2011年审计理论和实物第一部分

平常心71156

审计专业相关知识（上册）
第一部分 宏观经济学基础市场失灵----市场机制不能有效配置资源，这种情况被称为“市场失灵”或“市场失败”。市场失灵包括----公共物品、外部性、不完全竞争和不完全信息为了尽可能地达到资源配置的最优状态，国家需要采取相应的经济政策来加以调节。
【例题1·多选题】
在市场经济条件下，市场失灵的情况主要包括：A.公共物品    B.外部性  C.不完全竞争  D.不完全信息  E.完全竞争【答案】ABCD
【解析】
市场失灵主要包括公共物品、外部性、不完全竞争和不完全信息等几种情况。(一)
公共物品
（P5）
公共物品----指具有
非竞争性和非排他性、不能依靠市场机制实现有效配置.公共物品包括----国防、道路、广播电视、警察、灯塔  【例题2·多选题】公共物品不具备消费的竞争性，下列物品中属于公共物品的有：
A ．国防 B ．道路 C ．汽车 D ．广播 E ．电视机
【答案】ABD【解析】公共物品包括国防、道路、广播电视、警察、灯塔等，汽车和电视机具有消费的排他性，因此不属于公共物品。 2．外部不经济与政府干预（P6）所谓外部不经济---指某个家庭或厂商的一项经济活动给其他家庭或厂商带来的危害,显然，这项经济活动的私人利益大于社会利益。国家需要采取相应的干预手段优化资源配置，具体政策措施：（P6）(1)征税和补贴 (2)企业合并。    (3)明确产权(4)

政府直接管制【例题4·多选题】针对企业生产的外部不经济
，政府干预的政策措施有： A．征税 B．企业合并 C．反托拉斯法 D．价格控制 E．逆向选择 【答案】AB【解析】针对企业生产的外部不经济政府的干预措施有征税和企业合并，反托拉斯法和价格控制是针对不完全竞争的政府干预措施，逆向选择是不完全信息所导致的市场失灵的表现。
(三)不完全竞争（P7）1. 不完全竞争----指当市场竞争不充分，某产品生产企业能够明显地影响产品价格的状况。2. 不完全竞争主要表现为市场垄断。3.对不完全竞争(尤其是垄断)的干预----配给、价格控制、税收和补贴政策、法律法规、行业国有化等。以下主要介绍政府管制和反托拉斯法。   （1）政府管制         管制的基本内容是制定政府条例和设计市场激励机制，以控制垄断厂商的价格、销售和生产等决策。（2）反托拉斯法        通过制定反垄断法或反托拉斯法，可以限制垄断、价格歧视、不正当竞争或欺诈行为等。违法者要受到警告、罚款，被要求改组公司或被判刑。    【例题5·多选题】不完全竞争是市场失灵的一种形式，政府干预不完全竞争的方法有：A ．政府管制  B ．价格控制  C ．实行企业合并 D ．规定财产权  E ．实施反垄断法
【答案】ABE【解析】政府干预不完全竞争的具体措施是政府管制和反托拉斯法，政府管制包括了价格控制，反托拉斯法又称反垄断法。
(四)不完全信息（P7）不完全信息所导致的市场失灵主要表现----逆向选择和道德风险。    1.逆向选择----指信息不完全情况下，差的商品总是将好的商品驱逐出市场。这与正常的选择方向正好相反，所以叫逆向选择。2.道德风险----指在交易或合约关系形成后，由于甲(乙)方的行为难以被乙(甲)方所察知，甲(乙)方有可能做出损害乙(甲)方而从中渔利的选择.例如违背合同、不守诺言等。     在信息不完全条件下，商品降价时，消费者会认为商品质量下降从而减少购买，这种现象称作：  A.外部性    B.逆向选择  C.道德风险    D.不完全竞争【答案】B【解析】不完全信息所导致的市场失灵主要表现为逆向选择和道德风险。指信息不完全情况下，差的商品总是将好的商品驱逐出市场。这与正常的选择方向正好相反，所以叫逆向选择。
第二节  国民收入核算

一.总供给与总需求
（P10）
(一)总供给

----
由
劳动力、生产性资本存量和技术因素
决定。
宏观生产函数可表示为：    y=f(N，K)    其中，Y为总产出，N为整个社会的就业水平或就业量，K为整个社会的资本存量。该式表明，经济社会的产出取决于整个社会的就业量和资本存量。(二)总需求----消费需求、投资需求、政府需求、国外需求。
公式：Y=C+I+G+NX
其中C、I、G和NX分别为：消费需求、投资需求、政府需求和国外需求。
市场经济中，商品的均衡价格决定于： A ．生产成本 B ．供求关系 C ．通货膨胀水平 D ．凯恩斯定律
【答案】B【解析】商品的均衡价格取决于供求关系。

二.关于国民收入的几个重要的概念及其关系
（P11）(一)           国内生产总值(GDP)国内生产总值----经济社会(即一国或地区)在一定时期内(通常为一年)所生产的全部最终产品(物品和劳务)的市场价值总和。GDP是用货币量衡量的参与市场经济活动的各种最终产品的价值，中间产品的价值不能计入，否则就会造成重复计算。(二)国民生产总值(GNP) =GDP-外国国民在本国同时期所创造的价值+本国国民在国外同时期所创造的价值(三)
国民生产净值(NNP)＝国民生产总值(GNP)－资本折旧

国民生产净值与国民生产总值的差别是：

A．直接税 B．折旧等资本消耗   C．津贴与间接税   D．政府的转移支付
【答案】Ｂ【解析】国民生产净值(NNP)＝国民生产总值(GNP)－资本折旧
(

四)国民收入(NI)＝国民生产净值(NNP)－间接税－
企业转移支付+政府补助金(五)个人收入(PI)＝国民收入(NI)－公司未分配利润－企业所得税-社会保险税(费)＋政府给个人
的转移支付(六) 个人可支配收入(DPI) =PI-
个人所得税    归纳；各概念之间的换算关系    （
国民生产总值
）GNP=GDP+国外净要素收入       （国民生产净值）NNP=GNP-折旧等资本消耗   （
国民收入
） NI=NNP-(间接税-津贴)       （
个人收入(
）PI=NI-公司未分配利润-企业所得税+政府给居民的转移支付+政府向居民支付的利息  （
个人可支配收入
）DPI=PI-个人所得税
三.国民收入的核算方法
（P12）(一)支出法   核算整个社会在一定时期内消费、投资、政府购买以及出口这几方面支出的总和。GDP=C+I+G+(X—M)  【例题8·单选题】若某国某年度内个人消费量为4 000亿元，私人投资量为1 000亿元，政府购买量为600亿元，出口量为400亿元，进口量为300亿元，则该国当年GDP等于：A．6 300亿元　　Ｂ．5 900亿元   C．5 400亿元   D．5 700亿元
【答案】D【解析】GDP=C+I+G+(X-M)＝4 000+1 000+600+(400-300)=5 700亿元。
【例题10 ·单选题】（2010年试题）以c表示消费，I表示投资，s表示储蓄，G表示政府购买，x表示出口，M表示进口，则用支出法计算国内生产总值  (GDP)的公式可写成：  A．GDP=C+I+G+  (M—X)    B．GDP=C+I+G+  (X—M)  C．GDP=C+I+S+(X—M)  D．GDP=C+I+S+(M—X)
【答案】B【解析】GDP=C+I+G+(X-M)
(二)收入法      收入法核算的GDP包括：   GDP=工资+利息+利润+租金+间接税和企业转移支付+折旧。四、储蓄与投资恒等式（P13）  国民经济中实际存在四个部门：消费者、企业、政府和国外。
归纳:1、两部门经济的收入构成及“储蓄—投资恒等式”——消费者和厂商2、三部门经济的收入构成及“储蓄—投资恒等式”——消费者、厂商和政府部门3、四部门经济的收入构成及“储蓄—投资恒等式”——消费者、厂商、政府部门和外贸交易
第三节  宏观经济政策目标        一、物价稳定（P15）物价稳定----指物价总水平的基本稳定。由于各种商品价格变化的繁杂和统计的困难，西方学者一般借用价格指数来表示一般价格水平的变化。价格指数----说明不同时期商品价格的相对变动趋势和程度的指标，是对若干种商品价格水平的综合衡量。价格指数----消费物价指数、批发物价指数和国民生产总值折算指数三种。通货膨胀----指物价水平的持续普遍上涨，其本质是市场上过多的流通中的货币(通货)与有限的商品和劳务供给之间的价格比例关系的变化，或者说货币相对于商品和劳务的贬值。实践表明，通货膨胀无法完全消除，因此大部分西方国家已把一般的轻微的通货膨胀的存在，看作是基本正常的经济现象。【例题11 ·单选题】（2010年试题）下列有关通货膨胀的表述中，正确的有：A．商品价格的短期上涨   B．股票价格的上涨   C．物价水平的持续普遍上涨   D．过多的流通中的货币与有限的商品和劳务供给之间价格比例关系的变化E．货币相对于商品和劳务的贬值
【答案】CDE
【解析】
通货膨胀是指物价水平的持续普遍上涨，其本质是市场上过多的流通中的货币(通货)与有限的商品和劳务供给之间的价格比例关系的变化，或者说货币相对于商品和劳务的贬值。二、充分就业（P16）   1. 摩擦失业----指在生产过程中由于难以避免的摩擦造成的短期、局部性失业。2.自愿失业----指工人不愿意接受现行工资水平而形成的失业。3.非自愿失业----指愿意接受现行工资但仍找不到工作的失业。4.结构性失业----指经济结构变化等原因造成的失业，特点是既有失业，又有职位空缺，失业者或没有适当技术，或居住地点不当，因此无法填补现有的职位空缺，因而也可看作是摩擦性失业的较极端的形式。5.周期性失业----指经济周期中的衰退或萧条时因需求下降而造成的失业。降低失业率，实现充分就业，就常常成为西方宏观经济政策的首要的或重要的目标。【例题12·单选题】（2007）因产业结构升级而导致的失业属于：A．自愿失业   B．非自愿失业    C．周期性失业  D．结构性失业
【答案】D【解析】因产业结构升级而导致的失业属于结构性失业。
【例题13·单选题】（2008）因工种转换困难所导致的劳动者失业是：A．非摩擦性失业B．摩擦失业C．周期性失业D．自愿失业
【答案】B【解析】因工种转换困难所导致的劳动者失业是摩擦失业。
     
第二章  财政政策分析
第一节  财政收入----税收、公债、非税收入一、税收（P19）（一）税收种类1.流转税----对流通中商品和劳务买卖的总额征税。2.所得税----对个人和公司的所得征税。3.财产税----是对不动产或房地产即对土地和地上建筑物等所征收的税。4.资源税----是以开发、生产的矿产资源和盐为征税对象的税收。5.行为税----是以纳税人的特定行为为征税对象的税收。（二）税收特征----强制性、无偿性和固定性三大特征。（三）税收的调节作用（P20）二、公债（P20）1.公债包括中央债和地方债。国债----由中央政府发行并承担最终清偿责任的公债叫国债.地方债----由地方政府发行并承担最终清偿责任的公债叫地方债。公债以其有偿性、自愿性、灵活性等基本特征以及其弥补财政赤字、筹集建设资金、调节货币流通和经济运行等诸多独特功能，成为政府筹集资金、调控经济的重要政策工具。   
【例题1·多选题】（2008）

公债是政府筹集资金、调控经济的重要政策工具，其
基本特征
有： A．无偿性    B．有偿性   C．强制性    D．自愿性    E．灵活性
【答案】BDE【解析】无偿性和强制性是税收的基本特征。公债以其有偿性、自愿性、灵活性等基本特征以及其弥补财政赤字、筹集建设资金、调节货币流通和经济运行等诸多独特功能，成为政府筹集资金、调控经济的重要政策工具。    3. 公债的作用作为一种财政信用形式，公债最初是用来弥补财政赤字的，随着信用制度的发展．公债已成为调节货币供求、协调财政与金融关系的重要政策手段。另一方面，由于目前公债收入(即公债的利息)不征税．因而发行公债会在一定程度上使民间部门的投资或消费资金减少，从而对民间部门的投资或消费起调节作用，即所谓的“挤出效应”。（2009）下列会对民间机构的投资产生“挤出效应”的政府行为是：  A.增发货币    B.发行公债  C.发行股票    D.增加出口
【答案】B【解析】因政府支出增加而被挤出的是私人投资。
三、非税收入（P21）   非税收入分为:国有资源资产有偿使用收入，国有资本经营收益，政府基金，行政事业性收费和罚没收入，彩票公益金和以政府名义接受的捐赠收入，主管部门集中收入．以及政府财政资金产生的利息收入等。第二节  财政支出一、购买性支出（P22）(一)购买性支出的概念购买性支出可分为----社会消费性支出和政府投资性支出两部分。1.社会消费性支出包括----国防、行政、科学、文化、教育、卫生等部门的事业经费支出。2.政府投资性支出包括----社会基础设施投资支出以及农业、能源、通讯、交通等关系到国计民生的领域的投资支出。   
【例题3·单选题】

财政支出可以分为购买性支出和转移性支出，下列属于
购买性支出
的是：A.．社会保障支出   B．国债利息支出   C．社会文教支出   D．财政补贴支出
【答案】C【解析】社会文教支出属于购买性支出。
购买性支出可分为----社会消费性支出和政府投资性支出两部分。社会消费性支出包括国防、行政、科学、文化、教育、卫生等部门的事业经费支出。政府投资性支出包括社会基础设施投资支出以及农业、能源、通讯、交通等关系到国计民生的领域的投资支出。【例题4·单选题】（2010）在下列财政支出项目中，属于政府购买性支出的是：  A．社会保障支出  B．财政补贴支出  C．债务利息支出    D．基础设施投资【答案】D 【解析】社会文教支出属于购买性支出。购买性支出可分为----社会消费性支出和政府投资性支出两部分。社会消费性支出包括国防、行政、科学、文化、教育、卫生等部门的事业经费支出。政府投资性支出包括社会基础设施投资支出以及农业、能源、通讯、交通等关系到国计民生的领域的投资支出。 (二)购买性支出对社会再生产的影响分析    1．对生产和流通的影响----直接影响 2．对分配的影响----间接影响
【例题4·单选题】

政府购买是决定国民收入大小的主要因素之一，下列项目中，不属于
政府购买
的是：A．地方政府新办三所中学 B．政府给低收入者提供一笔住房补贴 C．政府订购一批军火 D．政府给公务员增加一笔薪水
【答案】B【解析】政府给低收入者提供一笔住房补贴为无偿的、单方面的转移属于转移性支出。
购买性支出可分为----社会消费性支出和政府投资性支出两部分。社会消费性支出包括国防、行政、科学、文化、教育、卫生等部门的事业经费支出。政府投资性支出包括社会基础设施投资支出以及农业、能源、通讯、交通等关系到国计民生的领域的投资支出。二、转移性支出（P24）   (一)转移性支出的概念    转移性支出直接表现为资金的无偿的、单方面的转移。共同点：财政付出了资金，却无任何所得。在转移性支出中，不存在交换的问题。转移性支出体现的是政府的非市场性再分配活动。       
【例题5·多选题】

下列属于
政府转移支付的项目
的有：A．政府雇员的报酬  B．社会福利保险   C．贫困救济和补助   D．公共工程项目投资   
E．政府购买办公用品
【答案】BC【解析】政府雇员的报酬、公共工程项目投资、政府购买办公用品都是有偿的是属于政府购买性支出。财政付出了资金，却无任何所得。购买性支出可分为----社会消费性支出和政府投资性支出两部分。社会消费性支出包括国防、行政、科学、文化、教育、卫生等部门的事业经费支出。政府投资性支出包括社会基础设施投资支出以及农业、能源、通讯、交通等关系到国计民生的领域的投资支出。(二)转移性支出对社会再生产的影响分析    1．对分配的影响----直接影响   2．对生产和流通的影响----间接影响(三)转移性支出对经济活动的影响分析    基本原理：1.当市场经济运行处于过热与膨胀阶段的时候，人们的收入和企业的经营收入会增加，政府的转移性支出就会自动下降，这样就在一定程度上抑制了消费需求的上升，从而防止经济进一步过热；2.当经济处于衰退阶段时，个人和企业的收入水平都会下降，而政府的转移性支出就会增加，相对地提高了企业和居民的可支配收入，从而使社会的有效需求增加，这样可以抑制经济的衰退。归纳：转移性支出和累进的所得税制度的结合，被称为市场经济的“自动稳定器”。【例题7·多选题】（2008）市场经济条件下，财政政策目标主要有：A．资源配置优化    B．转移支付增加   C．国债利率稳定   D．收入分配公平   E．经济增长稳定
【答案】ADE【解析】财政政策目标为：资源的优化配置、收入的公平分配、经济的稳定增长。
【例题8·多选题】（2010）现代市场经济条件下，财政政策目标包括： A．优化资源配置  B．国债利率稳定  c．完全竞争  D．收入分配公平E．经济稳定增长
【答案】ADE【解析】财政政策目标为：资源的优化配置、收入的公平分配、经济的稳定增长。
二、财政政策工具（P31）    (一)财政政策的类型1．根据财政政策本身的功能分类    （1）扩张性的财政政策----指通过财政分配活动来增加和刺激社会的总需求。（2）紧缩性的财政政策----指通过财政分配活动来减少和抑制总需求。（3）中性的财政政策----指财政的分配活动对社会总需求的影响保持中性。   
下列属于
紧缩性财政政策工具
的有：A．减少政府支出和减少税收  B．
减少
政府支出和增加税收  C．增加政府支出和减少税收 D．增加政府支出和增加税收   
【答案】B 【解析】紧缩性的财政政策的
手段
有增加财政收入如增加税收；减少财政支出如减少购买性支出和转移支付。
2．根据财政政策主体对调整对象的反应情况分类----相机抉择的财政政策和自动稳定的财政政策。   (二)相机抉择的财政政策1.如果认为总需求已经过大，造成了生产能力的过度紧张和通货膨胀，就采取相应的政策措施抑制总需求；2.如果认为总需求不足，已经造成了经济水平的下降或经济衰退，就采取相应的政策措施扩大总需求。3.相机抉择的财政政策的任务:扩大总需求以反经济衰退----执行扩张性财政政策；抑制总需求以反通货膨胀----执行紧缩性财政政策。4.相机抉择的财政政策工具：（1）即当经济处于萧条时，政府往往采取扩张性财政政策，如举借公债扩大开支、降低税率等，从而刺激社会总需求的增加；（2）当经济处于繁荣时期，政府就会采取紧缩性财政政策，如缩小财政开支、提高税率等，以此来抑制社会总需求的增加。   
【例题10·多选题】（2009）
相机抉择的财政政策调节总需求时所采取的财政措施有：  A.变动支出水平  B.变动税收  C.提高利率      D.降低利率  E.变动再贴现率【答案】AB【解析】相机抉择的财政政策工具：调整政府购买商品和劳务的水平、调整税率、调整税收起征点和减免税的适用条件、调整转移支付的条件等等。【例题11·多选题】（2010）当经济萧条时，政府运用相机抉择原理应采取的财政政策手段有：  A．发行公债扩大开支  B．降低贴现率  c．减少政府开支  D．降低利率  E．降低税率【答案】AE   三、财政政策对国民收入的影响（P33）财政政策----政府变动收入和支出以便影响总需求进而影响就业和国民收入。1．政府变动收入----指改变税率和税率结构。2．改变政府支出----指改变政府对商品和劳务的购买支出以及转移支付。3．财政政策对国民收入以及就业的变动具有倍增的作用，即政府支出和收入的变动可以使国民收入发生多倍的变动。关注：财政政策的挤出效应----指政府开支的增大会在一定程度上从总需求中挤出企业和私人的投资，从而减弱扩张性财政政策对经济的刺激作用。挤出效应的作用机理：（1）财政支出增加，会通过投资和支出乘数，扩大国民收入，在货币供给不变的情况下，由于国民收入增加必然引起的货币需求增加，导致利率上升，利率上升会提高私人投资的成本，使得私人投资被政府支出(投资)从经济活动当中“挤”了出来，结果抵消财政政策的一部分扩张效应。（2）挤出效应在充分就业条件下的作用最明显；在非充分就业条件下，相对小一些，其大小取决于政府支出引起利率上升的幅度。利率上升高，挤出效应就大；反之，就小。【例题12·单选题】（2008）根据财政政策的“挤出效应”，因政府支出增加而被挤出的是：A．政府投资支出     B．私人投资     C．税收           D．居民储蓄【答案】B【解析】因政府支出增加而被挤出的是私人投资。                                     第三章   货币政策分析 (一)金融机构体系的一般构成1．中央银行    中央银行的主要职能：垄断货币发行、为政府提供金融服务、为商业银行和其他金融机构充当最后贷款人以及管理国家金融，即发行的银行、银行的银行、政府的银行。2．商业银行3．专业银行4．投资银行5．其他非银行金融机构
【例题1·单选题】（2008）

市场经济国家实施货币政策的主体是：A．国家税务总局B．中央银行C．财政部D．政策性银行【答案】B【解析】市场经济国家实施货币政策的主体是中央银行。
                                 第二节 货币政策分析   一、货币政策目标（P41） (一)货币政策目标货币政策的目标----实现国家的宏观经济目标，既充分就业、物价稳定、经济增长和国际收支平衡。 (二)货币政策目标的统一与冲突（P42）充分就业与经济增长这两者是正相关：经济增长，就业增加；经济下滑，则失业增加。1.充分就业与稳定物价的矛盾1958年，新西兰裔英国经济学家菲利普斯，研究了l861～1957年英国的失业率和货币工资增长率之间的关系，并得出结论，在失业率和货币工资增长率之间存在着负相关的关系，他将其表示为一条曲线，即“菲利普斯曲线”，可用图3—1来表示。其中横轴U代表失业率，纵轴W代表工资上涨率，向右下方倾斜的菲利普斯曲线Ph—C表示:(1)如果工资上涨率较低，则失业率较高(2)如果工资上涨率较高，则失业率较低(3)由于工资的上升意味着物价水平的上升，用通货膨胀率代替工资上涨率便成为宏观经济学表示菲利普斯曲线的一种较为常见的方式。2.物价稳定与经济增长的矛盾3.经济增长与国际收支平衡的矛盾【例题2·单选题】（2007）宏观经济学中，“飞利普斯曲线”描述的是：A．通货膨胀率与经济增长率之间的关系   B．就业率与经济增长率之间的关系C．失业率与通货膨胀率之间的关系       D．经济增长与国际收支之间的关系【答案】C【解析】“飞利普斯曲线”描述的是失业率与通货膨胀率之间的关系。
【例题3·单选题】（2010）
“菲利普斯曲线”反映的是：A．物价稳定与经济增长的矛盾B．经济增长与国际收支平衡的矛盾C．充分就业与稳定物价的矛盾D．充分就业与国际收支平衡的矛盾
【答案】C
二、货币政策工具（P43）----公开市场业务、调整法定准备金率、再贴现政策。另外，利率政策、直接信用控制和间接信用指导也是可供选择的货币政策工具。 (一)公开市场业务    1.公开市场业务(1)在经济过热-----减少货币供给量，对经济产生收缩的作用；(2)在经济萧条-----把货币投入市场，从而增加货币量，对经济产生扩张的作用。2.公开市场业务优点：第一，公开市场业务是按中央银行的主观意愿进行的,中央银行始终处于主动地位；第二，中央银行能以这项政策影响商业银行准备金情况;第三，公开市场操作的规模可大可小，交易方式和步骤也可以自主安排；第四，公开市场操作可以逐日进行，如有需要，可以迅速进行反方向操作。但是，由于金融市场上其他民间债券增加，减轻了公开市场业务的影响力。这一货币政策工具对商业银行强制影响力和对公众预期影响力较弱。   货币政策工具中的公开市场业务是指：A
．商业银行的全部信贷活动B．商业银行在金融市场上买进或卖出有价证券的活动C．
中央银行在金融市场上买进或卖出有价证券的活动
D．中央银行增加或减少对商业银行贷款的活动
【答案】C【解析】公开市场业务是指中央银行在金触市场上买卖政府债券来控制货币供给和利率的政策行为，是目前多数发达国家中央银行控制货币供给贵的重要和常用的工具。
(二)调整法定准备金率（P44）中央银行通过调整法定存款准备金率，可以控制流通中的货币供应量，从而实现对宏观经济的调节。1.在经济过热的时候，中央银行调高法定存款准备金率，商业银行向中央银行交存的存款自然就会增加，而用于放贷的资金相应减少，实际上就减少了货币供应量，从而对经济产生收缩的作用；2.在经济萧条的时候，中央银行调低法定存款准备金率，根据上面所说的原理，实际上增加了货币供应量，从而对经济产生扩张的作用。 (三)再贴现政策（P44）1.再贴现政策一般包括两方面的内容：一是再贴现率的调整----主要着眼于短期，即中央银行根据市场的资金供求状况，随时调低或调高再贴现率，以影响商业银行借入资金的成本，刺激或抑制资金需求，从而调节货币供应量；二是规定向中央银行申请再贴现的资格----着眼于长期，对要再贴现的票据种类和申请机构加以规定，可起抑制或扶持的作用，改变资金流向。2.调整再贴现率的政策效果体现在两个方面：一是再贴现率的变动，在一定程度上反映了中央银行的政策意向，有一种告示效应如再贴现率升高，意味着国家判断市场过热，有紧缩意向；反之，则意味着有扩张意向，这对短期市场利率常起导向作用。二是通过影响商业银行的资金成本来影响商业银行的融资决策。【例题5·多选题】调整再贴现率是
货币当局给银行界和公众的重要政策信号，
提高再贴现率
表示货币当局想要：
A．扩大货币供给 B．减少货币供给 C．商业银行提高利率 D．保持货币供给不变E．商业银行降低利率
【答案】BC【解析】调整再贴现率的政策效果体现在两个方面：一是再贴现率的变动，在一定程度上反映了中央银行的政策意向，有一种告示效应。如再贴现率升高，意味着国家判断市场过热，有紧缩意向；反之，则意味着有扩张意向，这对短期市场利率常起导向作用。二是通过影响商业银行的资金成本来影响商业银行的融资决策。 5.与公开市场业务相比，调整再贴现率作为一种货币政策工具有一定的缺陷(四)其他货币政策工具（P45）1．利率政策2．直接信用控制（P46）手段：利率最高限、信用配额、流动性比率和直接于预等。（P46）
【例题6·单选题】（2009）
最常用的直接信用管制工具是：A.道义劝告B.信用配额C.规定存贷款最高利率限制D.规定商业银行的流动性比率
【答案】C【解析】直接信用控制
手段包括利率最高限、信用配额、流动性比率和直接干预等。    3．间接信用指导（P46）(1)道义劝告(2)窗口指导     【例题7·多选题】（2008）下列经济政策工具中．属于货币政策工具的有：A．税收政策B．转移支付政策C．公开市场业务D．再贴现政策E．法定准备金率【答案】CDE【解析】选项AB为财政政策的工具。三、金融风险管理（P47） (一)宏观金融风险管理 关注：宏观金融风险管理手段(1)建立市场运行的法规体系(2)制定恰当的经济政策(3)对市场进行监控和约束(4)建立市场的保护机制，帮助消除风险隐患和防范风险扩散等。   【例题8·多选题】（2009）宏观金融风险管理可采用的手段有：A.建立市场运行的法规体系B.制定恰当的经济政策C.对市场进行监控和约束D.建立市场的保护机制E.明确界定产权
【答案】ABCD【解析】
宏观金融风险管理手段：(1)建立市场运行的法规体系；(2)制定恰当的经济政策；(3)对市场进行监控和约束； (4)建立市场的保护机制，帮助消除风险隐患和防范风险扩散.(二)微观金融风险管理关注：微观金融风险管理的手段一是建立决策、执行、监督等相互制衡的管理体制，做到权责明确，各负其责，相互制约，保证决策的科学性；二是制定内部运行制度，并严格执行有关的制度，规范操作行为；三是采取保证约束措施，如签订合同等；四是运用科学手段来缩小或转嫁风险。(三)金融风险管理体制（P48）1.衡量系统2.决策系统3.预警系统4.监控系统5.补救系统6.评估系统7.辅助系统(四)金融风险管理的一般程序

                           (二)传导过程的差异1．实施货币政策的主体----中央银行    中介指标包括：利率、货币供应量、超额准备金、基础货币、汇率等。  【例题10·多选题】
中央银行为实现既定的货币政策目标，可调控的
中介指标
有：A．利率 B．通货膨胀率 C．超额准备金 D．就业率  E．基础货币【答案】ACE【解析】中央银行为实现既定的货币政策目标，可调控的中介指标有：利率、超额准备金和基础货币。通货膨胀率和就业率是不可调控的指标。
【例题11·多选题】（2010）为实现货币政策目标，中央银行可调控的中介指标有：A．利率    B．货币供应量  C．外汇配额    D．超额准备金  E．基础货币【答案】ABDE【解析】中介指标包括：利率、货币供应量、超额准备金、基础货币、汇率等。    2．实施财政政策的主体----政府（1）扩大财政支出，就会直接或间接增加企业和个人的收入，而企业和个人收入的增加，就相应增加社会总需求，这对调节社会总需求和总供给的对比态势有积极的效果；（2）政府通过调整税率、利用累进的个人所得税的自动稳定器功能，也会起到调节企业和个人收入水平的作用。(三)政策手段不同   财政政策手段----税收、预算、补贴、公债货币政策的主要手段----公开市场业务、调整法定准备金率、再贴现政策(四)政策时滞不同1．内部时滞----指采取政策行动的过程所需要的时间（1）认识时滞（2）决策时滞（3）行动时滞结论：财政政策的内部时滞比货币政策的内部时滞要长一些。2．外部时滞----指从政策开始执行到政策对目标发挥作用之间所需要的时间。结论：财政政策的外部时滞比货币政策时滞要短一些。(五)对利率变化的影响不同            扩张性财政政策有可能导致利率的提高，扩张性的货币政策有可能降低利率。
【例题12·多选题】（2009）
财政政策与货币政策之间的差异，除政策手段不同外，还表现在：A.宏观经济目标不同B.实施政策的主体不同C.传导过程的差异D.政策时滞不同E.对利率变化的影响不同
【答案】BCDE【解析】财政政策和货币政策差异主要表现在以下几个方面：实施政策的主体不同;传导机制不同;政策手段不同 ;政策时滞不同;对利率变化的影响不同.
二、财政政策与货币政策的协调与配合(一)“双紧”的财政与货币政策1.“双紧”的财政与货币政策2.适用条件（1）需求膨胀，物价迅速上升；（2）瓶颈产业对经济起严重制约作用；（3）经济秩序混乱，经济出现过热现象。(二)“双松”的财政与货币政策1.“双松”的财政与货币政策2．适用条件：（1）大部分企业开工不足，设备闲置；（2）劳动力就业不足；（3）大量资源有待开发；（4）市场疲软，经济增长乏力。    【例题13·多选题】当一国同时出现通货膨胀和国际收支赤字时，政府应采用的宏观经济政策有：A.扩张性财政政策    B.扩张性货币政策   C.紧缩性财政政策  D.紧缩性货币政策    E.中性货币政策【答案】CD【解析】“双紧”的财政与货币政策----指财政政策和货币政策同时紧缩，意味财政增收减支形成盈余或减少赤字，银行收紧银根，缩小信贷规模以减少货币供应量。【例题14·单选题】（2008）在“国内通货膨胀与国际收支赤字”时期，政府的宏观经济政策组合应为：A.财政政策紧缩，货币政策放松B.财政政策不变，货币政策紧缩C.财政政策紧缩，货币政策紧缩D.财政政策放松，货币政策放松【答案】C
【解析】“双紧”政策的适用条件：需求膨胀，物价迅速上升；瓶颈产业对经济起严重制约作用；经济秩序混乱，经济出现过热现象。
(三)“松紧”搭配的财政与货币政策“松紧”搭配的财政与货币政策包括紧缩性财政政策和扩张性货币政策、紧缩性货币政策和扩张性财政政策两种形式。适宜于----在社会供求大体均衡的条件下对供求结构进行调整。(四)中性的财政政策与中性的货币政策中性的财政政策与中性的货币政策---财政收支保持基本平衡，货币供应量与经济增长速度大体一致的配合模式。适用前提----经济发展适度，居民收入稳定增长，消费品价格基本稳定，利率水平也大体稳定，市场经济秩序良好。
   
第一节  汇率与汇率制度二、汇率制度及其选择（P56）(一)汇率制度----固定汇率制度和浮动汇率制度。1.固定汇率制度     固定汇率制度是第二次世界大战后较长时期所实行的一种汇率制度。1944年7月，美、英、法和原苏联等44国参加了在美国新罕布什尔州召开的布雷顿森林会议，建立了旨在稳定国际金融、改善国际贸易环境的国际货币基金组织和国际复兴开发银行(即世界银行)，建立了以美元为中的货币体系，这一体系被称作布雷顿森林体系。主要内容：规定美元与黄金挂钩，其他国家货币与美元挂钩，并与美元建立固定比价；有关国家货币汇率只能在一定幅度内波动，超过规定的上、下限，该国中央银行有义务进行干预，使汇价保持在规定的幅度内，由此形成了固定汇率制度。
1、第二次世界大战后，较长时期实行的国际货币制度（即布雷顿森林体系）是：A．固定汇率制度    B．双重汇率制度   C．浮动汇率制度    D．一篮子货币制度【答案】A【解析】第二次世界大战后，较长时期实行的国际货币制度（即布雷顿森林体系）是固定汇率制度。
2.浮动汇率制度基本点---各国对汇价波动不加限制，听其随市场供求关系的变化而涨跌，各国中央银行只是根据需要，自由选择是否进行干预以及把汇价维持在什么样的水平上。          三、外汇风险及其管理（P59）----进出口贸易风险、外汇储备风险、外债风险1.进出口贸易风险     进出口贸易风险----指在进出口贸易中收付外汇因汇率变动而引起的损失。2．外汇储备风险    一国为应付日常外汇支付，常需保持一定数量的外汇储备，这些外汇储备表现为存放在国外的外币资产(存款、有价证券等)，如果所持有的外币资产的外币汇率下浮，就会蒙受损失。3．外债风险   外债风险----指对外举债因汇率变动而引起的损失。【例题2·多选题】（2008）在国际交往中，因汇率变化而产生的风险被称为汇率风险，汇率风险主要表现为：A．进出口贸易风险B．逆向选择风险C．外汇储备风险D．市场失灵风险E．外债风险
ACE在国际交往中，因汇率变化而产生的风险被称为汇率风险，汇率风险主要表现为：进出口贸易风险、外汇储备风险、外债风险。
第二节  国际收支一、国际收支平衡表(二)国际收支平衡表（P60）国际收支平衡表按复式簿记原理编制，把全部对外经济交易活动划分为借方、贷方和差额三栏，分别反映一定时期内各项对外经济活动的发生额。一个国家的任何交易活动，1.如果挣了外汇，就记入平衡表的贷方；2.如果支出外汇，则记入平衡表的借方。3.由于每笔经济交易同时记入有关项目的借方和贷方，数额相等，因此，国际收支平衡表的借方总额与贷方总额总是相等的。 (三)国际收支项目（P60）---经常项目、资本项目和平衡项目。1．经常项目----贸易收支；服务收支；无偿转让2．资本项目----长期资本；短期资本3．平衡项目（P61）平衡项目包括：（1）     国际储备具体包含:黄金储备、外汇储备、国外借款、国际货币基金组织分配的特别提款权和其他提款权等。1、国际储备属于国际收支项目中的：A．经常项目    B．资本项目   C．贸易项目    D．平衡项目
【答案】D【解析】国际储备属于国际收支项目中的平衡项目。
2、国际储备主要包括：A.黄金储备    B.外汇储备    C.国外借款D.国际货币基金组织分配的特别提款权 E.对外直接投资【答案】 ABCD【解析】国际储备包含黄金储备、外汇储备、国外借款、国际货币基金组织分配的特别提款权和其他提款权等。 (一)国际贸易理论概述传统的国际贸易理论主要包括----李嘉图的比较成本学说(比较优势理论)和赫克歇尔的要素禀赋学说。关注：要素禀赋学说各贸易国应主要出口本国生产要素供给丰裕的要素密集型产品，进口本国生产要素稀缺的要素密集型商品。
【例题5·单选题】（2009）
“中国劳动力资源丰富，因此应该多出口劳动密集型产品”，这种判断依据的是：A.经济周期学说    B.贸易保护学说  C.要素禀赋学说   D.生命周期学说C
【解析】要素禀赋学说认为，各贸易国应主要出口本国生产要素供给丰裕的要素密集型产品，进口本国生产要素稀缺的要素密集型商品。
(二)国际贸易政策1.自由贸易政策2.保护贸易政策（P62）保护贸易政策具体包括----关税政策、非关税壁垒政策关税政策----指通过进口关税来限制进口，保护国内市场，增加财政收入。非关税壁垒政策----用进口配额、对本国产品实行出口补贴(即出口国政府间接或直接给予出口产品津贴或补贴)、进口特许、技术性壁垒等措施减少进口，扩大出口，保护本国国内市场。
1

、下列属于
非关税国际贸易壁垒
的有：

A．过境税    B．进口配额C．出口补贴    D．进口特许E．技术性壁垒
【答案】BCDE【解析】过境税属于关税壁垒。非关税壁垒政策----是用进口配额、对本国产品实行出口补贴(即出口国政府间接或直接给予出口产品津贴或补贴)、进口特许、技术性壁垒等措施减少进口，扩大出口，保护本国国内市场。2、下列各项中，属于保护贸易政策措施的有：A．进口关税    B．进口奖励 C．进口配额    D．出口补贴  E．技术性壁垒
【答案】ACDE   
【解析】
保护贸易政策具体包括----关税政策、非关税壁垒政策。关税政策----指通过进口关税来限制进口，保护国内市场，增加财政收入。非关税壁垒政策----是用进口配额、对本国产品实行出口补贴(即出口国政府间接或直接给予出口产品津贴或补贴)、进口特许、技术性壁垒等措施减少进口，扩大出口，保护本国国内市场。三、国际收支调节政策（P63）(一)国际收支失衡支大于收(逆差)，或是收大于支(顺差)，存在差额。国际上通行的方法是将国际收支平衡表上各个项目，区分为两种不同性质的交易----自主性交易和调节性交易。(二)几种收支差额----贸易差额、经常项目差额和国际收支总差额。1.贸易差额关注：顺差或逆差（1）贸易差额如果出现逆差，必须有某种资金来源与之相抵。这或是靠经常项目中服务和转让收支项目的顺差来抵补，或是靠资本项目中的资本流入，也可能是动用国家外汇储备来解决。（2）贸易差额如果是顺差，也必然会引起国际收支其他项目作相应的变化。2．经常项目差额         经常项目差额----指经常项目下贸易、服务和转让收支这三个项目的差额相抵后的净差额。贸易项目如果有逆差，可以依靠服务和转让收支项目顺差来平衡。我国服务和转让收支两个项目一般都表现为顺差。3．国际收支总差额     国际收支总差额如果是顺差,则国际储备相应增加；反之，则国际储备相应减少。1、当国际收支总差额为顺差时，国际储备会相应：A．减少    B．增加  C．不变    D．不确定
【答案】B   【解析】国际收支总差额如果是
顺差,则国际储备相应增加；反之，则国际储备相应减少。 (四)国际收支调节的方式1．在贸易方面，通过采取经济的、行政的手段，鼓励出口，抑制进口，缩减贸易逆差。比如以财政减税或出口退税方式达到刺激出口的目的。2．调整汇率，以调节国际收支差额。（1）在国际收支逆差时，使本国货币贬值则有利于刺激出口，抑制进口，改善国际收支状况；（2）在国际收支有大量顺差时，则促使本币汇率上浮，以减少出口，增加进口，缩小顺差。3．调整利率，以影响资本的流出入（1）中央银行提高贴现率，带动市场利率的上升，可以起到吸引资本流入的作用，缓和国际收支逆差；（2）降低利率，则可抑制资本流入，增加资本流出，以促进国际收支平衡。4．利用政府信贷和国际金融机构的贷款，以调节国际收支5．实行外汇管理，对外汇收支与汇率实行直接的行政性干预，以改善国际收支【例题9·多选题】某国国际收入长期存在顺差，在其他条件不变时，该国货币升值将有利于：
A．增加进口   B．增加出口  C．国际收支平衡  D．抑制出口    E．抑制进口
【答案】ACD【解析】货币升值有利于增加进口，抑制出口；而该国有处于国际收入长期存在顺差增加进口，抑制出口有利于国际收支平衡。

第三节  开放经济中的宏观经济政策分析    一、开放经济中的总供给与总需求(一)开放经济中的总需求（P66）开放经济条件下的总需求=国内居民消费需求+企业投资需求+政府购买+净出口需求如果以M表示进口，X表示出口，则开放经济条件下的总需求：Y=C+I+G+(X—M)(二)开放经济中的总供给在原有国内总供给的基础上，加入国外的供给，在只考虑对外贸易的情况下，即加入产品和劳务的进口。 (三)开放经济中的国民收入均衡（P67）当总供给水平既定并有充分弹性时，影响经济稳定的因素主要是总需求。如果国民收入水平使进口水平大于或者小于出口水平，就会产生对外贸易的逆差或者顺差。一旦发生对外贸易的逆差或顺差，即不均衡，就要进行调整。二、宏观经济政策的配合(一)政策配合的困难1．国内通货膨胀与国际收支盈余   实行紧缩性政策----可以制止国内通货膨胀，但国民收入的减少也会减少进口，从而使国际收支盈余更多。若采用扩张性政策----会在增加国民收入从而增加进口，减少国际收支盈余的同时，也加剧了国内通货膨胀。2．国内通货膨胀与国际收支均衡这种情况实现了国际收支均衡，但国内不均衡。此时无论采取何种解决国内问题的政策，都同时会破坏国际收支的均衡。3．国内通货膨胀与国际收支赤字（同时达到对内均衡和对外均衡）采取紧缩性政策----可以抑制总需求，减少国民收入，消除通货膨胀。同时，国民收入的减少又会减少进口，从而消除国际收支赤字。4．国内经济均衡与国际收支盈余这种情况实现了国内均衡，而国际收支不均衡。这时无论采取哪种解决国际收支不均衡的政策，都会同时破坏国内均衡。5．国内经济均衡与国际收支均衡（同时达到对内均衡和对外均衡）只有这种情况实现了对内均衡和对外均衡的一致，无需调节。但这种情况很少见。6．国内经济均衡与国际收支赤字这种情况实现了国内均衡，而国际收支不均衡。这时无论采取哪种解决国际收支不均衡的政策，都会同时破坏国内均衡。7．国内经济衰退与国际收支盈余（同时达到对内均衡和对外均衡）采取扩张性政策----可以刺激总需求，使国民收入增加，摆脱经济衰退。同时，国民收入的增加又会增加进口，从而消除国际收支盈余。8．国内经济衰退与国际收支均衡这种情况实现了国际收支均衡，但国内不均衡。此时无论采取何种解决国内问题的政策，又都同时会破坏国际收支的均衡。9．国内经济衰退与国际收支赤字（这种情况与第l种情况相反）采用扩张性政策----可以摆脱国内经济衰退，但加重了国际收支赤字；采用紧缩性政策----可以减少国际收支赤字，但却加剧了国内经济衰退。归纳：单纯采用扩张性或紧缩性政策，都无法使除第3、第5和第7种情况同时达到对内均衡和对外均衡的一致。  
【例题10·单选题】（2010）
在国内经济衰退与国际收支盈余并存的情况下，政府应采取的应对政策是：A．扩张性政策    B．紧缩性政策  c．平衡性政策    D．不调节政策【答案】A  
【解析】
采取扩张性政策----可以刺激总需求，使国民收入增加，摆脱经济衰退。同时，国民收入的增加又会增加进口，从而消除国际收支盈余。 (二)最优政策的配合（P69）1．以货币政策对外，以财政政策对内2．在选择最优政策配合时，应该首先确定政策实施的目标----要解决的主要问题是什么。 3．在选择最优政策配合时，应该注意用一种政策去抵消另一种政策的负作用。（1）在国内通货膨胀与国际收支盈余同时存在的情况下，可以采用紧缩性财政政策来制止通货膨胀，同时采用扩张性货币政策增加货币量，降低利率。使资本流出国外，从而克服国际收支盈余。（2）当国内经济衰退和国际收支赤字发生时，可以采用扩张性财政政策和紧缩性货币政策相结合，从而达到既摆脱国内经济衰退，又同时吸引资本流入，克服国际收支赤字的目的。4．可以用对外经济政策来配合国内经济政策。