理财产品趋热或为利率市场化前奏

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收益率是吸引人们投资的主要因素，因此理财产品的预期年化收益率节节盘升，最高预期年化收益率甚至达到7%。随着这种趋势的发展，人们对理财产品的认识会逐步提高，投资也更趋理性，对银行理财产品的要求也会越来越高，未来理财产品的发展将呈现专业化。　　利率市场化成为今年金融领域最重要的话题。事实上，在此之前，面对储蓄存款的大量流失，银行通过理财产品的创新展开了争夺，理财产品的发展在某种程度上将是利率市场化的序曲。
　　理财产品热销
　　近日，记者走访潍坊多家银行网点发现，理财产品窗口前很多客户在询问理财事宜，为了获取更高的收益以抵御通胀，越来越多的市民开始关注银行理财产品。
　　其实，随着投资者对银行理财产品关注度的不断提高，银行理财产品发行量和发行规模均出现了高速增长，去年银行理财产品发行可谓盛况空前。根据普益财富公司的统计数据，去年上半年银行业发行的个人理财产品规模已达8.51万亿元，超过2010年全年总和;去年全年，我国银行理财产品发行数量为19176款，较2010年同比增长71.40%;产品发行规模为16.49万亿元，是2010年的1.34倍。
　　数量如此多的理财产品，其种类也是五花八门。一名银行业内人士说，“根据理财产品本金与收益是否保证，可以将其分为保本固定收益产品、保本浮动收益产品、非保本浮动收益产品三大类。另外按照投资方式与方向的不同，有新股申购类、银信合作、QDII、结构性产品等。”
　　“保本型产品，细分为保本保证收益和保本浮动收益 两种，年化收益率在4%左右，投资方向为银行间债券市场、优质企业信托融资项目和货币市场的金融资产等风险较低项目。非保本浮动收益产品，投资方向为优质企业的股权(收益权)、信贷资产、应收账款以及债券、同业 存款等。”上述业内人士介绍说。
　　理财观念更新
　　理财产品呈现如此火爆的局面，跟当前的经济形势是分不开的。
　　一方面，去年存款利率跑不过通胀水平，银行存款实际是在贬值，另一方面，国家实行稳健的货币政策，总体信贷规模收缩，市场缺乏资金，给民间借贷提供了滋生的土壤。因此，大量的银行储蓄从银行流出，进入民间借贷等领域，导致银行存款减少。受制于存贷比的限制，存款减少制约了银行的放款能力。因此，此时推出的大量理财产品成为银行“揽储”的重要手段。
　　随着风险的凸显，民间借贷风头锐减，在此情况下，相对储蓄较高收益的理财产品备受瞩目。银行在这方面也下足了工夫。
　　收益率是吸引人们投资的主要因素，因此理财产品的预期年化收益率节节盘升，最高预期年化收益率甚至达到7%。
　　除了有较高的收益率，吸引客户的还有针对不同客户的需求而定制不同特色的理财产品。中信银行(601998)潍坊分行理财经理李欣告诉记者：“我们按照客户的不同需求，推出了不同种类的理财产品，比如针对女士推出的"香卡"业务，合理照顾女性的理财观念，同时针对不同理财金额而设置的"白金卡"、"钻石卡"，都满足了相应类别客户的需求。做理财，既要有收益又要有服务。”
　　理财产品的优势越来越受人们欢迎，也给银行带来了可观的收入。据了解，去年一年，潍坊工商银行(601398)共发行理财产品590多期，收益达190亿元;中信银行潍坊分行发行了210款，收入达4.3亿元。
　　理财产品的发展逐渐被人们接受，走向大众化。越来越多的客户投资于理财，但记者在采访中发现，很多人对投资理财有一定的盲目性。
　　最近，多家媒体披露购买理财产品出现亏损，如中信银行推出的名为“霸菱香港(中国)基金”的理财产品，平均亏损达到三成以上。但据记者随机采访的市民反映，印象中银行理财产品的收益率应该比定期存款高，他们购买理财产品只看预期收益率，还真不知道理财产品也会亏损。
　　当记者询问他们购买的是哪一类理财产品、投资方向是什么时，部分人能说出购买产品和收益率，而一些人则表现得很茫然。
　　或为利率市场化前奏
　　理财观念的崛起，会出现一个从认知到接受再到推广的过程。
　　理财产品的发展会是一个趋势，“银行会越来越关注理财产品的推出及销售，以中国银行(601988)为例，理财产品以后的覆盖面会越来越广。”一位多年从事银行理财业务的人士称。
　　随着这种趋势的发展，人们对理财产品的认识会逐步提高，投资也更趋理性，对银行理财产品的要求也会越来越高，未来理财产品的发展将呈现专业化。
　　“理财产品的发展，增加了客户的选择权。金融机构的客户既有居民，也有企业，还有各种各样的其他类型实体。这些客户在竞争性市场中有选择权，他们对金融机构提供的服务和价格，可以表示满意或不满意，可以选择这家或那家，也可以选择不同价格的类似金融产品作为替代。”一位业内专家表示。
　　上述专家同时称：“理财产品或是利率市场化的前奏，银行在理财产品这一块显示了其吸收存款的能力，所以利率市场化目前可以推进，能倒逼银行的产品创新，使银行提供多样化的金融产品和服务，有利于合理的市场资源配置。”