理财规划师二级《理论知识》讲义：整笔投资的操作策略

yinjuexin

本帖最后由 yinjuexin 于 2012-3-31 16:41 编辑

整笔投资的操作策略
　　·长期期投、短期避险操作策略;
　　·买入并持有策略;
　　·固定投资比例策略;
　　·投资组合保险策略;
　　·基金或股票下跌时，加买摊平成本策略;
　　·宏观因素变化的基金转换策略;
　　长期投资—短期避险策略
　　·操作要点
　　---不设定获利点，着眼于长期投资
　　---设定一个移动式的止损点
　　---卖出后继续观察，探底后重新买入
　　·缺点
　　---如遇到大熊市怎么办?
　　投资策略—买入并持有
　　·买入并持有证券，使交易成本最小化;
　　·对于债券投资，应使债券的平均到期期限(久期)接近预定的投资期限，以减少利率风险和再投资风险;
　　投资策略—固定比例投资
　　·调整标准
　　---固定金额调整
　　例如：股票市值每下跌10万就调整
　　---固定比率调整
　　例如：股票市值每上涨10%就调整
　　---固定期限调整
　　例如：每月月底固定调整
　　投资组合保险策略
　　·优点：
　　---风险已经设定，会自动执行止损设定，可保有可接受下限;
　　---在多空市场趋势明显时，追涨杀跌，可创造较高利润
　　·缺点
　　---在市场横盘整理期间，买高卖低，两头受损
　　摊平成本投资策略
　　·限于分批买入
　　·不要挪用其他投资资金或借贷
　　·需要仔细检查市场是否有其他投资机会
　　·对于明显较差的股票应及时止损
　　·此策略适合于资金量较大，且长期投资的人
　　·定期定额策略是具体应用