2014年银行业初级资格考试公司信贷章节考点及讲解（第四章）

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4.1国家与地区分析4.1.1国别风险分析1.国别风险的特点（1）国别风险可能由一国或地区经济状况恶化、政治和社会动荡、资产被国有化或被征用、政府拒付对外债务、外汇管制或货币贬值等情况引发。（2）转移风险是国别风险的主要类型之一；（3）以本国货币融通的国内信贷发生的风险属于国内商业风险，不属于国别；（4）国别风险比主权风险或政治风险的概念更宽；（5）国别风险（表现为利率风险、清算风险、汇率风险）与其他风险不是并列的关系，而是一种交叉关系。2.衡量国别风险的方法国际上一些著名的评级机构在衡量国别风险时基本上都采取风险因素加权评分的方法，而不同机构在风险因素设置、权重设置、评分的掌握及计算方法上有所差别。风险因素加权打分法优点：将难以定量的风险量化缺点：受评价机构主观影响比较大例题：（2009年真题）国际上衡量国别风险的方法主要是（）。A．加权平均法B.风险因素加权评分法C．概率法D.项目化评分法解析：资料表明，国际上一些著名的评级机构在衡量国别风险时基本上都采用风险因素加权评分的方法，只是不同机构在风险因素设置、权重设置、评分的掌握以及计算方法上有所差别。故正确答案为B。
4.1.2区域风险分析包括外部因素引发的区域风险，也包括内部因素导致的区域风险。1.外部因素分析（1）区域自然条件分析影响较大的有自然资源、基础设施情况等。自然资源是产业发展的基础。基础设施尤其是交通运输条件对区域发展具有重要影响。（2）区域产业结构分析主导产业是地区经济发展的支柱和核心，区域主导产业分析对制定信贷政策也具有重要作用。（3）区域经济发展水平分析对信贷经营来说，经济发展水平是对区域风险影响最大、最直接的因素。（4）区域市场化程度和执法及司法环境分析(5)区域经济政策分析(6)区域政府行为和政府信用分析2.内部因素分析内部指标包括三个方面:信贷资产质量(安全性)、盈利性和流动性。（1）信贷资产质量(安全性)--衡量内部风险最重要的指标。评价信贷资产质量主要有以下几个指标（多选）信贷平均损失比率。（静态指标，比率越高，风险越大）信贷资产相对不良率。该指标大于1时，说明目标区域信贷风险高于银行一般水平不良率变幅。信贷余额扩张系数。指标小于0时，目标区域信贷增长相对较慢，负数较大意味着信贷处于萎缩状态；利息实收率。加权平均期限。（2）盈利性--区域管理能力和区域风险高低的最终体现。总资产收益率、贷款实际收益率两项主要指标，来衡量目标区域的盈利性。（3）流动性--流动性过高或过低都可能意味着区域风险流动比率、存量存贷比率、增量存贷比率用于衡量目标区域流动性状况。例题：下列指标中（）是用于衡量区域风险中的信贷资产质量指标A.增量存贷比率 B.贷款实际收益率C.利息实收率 D.信贷余额扩张系数E.加权平均期限解析：本考题考察的知识点主要是衡量公司信贷区域风险的安全性、盈利性和流动性指标中所包含的具体指标之间之区别。可见，对各指标不仅需要明确其含义，而且需要掌握其之间的具体区别。据题意可知（答案为CDE）
4.2行业分析4.2.1行业风险的概念及其产生不确定性是所有行业的固有内在特性（判断）2.行业风险的产生（三产业，一经济周期，一政策，一生产力）（1）受经济周期的影响（2）受产业发展周期的影响（3）受产业组织结构的影响产业组织结构的影响主要包括行业市场集中度（完全竞争、垄断竞争、寡头垄断和完全垄断）和行业壁垒程度等。（4）受地区生产力布局的影响(5)受国家政策的影响(6)受产业链位置的影响4.2.2行业风险分析用波特五力模型和行业风险分析框架两种方法进行行业风险分析。1.波特五力模型五种力量包括:新进入者进入壁垒、替代品的威胁、买方议价能力、卖方议价能力以及现存竞争者之间的竞争。（1）新进入者进入壁垒（了解包括障碍）（2）替代品的威胁（3）买方的讨价还价能力（能判断种每情况下议价能力强的表现）（4）供方的讨价还价能力(5)现有竞争者的竞争能力2.行业风险分析框架（7种类）行业成熟度行业内竞争程度替代品潜在威胁成本结构经济周期(行业周期)经济周期普遍包括的:①顶峰，②衰退。③谷底。④复苏。⑤扩张。时间跨度和幅度是经济周期最重要的参数。很少的行业属于“反经济周期行业”。还有一些行业属于非周期性行业。非周期性行业通常生产出的产品和服务为必需品，行业进入壁垒必要资本量是长期性的进入壁垒；而专利权和版权有可能仅仅是临时的，技术革新有可能减小甚至完全消除专利权和版权所带来的壁垒。行业政策法规例题：（2010年真题）成本结构主要由（）组成。A．经营效率 B.固定成本C．经营杠杆 D.变动成本E．盈亏平衡点【解析】成本结构指的是某一行业内企业的固定成本和可变成本之间的比例。成本结构可以影响行业和运营风险、利润和行业中企业的竞争性质。成本结构主要有固定成本、变动成本、经营杠杆、盈亏平衡点所组成。故答案BCDE。4.2.3行业风险评估工作表1.行业风险评估工作表的内容行业名称风险程度分为七类和十个级别，大多数模型都会包括五个到八个级别。整体行业风险评估2.注意事项（2）某些企业的主营业务可能不仅仅局限于一个行业。这时，商业银行应当对涉及的每个行业均使用独立的风险评估表。（4）当评估国别风险的特点不包括(　)。A.国别风险与其他风险是一种并列关系B.国别风险表现为利率风险、清算风险、汇率风险C.以本国货币融通的国内信贷，其所发生的风险属于国内商业风险，不属于国别风险分析的主体内容D.国别风险比主权风险的概念更宽泛A判断题贷款企业受政策法规的影响越大，风险越大。(　)Y盈亏平衡点的高低与企业的经营杠杆无关。(　)N行业成熟度模型中的四阶段模型认为行业发展的四个阶段是启动阶段、初级阶段、成长阶段、成熟阶段。(　)N行业壁垒是指新企业在进入该行业时所遇到的有利因素。(　)N人员无法精确地判断风险级别时，可以同时用两个级别，并且在风险评估表中同时标记出两个级别。