2013年期货从业资格考试基础知识重要考点总结一

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　　1848年，芝加哥期货交易（CBOT）。1851年，远期合同。1865年标准化合约，保证金制度，真正意义期货交易　　期、现货交易区别：交割时间不同、交易对象不同、交易目的不同、交易的场所与方式不同、结算方式不同。　　期、远期区别：交易对象不同、功能作用不同、履约方式不同、信用风险不同、保证金制度不同。　　期货交易特征：合约标准化、交易集中化、双向交易和对冲机制、杠杆机制、每日无负债结算制度。　　期货与股票区别：①证券资源配置和风险定价；期货规避风险和发现价格。②交易目的不同。证券让渡证券所有权；期货规避现货市场价格风险或获取投机利润。③市场结构不同④保证金规定不同。　　芝加哥商业 （CME）外汇期货合约。 芝加哥期货 国民抵押协会债券利率期货　　期货宏观经济作用：转移价格风险的工具，有助于稳定国民经济、宏观政策依据、经济的国际化、市场经济体系的建立完善。　　期货微观经济作用：锁定成本、组织安排现货生产、拓展现货销售和采购渠道、促使企业关注产品质量问题。　　期货交易所职能：提供交易场所、制定实施业务规则、设计合约、安排上市、监管期货交易、监控市场风险、保证合约履行、监管指定交割仓库　　会员制和公司制区别：设立的目的不同、承担的法律责任不同、适用法律不相同、资金来源不同。　　交易所内部机构的结算机构，芝加哥商业交易所、附属于交易所的相对独立，美国国际结算公司。多家交易所全国性的结算公司，英国的国际商品结算公司。　　期货合约主要条款：合约名称、交易单位、报价单位、最小变动价位。最小变动价位取决于该标的商品的种类、性质、价格波动和商业规范，较小变动价位流动性增加。金融期货包括：外汇、利率、股指　　利率期货是由芝加哥期货交易所。利率期货主要有：芝加哥商业交易所（CME）的3个月期欧洲美元利率期货合约、芝加哥期货交易所（CBOT）的长期国库券和10年期国库券期货合约。（重点，试题中曾出现）　　期货交易制度包括：保证金制度、每日结算制度、涨跌停板制度、持仓限额制度、大户制造制度、实物交割制度、强行平仓制度、风险准备金制度、信息披露制度　　交易指令两种：限价指令和取消指令。会员对结算结果有异议，第2天开市前30分钟 书面 交易所　　期货价格一般由商品生产成本、期货交易成本、期货商品流通费用、预期利润　　持仓费：仓储费、保险费、利息　　正向市场：卖出套期，只要基差缩小，完全的保护。反向市场上，只要在基差缩小，卖出套期不能得到完全的保护　　反向市场：买入套期，基差缩小时，完全保护。正向市场，只要基差缩小（或扩大），买入（卖出）套期部分的保护。投机的作用：承担价格风险、促进价格发现、减缓价格波动、提高市场流动性。　　直接标价法：单位外币折多少本国货币。间接标价法：单位本币，折多少外币（英、美国）　　（美元标价法：单位的本币，折多少美元。）　　空头套保：拥有外汇，防止下跌，卖出，空头交易 多头套保：拥有外汇负债，防止价格上涨，买进，多头交易 本文来源:考试大网多空头套保——为防止利率上涨，债券价格下跌的风险，卖出利率期货。多头套保--为防止利率下降，债券价格上涨的风险，买进利率期货　　买方，买进期权——对冲——权利消失 ——放弃——权利消失 ——行权——涨权变多头，跌权变空头　　卖方，卖出期权——接受行权——涨权变空头，跌权变多头 ——对冲——（回避执行）　　期权交易的主旨：预测市场价格将大幅波动，买进涨、跌权，获得买、卖的权利和自由；预测市场价格波动很小，卖出涨、跌权的策略，收取权金受益。　　在广度上——既定价格水平满足交易量的能力；　　在深度上——市场对大额交易的承接能力　　 10吨 能吃、LLDPE, P,FU ,W,SR,A,B,M,Y,C,　　 5吨 工业品 菜子油、PTA、RU, CU,AL,ZN,CF,　　上海：燃料油、天胶、铜、铝、锌、金、螺纹。　　最后交易日：15自然日，燃料油合约前一月最后一个。　　 16-20日 ZN,FU,AU。5工作日　　郑州：菜子油、PTA、棉花、麦、糖、稻　　只有小麦倒数7个交易日 第10交易日　　 12个交易日，麦整月　　大连：棕榈油、LLDPE、豆、玉米、　　最后交易日：第10个交易日　　 B,Y第3.C,P第2.M第4，A后7　　保证金：SR,PTA,6% AU,7% FU 8%,剩5%　　涨跌幅：W，3% AU，FU 5%，其余4%　　交割月份：植物，单月；M，Y加8，12月；工业品+P12个月　　不超万2，胶万1.5；PTA.SR4.CF8.W2；不超PY6.AB4.MC3　　 A.B.P.PTA2元 CF.RU.AL.ZN.5元 CU10元剩下1元　　菜籽四级；强、硬麦二、三级；豆三级；SR一级

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大连
棕榈油郑州硬
冬小麦郑州1
号棉花郑州
白砂糖精对苯
二甲酸大连黄
豆1号大连黄
豆2号大连
豆粕大连
玉米大连
豆油上海
阴极铜上海
铝上海
天胶上海
燃料油上海
锌上海
黄金代码PWTCFSR
ABMCY

RU


交易单位

5吨/手
5吨/手




5吨/手5吨/手5吨/手
5吨/手1000克/手最小价位2元
5元/吨
2元/吨



2元/吨10元/吨10元/吨5元/吨
5元/吨0.01元/克涨跌幅434%4%4%4%4%4%4%4%4%4%4%5%4%5%交割1-12月单月单月单月1~12单月单月加8，12单月加8，121~12月1~12月除2，12除春节1~12月1~12月最后交易日交割月第10个交易日交割月倒数第七个交易日合约月份第10个交易日合约月份第10个交易日合约月份第10个交易日合约月份第10个交易日合约月份第10个交易日合约月份第10个交易日合约月份第10个交易日合约月份第10个交易日合约月份的15日合约月份的15日合约月份的15日合约月份的前一月份的最后一个交易日合约月份的15日合约月份的15日交割日期日后第2个交易日交割月的第一至最后交易日合约月份第12个交易日合约月份第12个交易日合约月份第12个交易日最后交易日后7日最后交易日后第3个交易日最后交易日后第4交易日最后交易日后第2个交易日最后交易日后第3个交易日合约月份的16日~20日合约月份的16日~20日合约月份的16日~20日最后交易日后连续5个工作日最后交易日后连续5工作日最后交易日后连续五个工作日交易手续费不超6元/手2元/手8元/手4元/手4元/手不超过4元/手不超过4元/手不超过3元/手不超过3元/手6元/手不超过万分之二不超过万分之二不超过万分之一点五不超过万分之二不超过万分之二不超过万分之二　　10吨 能吃、LLDPE, P,FU ,W,SR,A,B,M,Y,C,　　5吨 工业品 菜子油、PTA、RU, CU,AL,ZN,CF,　　SH： 15自然日，燃料油合约前一月最后一个。　　16-20日 ZN,FU,AU。5工作日　　ZZ： 只有小麦倒数7个交易日 第10交易日　　12个交易日，麦整月　　DL： 第10个交易日　　B,Y第3.C,P第2.M第4，A后7　　保证金：SR,AU,PTA,6% FU 8%,剩5%　　涨跌幅：W，3% AU，FU 5%，其余4%　　交割月份：植物，单月；M，Y加8，12月；工业品12个月交割仓库：
10-50
1-10
交易所：保证金不足、挪保证金、未无负债、停板、持仓限额和大户
10-50
纪律处分
期货公司：不合规委托、保证金不足、违规业务、自营、担保、混码
10-30
1-5
欺诈客户，获利保证不说明书、共担风险、擅自交易、诱骗客户发指令、假成交回报、挪保证金
10-50
1-10
内幕交易
10-50
3-30
操纵价格、境外交易、擅自交易
20-100
1-10
软件供应商
3-10
1-5
中介机构
1-5
3-10
境外交易
20-100
1-10
国有交易
10-50

不合规人交易
10-30
1-5



　　（内幕信息获利）五年以下，所得一倍五倍；严重，五年十年，一倍五倍　　（编造虚假信息）五年以下一万元十万元　　（操纵价格）严重，五年以下，所得一倍五倍,单位的五年以下
流动资产/流动负债
净资本/净资产
负债/净资产
净资本
IB
150%
70%
10%
12亿
期货
100%
40%
150%
1500万（3000万）
5%
实收资本、净资产3000万
净资产不低实收50%
或有不低净资产50%
100%本10亿产15亿


净资本
注册资本
季度末客户权益
控股股东净资产
不适用（净资产）
5年工作连续高管3年
交易
4500万
5000万
8000万
2亿
8亿
2人、1人
全面
9000万
1亿
3亿3年盈、1亿2年
10亿净资本10亿
15亿
3人、2人

deather1314

谢谢LZ！

feique

超强，确的就是这个，谢谢

brcyan

谢谢LZ！