2014年银行业初级资格考试个人理财新大纲增改知识点强化训练题

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　　一、单项选择题　　1． （　）对银行理财产品的销售建立了行业监管规范。　　A．中国银监会　　B．中国证监会　　C．财政部　　D．中国人民银行　　2． （　）是指投资者在持有某种投资品11年内按照复利原理计算的实际获得的年化平均收益率。　　A．几何平均持有期收益率　　B．平均持有期收益率　　C．多期持有期收益率　　D．预期持有期收益率　　3． 在境内工作、居住（　）的境外个人，可以用（　）购买商业银行发行的外币或人民币理财产品　　A．满5年；来源于境外的收入　　B．满1年；来源于境内的收入　　C．满3年；来源于境内或境外的收入　　D．满l年；来源于境内或境外的收入　　4． 私人银行客户是指金融净资产达到（　）及以上的商业银行客户。　　A．500万元人民币　　B．500万元美元　　C．600万元人民币　　D．600万元美元　　5． 货币市场基金是投资于货币市场上短期有价证券，平均期限为（　）。　　A．一年　　B．半年　　C．150天　　D．120天　　6． 下列关于股票市场，说法不正确的是（　）。　　A．股票市场是股票发行和流通的场所　　B．股票市场可以分为一级市场、二级市场、三级市场　　C．股票市场是上市公司筹集资金的主要途径之一　　D．股票市场的与整个市场经济的发展是密切相关的　　7． 下列关于股票市场说法错误的是（　）。　　A．股市可以使非资本的货币资金转化为生产资本　　B．股市为非资本的货币向资本的转化提供了必要的条件　　C．股票价格的多少与其所代表的资本的价值有着直接的关系　　D．股票的价格是由股票市场中的供求来确定的　　8． 下列选项中，不能发行公司债的公司有（　）。　　A．股份有限公司　　B．有限责任公司　　C．国有独资企业　　D．个人独资公司　　9． 下列关于债券价格说法错误的是（　）。　　A．债券交易价格与人们对通货膨胀的预期有关　　B．债券价格越高，从二级市场上买入债券的投资者所得到的实际收益率越低　　C．债券交易价格与市场利率无关　　D．市场利率上升，债券持有人变现债券的市场交易价格下降　　10．基金资产的估值原则之一是，对存在活跃市场的投资产品，如估值日有市价的，应采用市价确定（　）。　　A．名义价值　　B．公允价值　　C．实际价值　　D．交易价值　　11．下列理财产品不能用来保本的是（　）。　　A．国债　　B．股票市场基金　　C．货币市场基金　　D．央行票据　　12．长期政府债券的利率比短期政府债券的利率高，这是对（　）的补偿。　　A．信用风险　　B．通货膨胀风险　　C．利率风险　　D．政策风险　　13．下列关于电子式储蓄国债说法错误的是（　）。　　A．电子式储蓄国债是财政部在境内发行的，以电子方式记录债权的可流通人民币债券B．电子式储蓄国债是面向境内个人投资者发售的　　C．相较凭证式国债，电子式储蓄国债在便携性方面有很大提高　　D．电子式储蓄国债需要投资者开立个人国债托管账户，并指定对应的资金账户14．公开募集基金应当经( )注册。　　A．银监会　　B．财政部　　C．国务院证券监督管理机构　　D．国务院基金监督管理机构　　15．商业银行应当向销售人员提供每年不少于（　）的培训。　　A．10天　　B．5天　　C．4B小时　　D．20小时
　　二、多项选择题　　1． 个人理财业务的相关主体包括（　）。　　A．个人客户　　B．商业银行　　C．非银行金融机构　　D．监管机构　　E．政府职能部门　　2． 关于资产组合的收益、风险和相关系数，说法正确的有（　）。　　A．资产组合是两个资产所构成的集合　　B．资产组合的预期收益率，就是组成资产组合的各种资产的预期收益率的加权平均数　　C．资产组合的预期收益率，就是组成资产组合的各种资产的预期收益率的几何平均数　　D．资产组合的预期收益率的权数等于各种资产在整个组合中所占的价值比例　　E．资产组合的相关系数可视做协方差的标准化　　3． 在国外，客户配置资产组合的方法应充分考虑到（　）因素。　　A．客户对收益率的要求　　B．客户的风险承受能力　　C．客户在避税方面的限制因素　　D．法律环境因素　　E．客户的投资期限要求　　4． 居民为市场提供资金，下列属于直接方式的有（　）。　　A．购买基金　　B．养老金　　C．资产管理计划　　D．活期存款　　E．定期存款　　5． 货币市场基金的资产主要投资于（　）。　　A．商业票据　　B．银行定期存单　　C．短期政府债券　　D．短期企业债券　　E．股票　　6． 股票市场的职能有( )。　　A．积聚资本　　B．分散基金　　C．转让资本　　D．转化资本　　E．给股票定价　　7． 直接决定了债券的投资价值的因素有（　）。　　A．发行利率　　B．付息频率　　C．发行期限　　D．发行价格　　E．有无担保　　8． 下列机构可以在银行间债券市场进行债券发行、交易和回购的有（　）。　　A．商业银行　　B．保险机构　　C．证券公司　　D．基金公司　　E．证券交易所　　9． 下列关于债券发行的说法正确的有（　）。　　A．债券发行后，绝大多数的在流通市场(二级市场)上按不同的价格进行交易　　B．交易价格的高低，取决于公众对该债券的评价　　C．一般来说，债券价格与到期收益率成反比　　D．债券的市场交易价格同市场利率成反比　　E．债券的市场交易价格同市场利率成正比10．商业银行的客户计划投资黄金，则其可以选择的投资方式有（　）。　　A．条块现货　　B．金币　　C．黄金基金　　D．金矿　　E．“纸黄金”　　三、判断题(请判断以下各小题的对错，正确的用“A”表示，错误的用“B” 表示)　　1． 公开募集基金未经注册，也可以公开募集基金。 （　）　　2． 公开募集基金，其收益分配和风险承担由基金合同约定。 （　）　　3． 目前，白银仍然具有货币职能，且价格无明显波动。 （　）　　4． 按利息的支付方式不同，债券可以划分为零息债券、定息债券和浮息债券。 （　）　　5． 非公开募集基金，其收益分配和风险承担由基金合同约定。 （　）　　6． 银行间债券市场是依托于上海证券交易所和深圳证券交易所进行债券交易的。 （　）　　7． 股票市场与整个市场经济的发展是密切相关的，股票市场在市场经济中始终发挥着经济状况晴雨表的作用。 （　）　　8． 交易所债券市场依托于上海证券交易所和深圳证券交易所，投资者直接在交易所市场进行债券交易。 （　）　　9． 社会保险具有非营利性、社会公平性和非强制性等特点。 （　）　　10．电子式储蓄国债可以面向境内个人投资者发售，也可以面向企事业单位和行政机关等机构投资者发售。 （　）

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参考答案及解析　　一、单项选择题　　1． A[解析]2011年8月28日，中国银监会正式发布《商业银行理财产品销售管理办法》，是首次对银行理财产品的销售建立了行业监管规范。　　2． A[解析]几何平均持有期收益率是指投资者在持有某种投资品n年内按照复利原理计算的实际获得的年化平均收益率。　　3． B[解析]对于外国人是否可以购买我国银行发行的理财产品，国家外汇管理局发布的《个人外汇管理办法实施问答》第一期明确回答：在境内工作、居住满1年的境外个人，可以用来源于境内的收入购买商业银行发行的外币或人民币理财产品。　　4． C [解析]中国银监会于2011年8月28日颁布的《商业银行理财产品销售管理办法》进一步对私人银行客户与高资产净值客户进行了明确规定，其中，私人银行客户是指金融净资产达到600万元人民币及以上的商业银行客户。　　5．D[解析]货币市场基金是指投资于货币市场上短期(一年以内，平均期限120天)有价证券的一种投资基金。这类基金的资产主要投资于短期货币工具如商业票据、银行定期存单、短期政府债券、短期企业债券等短期有价证券。　　6． B[解析]股票市场是股票发行和流通的场所，也可以说是指对已发行的股票进行买卖和转让的场所。股票的交易都是通过股票市场来实现的。一般地，股票市场可以分为一级市场、二级市场，一级市场也称为股票发行市场，二级市场也称为股票交易市场。股票市场是上市公司筹集资金的主要途径之一。股票市场的与整个市场经济的发展是密切相关的，股票市场在市场经济中始终发挥着经济状况晴雨表的作用。　　7． C [解析]股市使非资本的货币资金转化为生产资本，它在股票买卖者之间架起了一座桥梁，为非资本的货币向资本的转化提供了必要的条件。股票本身并无价值，虽然股票也像商品那样在市场上流通，但其价格的多少与其所代表的资本的价值无关。股票的价格是由股票市场中的供求来确定的。　　8． D[解析]《中华人民共和国公司法》规定，三类公司可发行公司债：股份有限公司、有限责任公司和国有独资企业或国有控股企业。　　9． C[解析]债券发行后，绝大多数的在流通市场(二级市场)上按不同的价格进行交易。交易价格的高低，取决于公众对该债券的评价、市场利率以及人们对通货膨胀率的预期等。一般来说，债券价格与到期收益率成反比。债券价格越高，从二级市场上买入债券的投资者所得到的实际收益率越低；反之则相反。债券的市场交易价格同市场利率成反比。市场利率上升，债券持有人变现债券的市场交易价格下降；反之则相反。　　10．B[解析]对存在活跃市场的投资产品，如估值日有市价的，应采用市价确定公允价值。　　11．B[解析]股票市场基金可能遭受很大的损失，也可能带来很高的收益，即它的收益取决于整个股市的运行情况，波动性比较大。而其他三类都是流动性很好、收益率偏低但很稳定的。　　12．B[解析]债券期限越长，面临通货膨胀的风险越大。因此，长期政府债券的利率会高于短期政府债券利率，这是对通货膨胀风险的补偿。　　13．A [解析]电子式储蓄国债是财政部在境内发行的，以电子方式记录债权的不可流通人民币债券。它只面向境内个人投资者发售，企事业单位和行政机关等机构投资者不能购买。相较凭证式国债，由于电子式储蓄国债以电子方式记录债权，因此在便携性方面有很大提高，但是需要投资者开立个人国债托管账户，并指定对应的资金账户。　　14．C[解析]公开募集基金(包括向不特定对象募集资金、向特定对象募集资金累计超过二百人，以及汝徉、行双法规规定的其他情形)，应当经国务院证券监督管理机构注册。　　15．D[解析]商业银行应当向销售人员提供每年不少于20小时的培训，确保销售人员掌握理财业务监管政策、规章制度、熟悉理财产品宣传销售文本、产品风险特性等专业知识。
　　二、多项选择题　　1． ABCD[解析]个人理财业务相关的主体包括个人客户、商业银行、非银行金融机构以及监管机构等，这些主体在个人理财业务活动中具有不同地位。　　2． BDE[解析]两个或两个以上资产所构成的集合，称为资产组合。资产组合的预期收益率，就是组成资产组合的各种资产的预期收益率的加权平均数，其权数等于各种资产在整个组合中所占的价值比例。相关系数表明两个变量的相关关系，可视做协方差的标准化。　　3． ABCDE[解析]在国外，通行的为客户配置资产组合的方法是遵守“RRTTLLU”原则，即充分考虑客户对收益率(Return)的要求，客户的风险承受能力(Risk)，客户在投资期限(Time Horizon)、避税(Tax)、流动性(Liquidity)、法律环境(Legal Factors)等方面的限制因素，并充分考虑单个客户的特性(U—nique Factors)。　　4． ABC[解析]居民为市场提供资金的方式通常有两种，一种是直接方式，通过基金、资产管理计划、养老金等形式将资金注入市场，一种是间接方式，通过存款方式将资金注入市场。　　5． ABCD[解析]货币市场基金是指投资于货币市场上短期(一午以内，平均期限120天)有价证券的一种投资基金。这类基金的资产主要投资于短期货币．T-具如商业票据、银行定期存单、短期政府债券、短期企业债券等短期有价证券。　　6． ACDE[解析]股票市场的四方面职能包括：①积聚资本；②转让资本；③转化资本；④给股票定价。　　7． ACD[解析]债券发行需要确定的要素包括发行金额、发行期限、发行利率、发行价格、付息频率、发行费用、是否含权、有无担保等诸多条件。其中最为重要的三个条件为发行利率、发行期限和发行价格，这三点直接决定了债券的投资价值。　　8． ABCD[解析]银行间债券市场是依托于中国外汇交易中心暨全国银行间同业拆借中心和中央国债登记结算股份有限公司的，包括商业银行、保险机构、证券公司、基金公司等金融机构进行债券发行、交易和回购的场所。　　9． ACD[解析]债券发行后，绝大多数的在流通市场(二级市场)上按不同的价格进行交易。交易价格的高低，取决于公众对该债券的评价、市场利率以及人们对通货膨胀率的预期等，一般来说，债券价格与到期收益率成反比。债券的市场交易价格同市场利率成反比。　　10．ABCE[解析]开采金矿是国家严格监管的，普通个人投资者是不可能选择这种方式来投资的。　　三、判断题　　1． B[解析]公开募集基金(包括向不特定对象募集资金、向特定对象募集资金累计超过二百人，以及法律、行政法规规定的其他情形)，应当经国务院证券监督管理机构注册。未经注册，不得公开或者变相公开募集基金。基金募集申请经注册后，方可发售基金份额。　　2． B[解析]公开募集基金是指通过公开募集方式设立的基金，其基金份额持有人按其所持基金份额享受收益和承担风险。　　3． B[解析]目前，白银已基本丧失了货币职能，主要用于工业、摄影以及银质用具或首饰。从投资属性上来看，白银的投资门槛较低，价格波动性较为剧烈。　　4． B[解析]按票面利率不同，债券可以划分为零息债券、定息债券和浮息债券。按利息的支付方式不同，债券可以划分为附息债券、一次还本付息债券和贴现债券等。　　5． A[解析]非公开募集基金是指通过非公开募集方式设立的基金。其收益分配和风险承担由基金合同约定。　　6． B [解析]银行间债券市场是依托于中国外汇交易中心暨全国银行间同业拆借中心和中央国债登记结算股份有限公司的，包括商业银行、保险机构、证券公司、基金公司等金融机构进行债券发行、交易和回购的场所。　　7． A[解析]略。　　8． B[解析]交易所债券市场依托于上海证券交易所和深圳证券交易所，投资者可委托交易所会员在交易所市场进行债券交易，中国证券登记结算有限公司上海分公司和深圳分公司分别托管上交所和深交所的债券。　　9． B[解析]社会保险是指通过国家立法形式，以劳动者为保障对象，政府强制实施，为丧失劳动能力、暂时失去劳动岗位或因健康原因造成损失的人口提供收入或补偿的一种社会和经济制度。这种保险具有非营利性、社会公平性和强制性等特点。　　10．B[解析]电子式储蓄国债是财政部在境内发行的，以电子方式记录债权的不可流通人民币债券。它只面向境内个人投资者发售，企事业单位和行政机关等机构投资者不能购买。