投资不等于理财 年入30万两口之家的全面规划

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三十多岁的沈巍夫妇在投资上，真的是幸运儿。从最开始夫妻两人是白领打工族，到沈太太从事服装买卖幸运地赚了些钱开始，家庭的经济条件好转，从来不做股票投资的夫妻两人拿着买房剩余的钱，从2005年逐渐投入股市，到2007年的A股大牛市，夫妇二人在股市和基金市场收获颇丰。其中两人更疯狂的投资是在2007年3月份，将其原来购置投资所用的两室一厅卖掉，然后将手头余款和房款100多万全部投入股市和基金，更让人称奇的是，他们居然又在2007年10月份股市从最高点回调的时候获得了近100%的收益后撤出股票市场。继而选择了黄金投资，20万的投资从170元（黄金以克计价，即170元/克）买进1100克，到2008年7月上旬206元赚到10万元后卖出，同样获得了20%的收益。一连串的成功后夫妇二人在海淀区投资100万（贷款58万）购置了一套三室一厅的房产，为方便老公上班和未来孩子上学之用。此后意犹未尽的夫妻二人又选择在2008年5月股市大跌后，再一次拿出55万投资股市，而今，市场一片低潮，他们还是投资的幸运儿么？ 　　请看要满足沈巍夫妇的理财规划，要怎么协调投资和理财的关系呢？钱经特约理财师程飞先生会给沈巍夫妇一个完美的答案！ 　　家庭基本情况： 　　沈巍先生：35岁，某大型电子设备公司市场经理，收入相对稳定，年收入约15万元，拥有“五险一金”社保，沈巍先生是外地来京人士，已拥有北京市户口。 　　沈太太：33岁，从事个体服装生意，税后年收入10万左右。 　　双方父母：身体健康且退休金较为宽裕，无赡养经济负担 　　资产状况： 　　金融资产： 20万 　　自住房产：158万 　　家庭用车： 10万 　　现 金： 47万 　　理财目标： 　　1、 合理分配家庭资产，稳健升值 　　2、 近期准备要孩子，给孩子良好的生活环境和教育环境 　　3、 25年后夫妻双双退休，安享晚年 　　在一个阳光明媚的上午，沈巍先生和太太如约走进了博金投资公司的理财师办公室。沈巍先生留着利落的短发，配戴一副做工精良的拉丝眼镜，一身休闲服饰显得格外得体，映衬出淡定的气质，而职业的微笑和举止使得浑身都透着精明；沈太太身着合体的长裤和毛衫，略施淡妆，除却精致的手提包外并无过多装饰，而神情却较之沈巍先生热情和放松许多，一见面便向理财师询问公司的情况以及最近投资市场的变化。寒暄之后，宾主落座，沈巍先生一入座便直入主题，于是在与两位客户的交流中开始了沈巍夫妇的家庭理财规划…… 　　第一部分：投资型家庭类型分析 　　不得不说，沈巍夫妇是非常幸运的投资者。在见面后一开始夫妇两人就兴致勃勃地说起了自己幸运的投资史：沈太太从白领打工辞职后，开始服装生意就来钱很快，远远超过了沈先生。投资最幸运的是，适逢2005-2007年的A股大牛市，夫妇二人在股市和基金市场收获颇丰，两人最大胆的行为是，在2007年3月份将其原来购置的两室一厅卖掉，然后将房款100多万全部投入股市和基金，更让人称奇的是，他们居然是在2007年10月份股市从最高点回调的时候撤出资本市场，获得了近100%的收益，算是去年中国股市的大赢家。股市和基金的高收益使夫妇二人对投资市场充满了信心，于是在2008年股市大跌以后又拿出55万杀回股市，不过这次他们没那么幸运了，中国股市连同周边国家的股市及至全球股市都在一片惨淡之中“跌跌不休”。夫妇二人去年在股市打拼中赢利的一半已经被深深套牢，目前市值尚不足20万。而曾经给夫妻二人带来意外惊喜的黄金价格也像坐山车一样从200多元跌到了170多元的谷底，似乎失去了往日澎湃的上涨动能。在这种情况下，崇尚投资赚钱两不误的夫妇二人在如何选择投资方面陷入了迷茫。 　　虽然沈太太可以在服装生意上赚大钱，并且沈巍夫妇能在过去的投资中收益丰厚，那未来如果也延续这种投资思路，沈巍夫妇总会永远那么幸运吗？估计这个问题很难回答。我们还是看看沈巍夫妇到底是什么样的投资者吧。 　　一、了解家庭的投资风险 　　从对钱的态度来看，沈巍夫妇属于那种“积累者”的类型，这一类型的投资者具备的特点是：1、担心钱不够用，致力于财富积累， 　　2、量入为出，开源重于节流， 　　3、有赚钱机会时不排除借钱滚钱。 　　客观的讲，这一类型的投资者在投资方面是相对稳健的，但是有时候也容易因为一时的判断而表现的过于激进，这样想来沈巍先生去年卖房炒股也就不足为怪了。 　　而针对沈巍夫妇的状况，理财师就投资持有时间、投资收益率预期和对短期变动接受程度等问题做了相应的测试，结果也应验了理财师的判断，夫妇二人虽然热衷于投资，且喜欢高收益，但对投资风险的偏好方面却把资金的安全性作为首选。而从投资倾向和风险和承受能力来看，夫妇对于“一年之内的投资组合，您最多可以接受多少损失（的百分比）？”的回答均选择10%，而对于投资的年回报率等问题却选择50%，由此看来夫妇二人对于投资的态度确实有不太成熟的方面。毕竟习惯了高收益，现在投资尽是赔本，的确让沈巍夫妇两人对投资不得不重新认识。 　　二、分析家庭资产变动情况 　　在了解夫妻双方的投资风险基础上，再结合客户的实际资产和负债类别，及其每月的收支现金流，来看看家庭中现有的资金流动是否合理。 　　表1、家庭资产负债表（单位：万元） 截止至：2008年10月 　　总资产：235 　　流动资产 现金 47.00 　　投资资产市值：股票： 9.00 　　基金： 11.00 　　固定资产 自住房产 158 　　消费资产 马自达汽车 10万 　　总负债 房贷 58万 　　净资产：177 　　备注：2008年又重入股市，投资股票28万元和申购基金27万元，但现总市值20万。 　　表2、现金年流量表（单位：万元） 截止至：2007年12月 　　项目 金额 　　家庭税后总收入 70 　　税后工资收入 25 　　金融产品收益 45 　　家庭支出 16.3 　　日常支出 6 　　房贷支出 3.5 　　汽车费用 3 　　服装、娱乐等 2 　　旅游支出 1 　　商业保险支出 0.8 　　家庭结余 53.7 　　备注：金融产品收益45万元，是沈先生夫妇2007年所有投资的总体收益，2008年夫妇二人虽然也有投资行为，但是在财务规划上，通常将未撤出的投资计入流动资产部分---确切的说是贬值的资产，即20万的市值。 　　理财专家点评家庭财务指标 　　2007年轰轰烈烈的股市一度形成了全民炒股局面，但是客观地来讲，股民中的大部分都是在投机而非投资，赌的成份占大多数，所以才会发生有些人赚得盆满钵满、而有些人却血本无归的状况，而沈巍夫妇选择的黄金投资虽然有着避险和抵御通胀的作用，但因不了解其容易受包括美元的货币政策、供需关系及地缘政治等因素影响的自身规律，而对黄金市场也束手无措。沈巍夫妇从投资服装生意开始到投资股票基金等无疑是幸运儿，但是值得提醒的是，理财规划绝不仅仅是投资，更不是赌博性质的投机。而沈巍夫妇此前幸运地获得了较高的收益，但仅凭主观意愿去进行投资却是要冒极大风险的。 　　从家庭财务健康指标分析来看，沈巍先生的家庭财务系统可以说是健康但也有不合理之处，流动资产过多而投资资产比率过小，这当然与沈巍先生在2007年股市获利很多而在2008年无法找到更好的投资渠道有关系。考虑到沈巍夫妇去年的投资收益确有幸运的成份，而夫妇二人进行再投资的欲望也很强烈，可以考虑在满足日常开支的情况下适当减少银行存款的比率，并且增加投资的比率。 　　第二部分：理财目标达成的三大规划 　　一、投资规划： 　　你永远那么幸运吗？ 　　沈巍夫妇二人既对2007年的投资成功暗自庆幸，也对进入2008年以来的投资失败心有余悸。沈巍先生自己也承认，在股市收益接近翻倍的时候，感到自己无所不能，似乎一夜之间从一个初入股市的股民变成了一个操盘高手，那段时间感觉天都是蓝的，整个人都处于一种亢奋状态。沈太太也感慨道，最大的幸运莫过于在拿回股市收益后，再投入时只选择了收益部分的一半，但即使这样，看着辛辛苦苦赚来的钱一天天打水漂也是坐卧不安，因此每天都在关注股市和基金净值的变化，却得到的是股市又创新低的坏消息，家庭中两人的情绪也很低落。 　　但即便这样，夫妇二人仍有节衣缩食，把家中所有的余款都拿出来投资的冲动，只是苦于当前市场惨淡现状，找不到出手时机而已。夫妇二人又谈到的另一个投资品种----黄金，的确也是近年来的又一个投资热点。他们去年投资黄金正好处在黄金上涨周期的第四季度初，理所当然地获得了较好的收益，但是在今年第三季度达到年内低点时又感到迷茫。 　　理财专家对投资规划建议: 　　其实沈巍夫妇二人虽然都热衷于投资，但对于投资的风险和收益方面却没有足够的考虑。比如黄金投资，本身有它自身的特点，还受到全球市场供需的影响。比如，每年的第三季度末，也就是7、8月份的时候往往是黄金一个年度内的低点，而进入第四季度以后，随着国际用金商的大量采购，金价会受到强大的买盘力量的推动而持续走高，一直到来年第一季度印度、中东等国家结婚的高峰期来临，黄金往往会在第一季度达到年内的高点。 　　而家庭气氛因投资失败而显得低落，其实原因在于投资选择过分集中且在操作中过分主观，过分集中导致了风险的增加，而过分依赖主观的判断不注意控制风险又造成了实质的亏损。其实投资有时候就像吃饭，只吃一种食品难免会造成营养不均衡以至损害健康，最好的膳食讲究平衡，这就需要合理的搭配，如果某种食品被检出是有害身体健康的，那怕再好吃也是不能去碰的。所谓“覆巢之下，安有完卵？”，这样讲不是不让投资者再次进入股市，而是借此讲明组合投资的必要性。我们都听过，“把鸡蛋放在不同的篮子里”，但是操作起来还是需要一点知识和技巧的，有时甚至要拒绝一部分诱惑的。 　　结合夫妇二人的风险承受能力以及预期收益率，理财师认为最适合沈巍家庭的投资策略是50%的固定收益和50%的成长性投资。而目前沈巍夫妇要注重提高投资比重，具体来说，可以将家庭总收入的50%也就是35万用于投资，考虑到之前在股市和基金中尚有20万市值，因此可用于投资的资产实际约为55万，其中的25万可用来购买固定收益型的债券或者债券型基金用于资本的稳定增值，而其余的10万元可考虑买入黄金，这样的一种资产配置很好地平衡了单一投资品种的风险，同时也具备了资本增值的潜力。只要沈巍夫妇在坚持长期持有的基础上遵循投资相关规律，相信可以达到满意的效果！ 　　最后一点不得不强调的是，投资固然重要，但不是生活的全部。像沈巍夫妇这种状况，沈太太做个体生意，应该在平时留有足量的资金以备周转，绝不能因为要拿去投资而影响到日常生产和生活的资金流动。 　　贴士：黄金投资 　　目前在国内正规的黄金投资渠道有上海期货交易所的“期货黄金”，和上海黄金交易所的“现货黄金实物交易”与“黄金现货延期交收业务”，以及上海黄金交易所会员单位所发行的投资类和收藏类金条，另外还有银行发行的纸黄金等诸多品种，投资者都可以根据不同的偏好选择品种进行投资。值得一提的是，上海黄金交易所是国内目前唯一的、合法的黄金现货交易平台，投资者可以直接参与盘面交易，其价格和成色都是最低和最有保障的！ 　　贴士：投资的4321法则： 　　4、 家庭总资产的40%用于房产及相关投资 　　3、家庭总资产的30%用于日常开销（结余部分也可以用于投资） 　　2、家庭总资产的20%用于存款作为应急资金 　　1、家庭总资产的10%用于购买保险 　　教育规划：生儿育女，多少钱才叫“多”？ 　　沈太太今年三十三岁了，在生育方面，算是高龄了。沈巍夫妇二人在年内想要个孩子，但异口同声地表示对孩子的到来尚没有做好准备。沈巍夫妇二人最关键的问题是既想给孩子良好的生活条件却又始终觉得目前的经济条件尚不能满足。他们知道培养一个孩子总共需要几十万的费用，但对具体支出状况又不甚了解，就想给孩子一次性准备一笔教育资金。何况目前的经济状况随着投资失利，更觉得将来钱不够多。客观的讲，夫妇二人之所以有这样的顾虑，是担心孩子的出生会打乱目前的生活节奏，降低生活水平，其实归根结底是孩子的教育规划问题。 　　近些年来日渐高企的通胀率、孩子未来的教育费用负担等经济因素，的确是导致许多家庭推迟生育的主要原因，那么养育一个孩子到底需要多少钱呢？让我们来算算吧！ 　　以北京地区目前的基本消费水平为例， 　　从怀孕至生产检查、营养、生育方面的费用约为 3万元， 　　从出生至3岁营养、尿布、疫苗、医疗 3万元， 　　幼儿园的玩具、营养、保育 4万元 ， 　　小学的学杂费、课外资料、兴趣班 5万元 ， 　　初中的学费、书费、买衣服、参加兴趣班 素材 5万元， 　　高中的学费、零用钱、同学聚会、营养 4万元， 　　大学的学费、生活费、通讯费、交际、找工作共8万元。 　　理财专家对教育规划建议: 　　年内即将要孩子和上幼儿园之前的费用，沈巍夫妇的收入经济能力完全能满足，完全可以用现金存款来支付，并不会给沈巍先生一家造成太大的负担。 　　但是从幼儿园到大学的教育费用，按照正常的大学毕业年限24岁，同时按照现在年学费增长率3%来计算，需要子女教育基金现值总计54万元。建议以定期定投方式投资，也可以选择投资连结保险。如果假设年投资回报率为16%，则现在每年需投入15,325元就可以实现了孩子将来的教育费用需求。 　　子女教育计划是一个长期理财目标，只要从现在开始着手进行孩子的教育规划，沈巍夫妇完全不必担心孩子的降生会改变降低目前的生活水平，可以从容地从“二人世界”步入“三口之家”了。投连险产品的长期投资目标和前几年可以免费提出部分账户价值的这一特点恰好可以满足这种需要，如果在缴纳了学费后还有多余，将来每一年可以取出账户的一定比例，就可满足沈巍夫妇生活方面的其它生活或者养老需求。 　　保险规划：理财规划、保障先行 　　俗话讲“天有不测风云”，在当今社会，稍有意外就有可能让我们的财富大幅缩水，作为家庭来讲，夫妻任何一方的出现意外对另一方都是一个沉重的打击。因此保险规划要立足于保证在夫妻之中的任何一方出现意外时，不致让整个家庭陷入债务危机从而引发其它不必要的困难，这也是保险规划的基本功能！ 　　那么让我们先来看看目前家庭所享有的保障。 　　家庭社保的实际数据，沈巍先生，养老保险账户每月2240元, 医疗保险账户每月963元，失业保险每月160元，工伤每月100元，生育险每月64元，住房公积金1920元。而沈太太由于从事个体服装生意，没有参加社保，只是购买了一部分商业保险，包括25万的重疾险和25万的意外险。 　　理财专家对保险规划建议: 　　从沈巍夫妇的状况来看，家庭目前的现金流量只40余万，而房屋贷款高达58万。那么这就意味着，万一夫妻双方中的一方因出现意外而不能获得收入时，另一方必须独自偿还这笔贷款，这对于目前过着富裕生活的沈巍夫妇任何一方来讲都是一个很大的负担。 　　由于目前沈巍夫妇收入较高，并且双方父母财务独立，不用担心赡养的费用问题。如果根据家庭需求法来规划保障额度，只要考虑夫妻双方的基本生活费需求即可，建议在家庭保险方面，夫妇各购买寿险和重疾共60万保额先满足房贷需求。由于之前沈太太已经有一部分保险，所以只需补足不足部分，这样一来夫妻双方需要每年支付保费7,900元。 　　另外，由于沈太太属于自谋职业者，所以还要关注个人养老和医疗保险，建议可以考虑按照当地的自由职业者办理社会保险，只包括参加养老保险和医疗保险。按照北京市2007年职工平均工资为39867元平计算，沈太太需要缴纳7973元的养老保险金（缴费比例为20％）和266元（按照上年度职工平均收入的8%，建立个人账户）的医疗保险，这样一来，沈太太还需要为自己的社保养老和医疗保障支付8239元（7973+266=8239），才能满足整个家庭在保障方面的基本需求。 　　随着宝宝出世、家庭投资资产增加和房贷款减少，商业保险的保额需要随时进行调整。 　　链接：自由职业者办理社会保险 　　自由职业者在户口所在地的社保中心进行办理，或者交由个人档案存放地的人才服务中心代为办理，只能参加养老保险和医疗保险。按照相关规定：城镇个体工商户和灵活就业人员参加基本养老保险的缴费基数为当地上年度在岗职工平均工资，缴费比例为20％，其中8％记入个人账户，退休后按企业职工基本养老金计发办法计发基本养老金；医疗保险方面，自由职业者、个体户参保，可以选择只建统筹基金，不建个人账户，按当地上年度月平均工资的4.2%缴纳基本医疗保险费；也可以选择按当地上年度月平均工资的8%缴纳，建立个人账户。 　　退休规划退休生活、尽早准备 　　作为事业小有所成的沈巍夫妇来讲，目前正值年轻力壮，努力赚钱享受生活的大好时光。二人对目前的生活水平基本满意，至于将来，认为只要现在努力挣钱了，手头有足够的现金，退休以后的生活自然会好的，而且在沈太太觉得自己在办理社会保险后与沈巍先生的养老保险一起到时候也可以应付日常开支。的确，你现在的钱越多，以后的生活就会越好，这也是社会上大多数人们的想法。但是包括沈巍夫妇在内的大多数人都忽略掉这个问题，就是通货膨胀和随着年龄的增长而伴随的是收入的减少！ 　　提到是否在若干年退休以后还是否能够维持目前的高品质生活水平？夫妇二人陷入了短暂的沉思和不安。既然退休是一个所有人都不得不面对的问题，为什么不尽早给自己妥善安排呢？ 　　其实退休规划也是一个系统性的问题，并不是要一蹴而就地解决所有问题，而是通过逐步的投资和积累，为自己今后的生活做一个好的铺垫！如果沈巍夫妇在25年以后退休，也就是说沈巍先生60岁，沈太太57岁的时候。那么让我们看看沈巍夫妇到底需要多少钱，现在应该在资金上做些什么准备吧！ 　　理财专家对退休规划建议: 　　在计算退休目标时，在退休前后会有家庭花费需要调整，夫妇二人目前的年开销是16.3万元，再加上新增加的保险费用7900元，退休前每年花销为17.08万元。 　　但是退休后，如子女独立、保费缴清和房贷付清、自驾车次数减少、娱乐购物等减少都会减少生活负担共9.3万元，但同时旅游休闲费用和老人保健支出各会增加1万元，即退休后所需年支出约9万元（未考虑未退休前的通胀率）。 　　通过计算，假设年通胀率5%，而沈巍先生夫妇退休后25年左右的寿命，那么沈巍先生家庭需要建立金额约为 800万元人民币的“退休基金”。如果年通胀率7%，则需要1220多万元，相差420多万元，看来通胀的确是在疯狂地在侵蚀每个家庭的财产。而想要有效地应对高通胀，就必须在提前做好相应的规划。 　　如果是按照目前银行利率来计算的话，考虑到年通胀率5%，夫妇二人也需要每年存12万元的资金才能满足退休以后的生活，这对于目前沈巍夫妇来说显然是过高了。而如果以年投资收益15%来计算的话，沈巍夫妇需要从现在开始每年投入1万余元即可满足其退休后高品质生活的要求，实际上沈巍夫妇目前的年投资额远远大于这个数字，何况沈巍先生的投资收益好的话，提前退休也不是梦想。 　　但是值得一提的是，年龄越轻，其承受风险的能力也越强，而其投资时间也越长，所以浮动型的投资品种的比例可以配置的高些，而年龄越大则越要调高固定收益型品种的比例。 　　理财专家程飞先生对做企业家庭的理财建议： 　　理财规划是一种思维方式，而不是简单技巧。而这种思维的核心其实就是能过对资产的科学配置，合理地规避风险，使人们的财富更加安全并且做到保值增值，最终满足人们不同阶段的财富需求。 　　投资是理财规划的重要手段，但理财规划不是简单的投资。而在投资规划中，要注意的一个问题就是要有长期的打算，因为长期来看，无论股市、基金、债券、黄金上涨的潜力都很大，如果能够在合理配置的情况下长期持有，那么时间将会成为资本增值的最佳利器。 　　投资者还要明确投资是为了让生活更好，投资收益固然重要，但不是生活的全部，最基本的一点是保值。通常情况下，可以将家庭资产的40-50%拿去投资，其余的资金用做日常开销、保险以及必要的应急流动资金，尤其像沈巍夫妇这种状况，沈太太做个体生意，应该在平时留有足量的流动资金以备生意周转，绝不能因为要去投资而影响到日常生活的资金需求。 　　很多投资者仅仅着眼于现实的资本增值而把理财规划等同于投资规划。以沈巍先生为例，认为自己有了钱可以解决一切问题，但常常会忽略掉理财规划中的一个重要方面：保险规划。如果说投资规划是一部开足马力向前冲刺的跑车的话，那么保险规划就是车身前的保险杠，用来保证司机的安全。在当今社会，稍有意外就有可能让我们的财富大幅缩水，而保险则是抵御这种风险、防患于未然的最好工具！ 　　理财规划的另一个目的还在于，如何制定有效的措施，战胜通胀，保全我们的财富。通胀是财富的最大敌人，我们都还记得，在上世纪八十年代，“万元户”就算是发家致富的好榜样了，但是现在“万元户”却接近于最低生活水平了。这就是通胀的可怕之处，做教育规划和退休规划，就是在今天拿出专门账户的资金，每年以较小代价的投入，通过时间的积累达到财富增值的目的，利用投资的手段在抵御通胀的基础上，力争让资本增值，为将来做好准备。 　　目前很多人对国家的经济发展看好而对未来充满信心，但对眼前日新月异的生活却有点无所适从。看看沈巍夫妇家庭，有着较高的收入和高品质的生活水平，但资金稳定和安全才是他们优先考虑的因素。他们表面上看起来对资本的追逐乐此不疲，但内心深处是潜在的不安情绪在作祟。而这种不安的情绪，一方面确实是社会压力导致的，而另一方面，也是人们没有仔细地分析和规划自己的资产状况所致。而经过科学的理财规划之后，沈巍可以清楚地了解自己的财务状况，对现在和未要发生的事情有了充分的准备。这样面对生活、面对未来便增加了许多自信和从容。