以下有关货币的时间价值的说法，正确的有（　）。
A.货币的时间价值认为等量资金在不同时点上的价值量不相等
B.货币的时间价值是指货币经历一定时间的投资和再投资所增加的价值
C.不同时间单位的货币收入在不换算到相同时间单位的情况下，其经济价值也具有可比性
D.货币的时间价值也被称为资金的时间价值
E.货币随时间的增长过程与利息的增值过程在数学上相似，因此，在换算时广泛使用复利的方法进行折算
正确答案：A,B,D,E,
第 24 题 (多项选择题)(每题 1.00 分)
关于递延年金，下列说法正确的有。（　）
A.递延年金是指隔若干期以后才开始发生的系列等额收付款项
B.递延年金终值的大小与递延期无关
C.递延年金现值的大小与递延期有关
D.递延期越长，递延年金的现值越大
E.递延年金没有终值
正确答案：A,C,
第 25 题 (多项选择题)(每题 1.00 分)
可以近似地视为永续年金的项目有（　）。
A.优先股
B.养老保险金
C.存本取息
D.股利稳定的普通股股票
E.无期限债券
正确答案：A,B,C,D,E,
第 26 题
理财价值观因人而异，理财规划师的责任是改变客户的价值观，以使客户的利益最大化。 （　）
正确答案：B,
第 27 题
如果用于投资的一项资金要准备随时变现，那么这项投资可承受的风险能力就较强。 （　）
正确答案：B,
第 28 题
方差和标准差刻画的是随机变量可能值与期望值的偏离程度，所以可以用来衡量金融投资的风险。（　）
正确答案：A,
第 29 题
货币的时间价值表明，一定量的货币距离终值时间越远，利率越高，终值越大；一定数量的未来收入距离当期时间越近，贴现率越高，现值越小。 （　）
正确答案：B,
第 30 题
永续年金的现值无穷大。 （　）
正确答案：B,
第 31 题
如果某项投资是为了子女未来的教育做储备，那么这项投资因为时间长，可以选择风险偏高的理财工具。 （　）
正确答案：B,
第 32 题
金融资产的期望收益率是过去各期实际收益率的平均值。 （　）
正确答案：B,
第 33 题
金融资产的未来收益率是一个随机变量，所以其期望值并不是投资者将一定获得的收益率。（　）
正确答案：A,
第 34 题
投资者通过资产配置建立规律性的投资循环，是为了完成中短期投资理财目标。 （　）
正确答案：B,
第 35 题
有效市场假说理论认为，投资者根据证券市场充分的信息和全面的分析所进行的交易存在非正常报酬。 （　）
正确答案：B,
第 36 题
市场达到有效的重要前提：一是投资者具有正确判断证券价格变动的能力；二是所有影响证券价格的信息都是自由流动的。 （　）
正确答案：A,
第 37 题
在弱有效市场，每位投资者对所披露的信息都能作出全面、正确、及时和理性的解读和判断。 （　）
正确答案：B,
第 38 题
投资于增长型证券组合的投资者往往会购买经常分红的普通股以获得较高的收益。 （　）
正确答案：B,
第 39 题
组合管理强调投资的收益目标应与风险的承受能力相适应。 （　）
正确答案：A,
第 40 题
资本资产定价模型理论认为，只要任何一个投资者不能通过套利获得收益，那么期望收益率一定与风险相联系。 （　）
正确答案：B,
第 41 题
证券市场线方程表明，单个证券的期望收益率与标准差之间存在线性关系。 （　）
正确答案：B,
第 42 题
资本资产定价模型的有效性问题是指现实市场中的风险8与收益是否具有正相关关系。 （　）
正确答案：A,
第 43 题
转移系统风险的方法主要有：建立多样化的投资组合和将风险资产进行对冲。 （　）
正确答案：B,
第 44 题
市场达到有效的唯一前提是所有影响证券价格的信息都是自由流动的。 （　）
正确答案：B,
第 45 题
在其他条件相同的情况下，按复利计息的现值要高于按单利计息的现值。 （　）
正确答案：B,
第 46 题
采用主动管理方法的管理者通常频繁调整证券组合以获得尽可能高的收益。 （　）
正确答案：A,
第 47 题
在证券组合完全负相关的情况下，可获得无风险组合。 （　）
正确答案：A,
第 48 题
在弱有效市场中，投资者可以寻求历史价格信息以外的信息获取超额回报。 （　）
正确答案：A,
第 49 题
在强有效市场中，证券组合的投资者通常采取被动投资策略。 （　）
正确答案：A,
第 50 题
信用级别越高的债券，投资者要求的收益率就越低，债券的内在价值也就越低。 （　）
正确答案：B,