知识经济下的财务管理

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上个世纪后半叶，科技进步给我们带来了微型处理器、电子计算机、人造卫星、激光、光纤通讯等高新科技，这些高新科技，促进了二十世纪九十年代后期信息传播技术的飞速发展，加速了知识更新的步伐。以信息技术革命为核心的高科技扣开了经济持续发展之大门，引发了金融创新，为资本市场的发展开辟了新的空间，也进一步促发了产业革命，激发了企业从公司治理结构、组织结构、经营和管理的自身变革。而人才争夺逐渐成为企业和国家的第一竞争目标。种种迹象表明，世界已进入了知识经济时代。

    一、 知识经济对财务管理的影响：
    知识经济是指建立在知识的生产、创新、流通、分配和应用基础上的经济。它以智力资源为依据，以高科技产业为支柱，以不断创新为灵魂，以教育为本源。在知识经济条件下，知识成为最重要的资源，在社会生产和社会资源中发挥着主体作用，并为社会创造巨大的财富；人的智慧和创新显现出巨大的价值，人的智力资源作为生产要素在经济发展中发挥主导作用，成为社会财富增加的基本源泉，人才成为第一资源；科技在社会中的地位更加突出，且科技日益尖端化，日益趋于一体化；知识经济的网络化、信息化使地球空间相对缩小，各国对外投资数额扩大，对外贸易持续高速增长，跨国公司迅速发展，世界市场体系加速形成，经济全球化势不可挡。

    知识经济的到来，冲击着企业管理的方方面面，对财务管理的影响更是显而易见。作为财务最基本职能的资源配置在知识经济时代发生了结构改变，正如彼得德鲁克所说“现在真正控制资源和绝对是决定性的‘生产要素’既不是……而是知识”。知识经济时代，企业的价值更多的体现在对知识和智力的占有。企业的活动成了知识的运动，资金在知识的流转中已不在是主要的，资金的筹集和投放都围绕知识投资来进行，企业活动以知识开始，以知识的增长结束，具体包括知识和财富的获取和分配。知识经济对财务管理的影响可以概括为以下几个方面：

    1、企业财务管理的目标将由企业价值最大化调整为在保证社会效益和生态效益的同时获取优秀人才，形成最佳知识结构及良性知识流。在知识经济时代，企业在生产中因采用大量新技术、新能源而减少了环境污染和对自然资源的掠夺性耗费，加之产品质量的提高，售后服务质量提高，企业的生态效益和社会效益得到很好的体现。在生产中知识成为最稀缺的起决定作用的经济要素，使企业意识到拥有高素质的人才和员工队伍就有了获取财富和更多知识的可能。因此，获取优秀人才，形成最佳知识结构和良好的知识流动秩序便成了企业财务管理的基本目标。

    2、企业财务关系将由内外协调转向侧重于企业内部人本化管理。知识经济时代知识要素在生产中起关键作用，拥有知识的人是否愿意发挥其才能是企业的关键。一个制度能在多大程度上激发人的创造性，对于知识经济来说最为重要，因此，企业决策阶层及财务人员应懂得如何调动科技人才的积极性，这将决定企业能否生存，因而成为企业财务关系中最重要的组成部分。

    3、财务管理的内容有了创新。表现在：A:筹集知识取代了筹集资本；B:投资战略调整为“投知”或“投智”战略；C:利润分配由按资分配调整为按“生产要素”分配，经济要素包括土地、劳动、资本和知识。在知识经济社会中，脑力劳动成为劳动的主要形式，因此，按知识或按经济要素分配财富是知识经济社会的必然选择。

    4、财务管理的重点由有形资产管理转变为无形资产管理。在知识经济社会，专利权、专有技术、商标、商誉、信息等以知识为基础的无形资产比重迅速上升，甚至成为企业的主要资产。企业无形资产对企业未来现金流量的影响越来越大，无形资产的收益与风险对企业价值的影响也越来越大。为适应工业经济向知识经济转变的需要，企业财务管理的重点逐步转变到无形资产管理上来。

    5、风险管理变的日益重要。随着知识经济的发展，以高新技术产业为内容的风险投资在企业投资额中比重日趋上升。高新技术产业有两个主要特征：一是高风险性，主要表现在技术风险和市场风险高，投资周期长；二是高收益性，高新技术一旦成功，将给投资者带来高于原始投资数倍、数十倍、甚至数百倍的利润。由于巨额利润的吸引，大量的风险投资者投资于高新技术、产业和企业，使高新技术产业成为知识经济的支柱产业。高新技术产业的高风险性使风险投资和风险管理在财务管理中的重要性进一步提高。

    二、 建议：
    针对知识经济对财务管理带来的巨大冲击，企业应采取措施，改善管理，发展财务管理，我认为建立财务管理的创新体系不失为一种良好策略。其具体如下：

    1、建立员工激励制度。目前我国的员工激励制度是将员工的工资与员工参股制结合。笔者认为，对于企业高层人员，特别是在高新技术企业有突出贡献的科技人员，应实行期权激励制度。所谓期权激励制度，是将高层人员的薪金结构以股票期权为主体，取代基本工资和年度奖金为主体的传统薪金制度。期权制度的本质是将物力资本与人力资本分离，是人力资本价值的重要体现。这种制度更有利于激励员工的创造性，鼓励员工积极参与管理，能够大大增强企业的凝聚力。

    2、建立人力资源价值评估体系。人力资源价值是企业的无形资产，特别在高新技术企业，人力资源价值的大小决定了企业未来获利能力的高低，所以对其价值评估显得尤为重要。人力资源价值评估的对象应是人力资源所能给企业获得的未来价值，包括创业家提供的技术价值、创业家自身能力的评估价值、新产品投入市场后取得的获利水平等。对人力资源的评估方法，可参照无形资产价值的评估方法，即将人力资源所产生的企业未来现金流量（包括潜在的技术价值、产品开发能力、运营能力及风险等）按照一定的折现率折算成现值之和。可参照下式对人力资源进行价值评估，即：

    PV= Σ NCFPt (1+i)
    其中： PV—人力资源价值
    NCFPt—第t年的人力资源现金流量
    i— 折现率
    n —年限
    人力资源价值评估具有相当重要得意义，特别在高新技术企业，因其无形资产占总资产的比重很大，其价值来源于企业家的智慧与经验，企业拥有的新技术及新产品开发的盈利能力。

    3、建立财务风险预警系统。
    由于风险贯穿与企业经营的始终，经济全球化又使企业面临更多的、更猛烈的金融风险、外贸风险、投资风险，因此，建立对企业风险的预警系统十分必要。可以通过下列步骤进行：（1）风险识别：确定风险因素，标识单位、风险等级，如将风险分为利率、汇率、通货膨胀风险、筹资、投资、资金运作风险等；（2）风险评估：量化风险损失，包括确定各类风险预警指标与临界值等；（3）风险管理：指对企业财务风险预控，包括筹资风险预控、投资风险预控、收益分配风险预控及债务风险预控，它是降低财务风险的关键；（4）进行财务风险预警系统的组织设计工作，包括设计风险评价与预测模型、报警判断方式与模式，组织管理预警业务流程等内容。

    4、建立风险投资基金制度。
    风险投资是一种向极具发展潜力的创业企业或中小企业提供股权资本的投资行为。风险投资者设立风险投资公司，通过发行风险投资基金以支持经过严格筛选的有增长潜力但缺少发展资金的高新技术产业。通过聚集社会闲置资金，形成一定规模的风险资本，对科研成果的转化进行投入，可以缓和高科技风险企业对初创资本大量需求与有效供给不足的矛盾，有利于提高高科技成果的转化率，推进高新技术产业化。

    5、运用先进的网络财务管理手段。
    经济全球化，使企业跨地域、跨国家的生产经营活动日益频繁，传统的理财手段不能满足企业财务管理的新要求。所以，运用网络财务管理系统，实现财务信息快速传递和处理已十分必要。网络财务是机遇网络技术的发展，为企业提供网络环境下的财务管理模式和财会工作方式，而使企业实现管理信息化的财务系统。网络财务可以实现以下功能：（1）财务与业务的协同化；（2）财务信息无纸化；（3）资金收付电子化；（4）工作方式网络化（5）数据、报表在线处理，远程传递等。