WTO环境下我国企业财务管理模式：挑战与创新

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面对人世的机遇与挑战,我国企业的基本理念就是积极应对经济全球化大趋势,在更大范围、更广领域、更高层次上参与国际竞争。作为企业管理核心地位的财务管理,无论是在观念上还是管理模式上都应与时俱进,以适应客观环境的发展变化。

    一、入世对传统财务管理模式的影响
    1.财务管理环境的变化。
    (1)法律环境的变化。不同的法律规范造就不同的财务管理体系。WTO有一套成员国必须遵守的涉及贸易、结算、财务等诸多方面的规则。我国作为成员国同样受到规则的约束。我国的法律规范必须与WT0相适应,企业不但要遵守《公司法》、《证券法》、《企业会计制度》以及各种税务法规等,而且还要遵守WT0的相关协议。这些都要求企业财务管理人员尽快熟识WT0协议,规范企业行为,并结合本企业的实际情况,分析优势和劣势,以扬长避短。

    (2)金融市场环境的变化。人世后,企业面临更为广阔的国际金融市场,资本市场范围不断扩大。按照协议,我国银行、证券、外汇、保险等市场全面开放,外国金融机构的进入会带来许多先进的服务项目,但是国际金融市场存在的外汇风险、利率风险、法律风险和通货膨胀风险,甚至还有政治风险,将使企业外部金融风险加剧。如何加强金融风险分析和控制,有效地防范金融风险,成为企业财务管理的一个重要课题。

    2.财务管理目标、理念和方法的变化。财务管理的目标将从“股东财富最大化”发展为“企业价值最大化”。企业是股东、债权人、经理阶层、一般员工甚至政府等多边契约关系的集合。如果将企业目标仅仅归结为股东的目标,而忽视其他相关利益主体,必然导致矛盾冲突,最终损害企业的价值。显然,只有当企业财富增加后,各契约方的利益才会较好地得到满足。

    我国企业目前的财务管理主要以营运资金管理为主,人世后将涌现出大量的新型财务管理业务,包括企业并购的财务管理、企业集团的财务管理、国际企业的财务管理等,这些新型业务对持续经营假设、理财主体假设等提出了挑战,进一步拓宽了财务管理空间,迫使财务管理朝着开放化、技术化、专门化的方向发展。

    3.财务管理工作方式与组织机构的变化。企业财务管理的工作方式将由计划经济体制下的手工模式向市场经济体制下的现代化、信息化模式转变,财务管理将主动地支配企业再生产过程,引导企业提供市场需求的产品和服务。在组织机构方面,传统的财会合一的机构设置,往往导致财务管理与会计核算职责不明。入世后,随着财务决策逐步走向技术化、专门化,管理层次不断提高,财务与会计部门分设的要求日益迫切。在财务部门内部分设财务筹资、财务投资、资金结算等部门,使财务管理工作真正贯穿生产经营事前、事中、事后的全过程。

    4.财务管理具有新的内涵。
    (1)无形资产将成为企业投资决策重点。在知识经济时代,专利权、专有技术、商标等以知识为基础的无形资产的比重迅速上升,甚至成为企业的主要资产。中国入世后,企业的首要任务和发展战略就是通过培育世界名牌来锻造和提升企业核心竞争能力。

    (2)国际财务管理越来越受重视。企业的国际化带动了财务管理的国际化,而国际财务管理的发展又将促进各国财务管理的不断吸收和融合,伴随着国际财务活动的日益增多,加强国际财务管理已成为我国搞好经营管理的一个重要方面。

    (3)风险管理成为企业财务管理重要内容。人世后,国内企业进行跨国经营,风险远大于国内市场,风险几乎涵盖财务管理的筹资、投资、资金运营、分配等各环节。因此,如何最大限度规避风险乃是国际企业财务管理须认真研究的一个十分重要问题。

    (4)人的价值管理将得到进一步加强。科技创新成为财务管理的重心之后,必然使人的价值管理成为财务管理工作的中心。其重要意义不在于为财务管理工作增加了什么新的内容,而在于强调各项财务管理工作应始终围绕招揽人才,创造良好的工作环境和条件,激发人的创造力和工作热情。

    二、我国财务管理模式创新
    1.财务管理层次应全面提高。我国企业目前的财务管理是以营运资金管理为主的日常性财务管理,企业筹资和投资过程的国际化、企业资本结构的适当选择、财务风险控制以及财务分析等内容所占比例较低,导致企业财务管理工作层次低,不能适应当前财务管理环境变化的要求。因此,必须注重提升财务管理层次,适应新的形势。首先是企业财务管理国际化。人世后,国际经济活动的发展,必然伴随着国际间的资金运动,加强国际财务管理已成为人世后涉外经济管理的一个重要方面。如国际企业兼并与联营、转移价格、国际银行金融系统和跨国公司生产经营系统等都是国际财务管理的重要方面。其次是防范财务金融风险。人世后,金融风险进一步加大,规避风险将成为人世后企业财务管理面临的最重要课题之一。企业要获得较高的投资报酬就必须降低投资成本和风险损失,就必须进一步提高企业投资决策的及时性、合理性和科学性。再次是拓展财务管理内容。人世后,财务管理也应着眼于支持技术发展。西方一些经济学家认为,促进生产率增长最重要的因素是技术创新。事实上,从企业经营战略的角度来看,所谓资本运营、资本操作等都是次级层面的观念,真正应当被重视的是企业持久、创新的技术动力。包括财务战略在内的企业经营战略,应当以技术创新为核心,对于我国企业竞争中普遍严重不足的现状来说,强调这一点尤为重要。此外,入世后财务管理内容上的拓展,除传统的资金管理和财物管理外,还应向金融风险管理、税金管理、保险管理和知识资本(技术、人才、信息、无形资产)管理等方面拓展。

    2.更新财务管理方法。财务管理方法中的数量方法应得到更多的应用,如定量预测、滚动预算、风险决策及不确定性决策等。特别是对跨国经营的企业来说,资本经营目标确定后,财务管理就要运用价值管理的方法,将经营目标进行分解、量化,做出实现经营目标的规划,为企业进行跨国投资与融资,优化跨国资本存量和流量,防范与控制外汇风险提供有用的财务会计信息。此外,旨在防范风险、提高效率的财务控制方法和包含人力资本、知识资本的指标在内的财务分析方法等也应引起足够的重视。

    3.明确的财务管理目标。传统的企业财务管理目标是力求保持以收抵支和偿还到期债务的能力,以减少破产的风险,使企业保持生存条件。而现代企业制度下的财务管理目标则无疑是利润最大化。这里的最大化目标是指企业在既定生产规模、特定风险程度条件下以实现最大利润为其目标,是指能持续发展的最大化,而并非是单纯以利润指标衡量企业经营状况的好坏。因此,要加强财务风险的预防和控制,要制定适合企业的财务管理战略,保证及时获得数量多、质量高的资金筹集、资金投放、资金收回的信息,为正确进行各项决策的风险预防和控制创造条件。

    4.财务管理手段信息化。现代财务管理方法和手段的信息化是当前跨国公司应对经济全球化、从事国际商务活动的通行证,也是参与国际竞争与分工必备的手段。20世纪90年代由美国提出的企业资源计划(ERP)的管理理念,将企业管理从企业内部拓展到企业外部前端供应链和后端客户关系,真正解决了企业生产经营管理全过程的信息集成和事前控制问题。随着近年美国管理理念的发展,又将电子商务、智能商务的思想引入企业管理,开始进入“后ERP”的信息化管理时代。企业财务管理信息化是企业管理信息化的核心内容,搭建企业的财务管理信息平台是成功实施企业管理信息化的关键因素之一。以财务为核心的企业管理流程,有效地解决了现代财务管理五个环节(资金、物流、供应商、客户与市场)的信息孤岛及时间、地域和人员差异的困扰。财务管理方法和手段的创新,为财务管理职能的转变和实施全面预算控制提供了可能。从企业管理信息化平台入手,通过引入先进的计算机管理软件,整合、再造企业生产经营的管理流程,实现物流、资金流、信息流和工作流的集成,提升企业管理的效率和效益,是应对WT0的挑战,迅速提升国际竞争力,缩小与国外企业管理差距的有效途径。

    5.财务的集中管理是目前世界各大公司普遍采用的管理模式。近年来,美国的大公司对原材料采购、产品销售及资金的结算等业务,普遍实行了母公司集中管理的模式。由于将具有共性的财务工作集中管理,大大减少了因业务的迅猛扩张而增加的财务管理人员,拓宽了财务管理的职能,提高了财务管理人员的工作质量和公司财务管理的规模效益,强化了财务监管。集中财务管理模式需要强有力的监管方式来保障运行和分散风险,与此相适应,独立董事和审计委员会制度在企业法人治理结构中的作用愈来愈受到重视。有的公司还通过上调或下派财务总监、轮换财务主管等方式,实施对子公司的监督与控制。

    6.全面的预算控制体系。建立全面预算控制体系,是跨国公司实施以财务管理为核心的关键环节。预算管理与监控已成为现代企业财务管理的重要内容和管理水平高低的重要标志。预算作为一种控制机制和制度化的程序,不仅是企业法人治理结构完善与否的具体体现,也是生产经营活动有序进行的重要保证,和实施监督与控制、考核与审计的基本依据。企业预算的执行与控制将直接影响企业股票的市场价格。

    7.构建智力资本和财务资本相结合的财务管理机制。智力资本包括四大类:一是人力资产,包括企业家人力资本及雇员的知识和技能等&#59;二是知识产权资产,包括专利、商标、版权、计算机软件、土地使用权等&#59;三是市场资产,包括企业的品牌、商誉、顾客及其对企业的信赖度、销售渠道、营业执照、特许经营权等&#59;四是组织管理资产,如企业文化、组织和个人网络、信息系统、制度规范体系等。在WT0的环境中,财务资本的相对市值日趋下降,而智力资本的相对市值正趋于上升。智力资本作为新的核心资本在企业总资本中将处于主导地位。为此,入世后企业财务管理应跳出传统的财务资本的框架,确立财务资本与智力资本并重的理财新概念,并逐步把重心从传统的物质资源管理转向智力资本管理,并构建智力资本和物质资源相结合的财务管理机制,将智力资本的运营和分配纳入企业财务管理体系结构。