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本帖最后由 448138582 于 2015-9-27 12:14 编辑
第一章 中国银行体系概况
近几年考试中，第一章的比率大约占5%左右。
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第一节 中央银行、监管机构与自律组织
一、中央银行：中国人民银行The People’s Bank of China, PBC
1984年前
同时承担着中央银行、金融机构监管及办理工商信贷和储蓄业务的职能
1984年1月1日
中国人民银行开始专门行使中央银行的职能，所承担的工商信贷和储蓄业务职能移交至新设立的中国工商银行
1995年3月18日
第八届全国人民代表大会第三次会议通过了《中华人民共和国中国人民银行法》（简称《中国人民银行法》），中国人民银行作为中央银行以法律形式被确定下来
2003年
中国人民银行对银行业金融机构的监管职责由新设立的银监会行使
2003年12月27日
《中国人民银行法》修订
职能
中国人民银行在国务院领导下，制定和执行货币政策，防范和化解金融风险，维护金融稳定
职责
《中国人民银行法》第四条规定了中国人民银行职责：
中国人民银行为执行货币政策，可以依照《中国人民银行法》第四章的有关规定从事金融业务活动。
注意与监管机构职责区分
新增背景知识：中国人民银行上海总部
中国人民银行上海总部于2005 年8月10日正式成立。上海总部的建设目标可以概括为“两个平台、一个窗口、一个中心”，即：成为总行公开市场操作的平台、金融市场运行监测的平台、对外交往的重要窗口和一部分金融服务与研究和开发业务的中心。
上海总部直接管理的单位包括中国外汇交易中心、中国反洗钱监测分析中心、中国人民银行数据处理中心、中国人民银行征信服务中心等，协调管理的单位是中国银联和上海黄金交易所。
二、监管机构：中国银行业监督管理委员会China Banking Regulatory commission， CBRC
2003年4月
成立
2003年12月27日
第十届全国人民代表大会常务委员会第六次会议通过了《中华人民共和国银行业监督管理法》，并自2004年2月1日起正式施行
2006年10月31日
第十届全国人民代表大会常务委员会第二十四次会议通过了该法修正案
职能
国务院银行业监督管理机构负责对全国银行业金融机构及其业务活动监督管理的工作。本法所称银行业金融机构，是指在中华人民共和国境内设立的商业银行、城市信用合作社、农村信用合作社等吸收公众存款的金融机构以及政策性银行。对在中华人民共和国境内设立的金融资产管理公司、信托投资公司、财务公司、金融租赁公司以及经国务院银行业监督管理机构批准设立的其他金融机构的监督管理，适用本法对银行业金融机构监督管理的规定。
监管职责
1） 依照法律、行政法规制定并发布对银行业金融机构及其业务活动监督管理的规章、规则；
2） 依照法律、行政法规规定的条件和程序，审查批准银行业金融机构的设立、变更、终止以及业务范围；
3）对银行业金融机构的董事和高级管理人员实行任职资格管理；
4） 依照法律、行政法规制定银行业金融机构的审慎经营规则；
5）对银行业金融机构的业务活动及其风险状况进行非现场监管，建立银行业金融机构监督管理信息系统，分析、评价银行业金融机构的风险状况；
6） 对银行业金融机构的业务活动及其风险状况进行现场检查，制定现场检查程序，规范现场检查行为；
7） 对银行业金融机构实行并表监督管理；
8） 会同有关部门建立银行业突发事件处置制度，制定银行业突发事件处置预案，明确处置机构和人员及其职责、处置措施和处置程序，及时、有效地处置银行业突发事件；
9） 负责统一编制全国银行业金融机构的统计数据、报表，并按照国家有关规定予以公布；
10） 对银行业自律组织的活动进行指导和监督；
11） 开展与银行业监督管理有关的国际交流、合作活动；
12）对已经或者可能发生信用危机，严重影响存款人和其他客户合法权益的银行业金融机构实行接管或者促成机构重组；
13） 对有违法经营、经营管理不善等情形的银行业金融机构予以撤销；
14） 对涉嫌金融违法的银行业金融机构及其工作人员以及关联行为人的账户予以查询，对涉嫌转移或者隐匿违法资金的申请司法机关予以冻结；
15）对擅自设立银行业金融机构或非法从事银行业金融机构业务活动予以取缔；
16）负责国有重点银行业金融机构监事会的日常管理工作；
17）承办国务院交办的其他事项。
监管理念
在总结国内外监管经验的基础上，银监会提出了银行业监管的新理念，即“管法人、管风险、管内控、提高透明度”。
①“管法人”，即坚持法人监管，重视对每个银行业金融机构总体金融风险的把握、防范和化解，并通过法人实施对整个系统的风险控制；
②“管风险”，即坚持以风险为核心的监管内容，通过对银行业金融机构的现场检查和非现场监管，对风险进行跟踪监控，对风险早发现、早预警、早控制、早处置；
③“管内控”，即坚持促进银行内控机制的形成和内控效率的提高，注重构建风险的内部防线；
④“提高透明度”，即加强信息披露和透明度建设，通过加强银行业金融机构和监管机构的信息披露，提高银行业金融机构经营和监管工作的透明度。
监管目标
◆ 监管目标是监管者追求的最终效果或最终状态。
◆ 银行业监督管理的目标是促进银行业的合法、稳健运行，维护公众对银行业的信心。银行业监督管理应当保护银行业公平竞争，提高银行业竞争能力。
◆ 四个具体监管目标：
①通过审慎有效的监管，保护存款人和其他客户的合法权益；
②通过审慎有效的监管，维护公众对银行业的信心；
③通过宣传教育工作和相关信息披露，增进公众对现代金融的了解和相应风险的识别；
④努力减少金融犯罪，维护金融稳定。
四个目标共同构成我国银行监管目标的有机体系。
监管标准
①促进金融稳定和金融创新共同发展；
②努力提升我国银行业在国际金融服务中的竞争力；
③对各类监管设限要科学、合理，有所为，有所不为，减少一切不必要的限制；
④鼓励公平竞争、反对无序竞争；
⑤对监管者和被监管者都要实施严格、明确的问责制；
⑥高效、节约地使用一切监管资源。
监管措施
1.市场准入
①机构：机构准入是指批准金融机构法人或分支机构的设立和变更；
②业务：指批准金融机构的业务范围以及开办新的产品和服务；
③高级管理人员：是指对金融机构董事及高级管理人员的任职资格进行审查核准。
2.非现场监管：通过收集有关银行业金融机构经营管理相关数据资料
3.现场检查：监管人员通过实地查阅银行业金融机构经营活动的帐表、文件、档案等。
4.监管谈话
5.信息披露监管
＊ 职责：典型例题
单选：
下列属于中国人民银行职责的是：（ ）
A.制定银行业金融机构的审慎经营规则
B.统一编制全国银行业金融机构的统计数据、报表，并按照国家有关规定予以公布
C.监督管理银行间同业拆借市场和银行间债券市场
D.对有违法经营、经营管理不善等情形的银行业金融机构予以撤销
[答疑编号7090010101]
『正确答案』C
『答案解析』选项ABD为中国银监会的职责。
三、自律组织：中国银行业协会China Banking Association, CBA
2000年
成立
性质
在民政部登记注册的全国性非营利社会团体
主管单位
银监会
会员
凡经银监会批准成立的、具有独立法人资格的全国性银行业金融机构以及在华外资金融机构以及经相关监管机构批准、具有独立法人资格、在民政部门登记注册的各省（自治区、直辖市、计划单列市）银行业协会均可申请加入中国银行业协会成为会员单位。
观察员单位
经相关监管机构批准设立的、非法人外资银行分行和在华代表处等，承认《中国银行业协会章程》，均可申请加入中国银行业协会成为观察员单位。
具体情况
截至2012年11月，中国银行业协会共有168家会员单位和2家观察员单位。
会员单位包括政策性银行、国有商业银行、股份制商业银行、城市商业银行、资产管理公司、中央国债登记结算有限责任公司、中国邮政储蓄银行、农村商业银行、农村合作银行、农村信用社联合社、外资银行、各省（自治区、直辖市、计划单列市）银行业协会、金融租赁公司、货币经纪公司、汽车金融公司。观察员单位为中国银联股份有限公司和农信银资金清算中心。
宗旨
中国银行业协会以促进会员单位实现共同利益为宗旨，履行自律、维权、协调、服务职能，维护银行业合法权益，维护银行业市场秩序，提高银行业从业人员素质，提高为会员服务的水平，促进银行业的健康发展。
组织机构
中国银行业协会的最高权力机构为会员大会，由参加协会的全体会员单位组成。会员大会的执行机构为理事会，对会员大会负责。理事会在会员大会闭会期间负责领导协会开展日常工作。理事会闭会期间，常务理事会行使理事会职责。常务理事会由会长1名、专职副会长1名、副会长若干名、秘书长1名组成。
协会设监事会，由监事长1名、监事若干名组成。
日常办事机构为秘书处。秘书处设秘书长1名，副秘书长若干名。
第二节 银行业金融机构
《银行业监督管理法》第二条规定：“本法所称银行业金融机构，是指在中华人民共和国境内设立的商业银行、城市信用合作社、农村信用合作社等吸收公众存款的金融机构以及政策性银行。”对在中华人民共和国境内设立的金融资产管理公司、信托投资公司、财务公司、金融租赁公司以及经国务院银行业监督管理机构批准设立的其他金融机构的监督管理，使用本法对银行业金融机构监督管理的规定。
一、国家开发银行及政策性银行
均在1994年成立。我国成立了国家开发银行、中国进出口银行和中国农业发展银行三家银行，分别承担国家重点建设项目融资、支持进出口贸易融资和农业政策性贷款的任务。
1.国家开发银行
▼ 国家开发银行成立于1994年3月，成立时的主要任务是：贯彻国家宏观经济政策，筹集和引导社会资金，缓解经济社会发展的“瓶颈”制约，致力于以融资推动市场建设和规划先行，支持国家基础设施、基础产业、支柱产业和高新技术等领域的发展和国家重点项目建设；向城镇化、中小企业、“三农”、教育、医疗卫生和环境保护等社会发展“瓶颈”领域提供资金支持，促进科学发展和和谐社会的建设；配合国家“走出去”战略，积极拓展国际合作业务。
▼ 国家开发银行经营和办理以下业务：管理和运用国家核拨的预算内经营性建设基金和贴息资金；向国内金融机构发行金融债券和向社会发行财政担保建设债券；办理有关外国政府和国际金融机构贷款的转贷，经国家批准在国外发行债券，根据国家利用外资计划筹集国际商业贷款等；向国家基础设施、基础产业、支柱产业的大中型基本建设和技术改造等政策性项目及其配套工程发放政策性贷款；办理建设项目贷款条件评审、担保和咨询等业务；为重点建设项目物色国内外合资伙伴，提供投资机会和投资信息；经批准的其他业务。
2.中国进出口银行
中国进出口银行成立于1994年4月，其主要任务是：执行国家产业政策和外贸政策，为扩大我国机电产品和成套设备等资本性货物出口提供政策性金融支持。
3.中国农业发展银行
中国农业发展银行成立于1994年11月，其主要任务是：按照国家的法律法规和方针政策，以国家信用为基础，筹集农业政策性信贷资金，承担国家规定的农业政策性金融业务，代理财政性支农资金的拨付，为农业和农村经济发展服务。
4.政策性银行的改革
2007年1月召开的全国金融工作会议决定，按照分类指导、“一行一策”的原则，推进国家开发银行及其政策性银行改革；首先推进国家开发银行改革，全面推行商业化运作，主要从事中长期业务；对政策性业务要实行公开透明的招标制。这为政策性银行的改革指明了方向。
目前，根据国务院的统一部署，国家开发银行及其他政策性银行的改革取得了积极进展：一是国家开发银行商业化转型工作稳步推进。二是中国进出口银行改革平稳推进。三是中国农业发展银行职能调整和内部改革取得一定进展。
二、大型商业银行
改革开放以后，中国工商银行、中国农业银行、中国银行及中国建设银行逐步得以建立、恢复和发展，曾被称为四大专业银行，其分工是：中国工商银行专门经营工商信贷和个人储蓄业务，中国农业银行专门经营农村金融业务，中国银行专门经营外汇业务并管理国家外汇，中国建设银行专门经营基础设施建设等长期信用业务。
图1-2
中国工商银行
ICBC
1983年9月
建立
1984年1月1日
正式成立
2005年10月28日
整体改制为股份有限公司
2006年10月27日
上交所、港交所同步上市
中国农业银行
ABC
1979年初
恢复
1994年
中国农业发展银行分设
1996年
农村信用社与中国农业银行脱离行政隶属关系
2009年1月5日
中国农业银行整体改制为股份有限公司
2010年7月
分别在上海证券交易所和香港联合交易所挂牌上市
中国银行
BOC
1912年
成立
1979年
中国银行成为国家指定外汇外贸专业银行
1994年
成为国有独资商业银行
2004年8月26日
整体改制为股份有限公司
2006年6月1日
港交所上市
2006年7月5日
上交所上市
中国建设银行
CCB
1954年10月1日
成立；隶属财政部
1979年
成为独立的经营长期信用业务的专业银行
2004年9月17日
整体改制为股份有限公司
2005年10月27日
港交所上市
交通银行
BOCOM
1987年4月1日
重新组建，是新中国第一家全国性的股份制商业银行
2005年6月23日
港交所上市
2007年5月15日
上交所上市
最早在香港联合交易所上市：交通银行
最早在上海证券交易所上市：中国银行
股份制银行时间表：
交通银行→中国银行→中国建设银行→中国工商银行→中国农业银行
1987 2004.8 2004.9 2005.10 2009.1
新增背景知识
背景知识：我国银行业综合化经营情况
我国稳步推进银行业综合经营试点工作，并取得了一定的成效，主要表现在以下三个方面：
一是金融机构跨业投资步伐加快。
二是金融控股公司逐步形成。
三是以理财产品为主的交叉性金融产品快速发展。
三、中小商业银行
中小商业银行包括股份制商业银行和城市商业银行两大类。
（一） 股份制商业银行
中信银行、招商银行、平安银行、广东发展银行、兴业银行、中国光大银行、华夏银行、上海浦东发展银行、中国民生银行、恒丰银行、浙商银行、渤海银行。
作用：
1.填补空白；
2.打破垄断,促进了银行体系竞争体制的形成和竞争水平的提高；
3.不断创新，是很多重大措施的“试验田”，从而大大推动了整个中国银行业的改革和发展。
（二）城市商业银行
城市商业银行是在原城市信用合作社（简称城市信用社）的基础上组建起来的。
▼ 1979年，第一家城市信用社在河南省驻马店市成立。
▼ 1994年，国务院决定通过合并城市信用社，成立城市合作银行。
▼ 1998年，考虑到城市合作银行已经不具有“合作”性质，正式更名为城市商业银行。
四、农村金融机构
▼ 农村商业银行和农村合作银行是在合并农村信用社的基础上组建的，而村镇银行和农村资金互助社是2007年批准设立的新机构。
1984年，国务院提出要恢复和加强农村信用社组织上的群众性、管理上的民主性和经营上的灵活性（合称“三性”），把农村信用社办成真正的合作金融组织。此后，在中国农业银行的领导下，农村信用社开始了以“三性”为主要内容的改革。
▼ 2001年11月29日，全国第一家农村股份制商业银行张家港市农村商业银行正式成立。
▼ 2003年4月8日，我国第一家农村合作银行宁波鄞州农村合作银行正式挂牌成立。
2.村镇银行和农村资金互助社
为有效解决我国农村地区金融供给不足、竞争不充分等问题，中国银监会于2006 年底调整放宽农村地区银行业金融机构准入政策，按照“低门槛、严监管”原则，积极培育发展村镇银行、贷款公司和农村资金互助社等三类新型农村金融机构。
▼ 2007年1月29日，银监会发布并正式开始施行《村镇银行管理暂行规定》和《农村资金互助社管理暂行规定》。依据这两个规定，
■ 村镇银行是指经银监会依据有关法律、法规批准，由境内外金融机构、境内非金融机构企业法人、境内自然人出资，在农村地区设立的主要为当地农民、农业和农村经济发展提供金融服务的银行业金融机构。
■ 农村资金互助社是指经银行业监督管理机构批准，由乡（镇）、行政村农民和农村小企业自愿入股组成，为社员提供存款、贷款、结算等业务的社区互助性银行业金融机构。
村镇银行按照国家有关规定，可代理政策性银行、商业银行和保险公司、证券公司等金融机构的业务。有条件的村镇银行要在农村地区设置ATM，并根据农户、农村经济组织的信用状况向其发行银行卡。对部分地域面积大、居住人口少的村、镇，村镇银行可通过采取流动服务等形式提供服务。
农村资金互助社以吸收社员存款、接受社会捐赠资金和从其他银行业金融机构融入资金作为资金来源。农村资金互助社的资金应主要用于发放社员贷款，满足社员贷款需求后确有富余的可存放在其他银行业金融机构，也可购买国债和金融债券。农村资金互助社可以办理结算业务，并按照有关规定开办各类代理业务。农村资金互助社不得向非社员吸收存款、发放贷款及办理其他金融业务，不得以该社资产为其他单位或个人担保。
五、中国邮政储蓄银行
▼ 2006年12月31日，经国务院同意，银监会正式批准中国邮政储蓄银行成立。
▼ 2007年3月20日，中国邮政储蓄银行挂牌。
▼2012年1月21日，中国邮政储蓄银行整体改制为股份有限公司。
▼ 中国邮政储蓄银行是在邮政储蓄的基础上组建的。我国邮政储蓄是在1986年经济出现比较严重的通货膨胀形势下开始恢复并开办的，当时的主要目的是回笼货币。
▼ 中国邮政储蓄银行的市场定位是，充分依托和发挥网络优势，完善城乡金融服务功能，以零售业务和中间业务为主，为城市社区和广大农村地区居民提供基础金融服务，与其他商业银行形成互补关系，支持社会主义新农村建设。
六、外资银行
根据《外资银行管理条例》，外资银行是指依照中华人民共和国有关法律、法规，经批准在中华人民共和国境内设立的下列机构：
① 一家外国银行单独出资或者一家外国银行与其他外国金融机构共同出资设立的外商独资银行；
② 外国金融机构与中国的公司、企业共同出资设立的中外合资银行；
③ 外国银行分行；
④ 外国银行代表处。
其中，外商独资银行、中外合资银行和外国银行分行统称为外资银行营业性机构。
外商独资银行、中外合资银行
可以经营部分或者全部外汇业务和人民币业务；
经中国人民银行批准，可以经营结汇、售汇业务。
外国银行分行
可以经营部分或者全部外汇业务以及对除中国境内公民以外客户的人民币业务。
点评：
外国银行分行在经营人民币业务方面受限，不能对中国境内公民做人民币业务。
七、非银行金融机构
考核要点：非银行金融机构经营范围
由银监会负责监管的非银行金融机构包括金融资产管理公司、信托公司、企业集团财务公司、金融租赁公司、汽车金融公司、货币经纪公司、贷款公司、消费金融公司。
1.金融资产管理公司
1999年，我国为了管理和处置国有银行的不良贷款，成立了信达资产管理公司、长城资产管理公司、东方资产管理公司和华融资产管理公司，分别收购、管理和处置四家国有商业银行和国家开发银行的部分不良资产。
▼ 中国华融资产管理公司（工行的机构）
▼ 中国长城资产管理公司（农行的机构）
▼ 中国东方资产管理公司（中行的机构）
▼ 中国信达资产管理公司（建行的机构）
自2000年11月1日起实施的《金融资产管理公司条例》第二条规定：“金融资产管理公司，是指经国务院决定设立的收购国有银行不良贷款，管理和处置因收购国有银行不良贷款形成的资产的国有独资非银行金融机构。”
第三条规定了其经营目标：“金融资产管理公司以最大限度保全资产、减少损失为主要经营目标，依法独立承担民事责任。”
四家资产管理公司已完成了处置政策性不良资产的任务，正在探索实行股份制改造及商业化经营。中国信达资产管理股份有限公司作为首家资产管理公司改革试点单位，继续完善管理体制和运行机制，积极做好“引战上市”的各项准备工作。
2.信托公司
（1）信托的本来含义是“受人之托，代人理财”。
（2）1979年，新中国第一家信托投资公司——中国国际信托投资公司成立。
（3）自2007年3月1日起施行的《信托公司管理办法》规定了信托公司所应遵守的规范。
3.企业集团财务公司
依据2004年7月27日修订后实施的《企业集团财务公司管理办法》，企业集团财务公司是指以加强企业集团资金集中管理和提高企业集团的资金使用效率为目的，为企业集团成员单位提供财务管理服务的非银行金融机构。
企业集团财务公司是一种完全属于集团内部的金融机构，它的服务对象限于企业集团成员，不允许从集团外吸收存款，为非成员单位提供服务。母公司有义务在所属财务公司出现支付困难的情况下，负责提供资金，满足支付需要。
4.金融租赁公司
（1）依据自2007年3月1日起施行的《金融租赁公司管理办法》。
（2）金融租赁公司是指经银监会批准，以经营融资租赁业务为主的非银行金融机构。
（3）融资租赁，是指出租人根据承租人对租赁物和供货人的选择或认可，将其从供货人处取得的租赁物按合同约定出租给承租人占有、使用，向承租人收取租金的交易活动。
5.汽车金融公司
汽车金融公司是指从事汽车消费信贷业务并提供相关汽车金融服务的专业机构。依据自2003年10月3日起施行的《汽车金融公司管理办法》，中国的汽车金融公司是指经银监会批准设立的，为中国境内的汽车购买者及销售者提供贷款的非银行金融企业法人。《汽车金融公司管理办法》规定，经银监会批准，汽车金融公司可以从事以下部分或全部的业务：
①接受境内股东单位3个月以上期限的存款；
②提供购车贷款业务；
③办理汽车经销商采购车辆贷款和营运设备贷款；
④转让和出售汽车贷款应收款业务；
⑤向金融机构借款；
⑥为贷款购车提供担保；
⑦与购车融资活动相关的代理业务；
⑧经银监会批准的其他信贷业务等。
6.货币经纪公司
按照自2005年9月l日起施行的《货币经纪公司试点管理办法》，在我国进行试点的货币经纪公司是指经批准在中国境内设立的，通过电子技术或其他手段，专门从事促进金融机构间资金融通和外汇交易等经纪服务，并从中收取佣金的非银行金融机构。它的业务范围仅限于向境内外金融机构提供经纪服务，不得从事任何金融产品的自营业务。
7.贷款公司
2009 年8月，银监会发布并施行《贷款公司管理规定》，依据该规定，贷款公司是经中国银行业监督管理委员会依据有关法律、法规批准，由境内商业银行或农村合作银行在农村地区设立的专门为县域农民、农业和农村经济发展提供贷款服务的非银行金融机构。贷款公司是由境内商业银行或农村合作银行全额出资的有限责任公司。
经批准，贷款公司可经营下列业务：办理各项贷款；办理票据贴现；办理资产转让；办理贷款项下的结算；经中国银行业监督管理委员会批准的其他资产业务。贷款公司的营运资金来源包括实收资本、向投资人的借款、向其他金融机构融资但融资资金余额不得超过其资本净额的50%。贷款公司开展业务，必须坚持为农民、农业和农村经济发展服务的经营宗旨，贷款的投向主要用于支持农民、农业和农村经济发展。贷款公司发放贷款应当坚持小额、分散的原则，提高贷款覆盖面，防止贷款过度集中。贷款公司对同一借款人的贷款余额不得超过资本净额的10%；对单一集团企业客户的授信余额不得超过资本净额的15%。
8.消费金融公司
消费金融公司是指经中国银行业监督管理委员会批准，在中华人民共和国境内设立的，不吸收公众存款，以小额、分散为原则，为中国境内居民个人提供以消费为目的的贷款的非银行金融机构。2010 年1月6日，国内首批3家消费金融公司获得银监会同意筹建的批复，首批获批的消费金融公司发起人分别为中国银行、北京银行和成都银行，这3家公司分别在上海、北京和成都三地率先试点。同年2月12日，由派富集团全资建立的捷信消费金融有限公司在天津成立，成为中国首家外商独资的消费金融公司。经中国银行业监督管理委员会批准，消费金融公司可经营下列部分或者全部人民币业务：办理个人耐用消费品贷款；办理一般用途个人消费贷款；办理信贷资产转让；境内同业拆借；向境内金融机构借款；经批准发行金融债券；与消费金融相关的咨询、代理业务；中国银行业监督管理委员会批准的其他业务。
背景知识：
1.中国投资有限责任公司
中央汇金投资有限责任公司作为全资子公司整体并入中投公司。
2.“一行三会”
“一行三会”是指对中国人民银行、中国银监会、中国证监会、中国保监会这四家金融管理和监督部门的简称，它构成了中国银行业分业监管的格局。
中国证监会监管的非银行金融机构，主要包括证券公司、基金管理公司、期货经纪公司以及证券期货投资咨询机构等。
中国保监会监管的非银行金融机构，主要包括财产保险公司、人身保险公司、再保险公司、保险中介机构以及保险资产管理公司等。
3.影子银行
影子银行（ Shadow Banking） ，又称为影子金融体系或影子银行系统。目前，国际上对影子银行的界定仍未形成普遍共识。金融稳定委员会（FSB） 在2012 年11月发布的报告中将影子银行描述为“在银行体系以外从事信用中介的机构和行为或简称为非银行信用中介”。主要涵盖以下五个特定领域：一是传统银行系统与影子银行系统间的相互交易；二是货币市场基金；三是其他影子银行实体；四是证券化；五是融资担保合同，如回购协议和证券借货。
影子银行持续快速发展主要是由于：第一，实体经济对金融业的需求多元化和复杂化，资本市场快速发展，为影子银行的发展创造了空间。第二，以信贷资产证券化为代表的金融创新，加上金融机构监管套利动机，为影子银行的发展提供了途径。第三，金融管制法律放松和监管缺位，为影子银行的发展摆脱了束缚。由于我国的资产证券化尚处于起步阶段，金融衍生品市场欠发达，影子银行不同于西方叠加型金融衍生的虚拟信用扩张，而主要表现为理财产品、民间借货、同业代付、信托贷款、融资租赁、私募基金等形式，资金和信用大都依托于银行，资金投向大多是实体项目。
近年来，我国影子银行快速发展，已成为弥补实体经济融资缺口的重要渠道，但其中也隐匿着巨大风险，主要体现在：一是资金回报要求过高。二是资金使用不匹配，特别是期限不匹配现象较为普遍，现金流稳定性差。三是风险防范和保护机制不足。由于缺乏足够的准备金和资本，加之难以做到事先预警，一旦事后补救不力，容易导致风险扩散，且具有较高的传染性。因此，对于我国影子银行，可通过区别对待、疏堵结合的方式，达到趋利避害、规范发展的目的。
第二章 银行经营环境近几年考试题比例为10%。金融环境对银行也有着直接关系，在备考中，考生需在了解宏观经济环境的基础上，重点把握金融市场，金融工具和央行货币政策的应用。
图2-1
第一节 经济环境
银行是在经济发展过程中产生的，其发展的根本动力是经济发展中的投融资需求和服务性需求。经济环境构成银行运行的基础条件和背景，经济发展状况直接决定和影响银行经营状况。
一、宏观经济运行
宏观经济状况
经济发展水平
反映一国和地区商品经济的发育程度和总体经济实力，进而决定全社会可供银行利用的资金（及其他资源）的富余程度，以及经济主体对借贷资金和服务的需求程度，从而决定银行的资金实力、业务种类和经营范围。
经济状况和发展前景
既影响经济主体的收入和资产价值，也影响其对未来的信心，从而对银行的经营管理产生直接影响。
1.宏观经济发展目标及其衡量指标
经济增长
国内生产总值
衡量经济增长的宏观经济指标是国内生产总值（GDP），它是指一国（或地区）所有常住居民在一定时期内生产活动的最终成果，即指在一国的领土范围内，本国居民和外国居民在一定时期内所生产的、以市场价格表示的产品和劳务总值。GDP是衡量一国（或地区）整体经济状况的主要指标，GDP增长率是反映一定时期经济发展水平变化程度的动态指标。
在国内生产总值的定义中区分国内生产和国外生产，一般以“常住居民”为标准，只有常住居民在一年内生产产品和提供劳务所得到的收入，才计算在本国的国内生产总值之内。常住居民是指居住在本国的公民、暂居外国的本国公民和长期居住在本国但未加入本国国籍的居民。
充分就业
失业率
失业率是指劳动力人口中失业人数所占的百分比，劳动力人口是指年龄在16岁以上具有劳动能力的人的全体。
我国统计部门公布的失业率为城镇登记失业率，即城镇登记失业人数占城镇从业人数与城镇登记失业人数之和的百分比。
城镇登记失业人数是指拥有非农业户口，在一定的劳动年龄内有劳动能力，无业而要求就业，并在当地就业服务机构进行求职登记的人数。
物价稳定
通货膨胀率
物价稳定是要保持物价总水平的大体稳定，避免出现高通货膨胀。
通货膨胀是指一般物价水平在一段时间内持续、普遍地上涨。
一般说来，常用的指标有三种：消费者物价指数、生产者物价指数、国内生产总值物价平减指数。
消费者物价指数是指一组与居民生活有关的商品价格的变化幅度。
生产者物价指数是指一组出厂产品批发价格的变化幅度。
国内生产总值物价平减指数则是按当年不变价格计算的国内生产总值与按基年不变价格计算的国内生产总值的比率。
在衡量通货膨胀时，消费者物价指数使用得最多、最普遍。
国际收支平衡
国际收支
国际收支平衡是指国际收支差额处于一个相对合理的范围内，既无巨额的国际收支赤字，又无巨额的国际收支盈余。
国际收支是指一国居民在一定时期内与非本国居民在政治、经济、军事、文化及其他往来中所产生的全部交易的系统记录。这里的“居民”是指在国内居住一年以上的自然人和法人。
国际收支包括经常项目和资本项目。经常项目主要反映一国的贸易和劳务往来状况，包括贸易收支、劳务收支（如运输、旅游等）和单方面转移（如汇款、捐赠等），是最具综合性的对外贸易的指标。资本项目则集中反映一国同国外资金往来的情况，反映了一国利用外资和偿还本金的执行情况，如直接投资、政府和银行的借款及企业信贷等。
国际收支的衡量指标有很多，其中贸易收支（也就是通常的进出口额）是国际收支中最主要的部分。进出口总量及其增长是衡量一国经济开放程度的重要指标。
2.经济周期
经济周期一般分为四个阶段：繁荣、衰退、萧条和复苏。
经济波动的周期性会在很大程度上决定商业银行的经营状况。在危机阶段，生产缩减，商品滞销，企业资金周转困难，从而造成商业银行的负债规模严重下降，信用投放能力锐减，经营利润也大幅度下降，甚至出现亏损。在经济复苏阶段，企业开始进行大规模投资和固定资产更新，生产经营活动趋于正常，利润增加，对借贷资金的需求也显著扩大，商业银行的资产业务规模和利润也有了明显扩大。进入高涨阶段以后，生产发展迅速，市场兴旺，社会购买力上升，企业的经营规模不断扩大，投资数额显著增加，利润激增。
二、经济结构
经济结构是指从不同角度考察的国民经济构成，一般包括产业结构、地区结构、城乡结构、产品结构、所有制结构、分配结构、技术结构、消费投资结构等。
经济结构对商业银行既有直接影响，也有间接影响。从直接的角度来看，经济结构会直接影响社会经济主体对商业银行服务的需求，从而在一定程度上决定商业银行的经营特征。从间接的角度来看，经济结构会通过影响一国国民经济的增长速度、增长质量和可持续性来影响商业银行。
1.产业结构
三个产业的划分范围为：第一产业是指农、林、牧、渔业；第二产业是指采矿业，制造业，电力、燃气及水的生产和供应业，建筑业；第三产业是指除第一产业、第二产业以外的其他行业，具体包括：交通运输、仓储和邮政业，信息传输、计算机服务和软件业，批发和零售业，住宿和餐饮业，金融业，房地产业，租赁和商务服务业，科学研究、技术服务和地质勘察业，水利、环境和公共设施管理业，居民服务和其他服务业，教育，卫生、社会保障和社会福利业，文化、体育和娱乐业，公共管理和社会组织，国际组织。
第三产业在国民经济中所占比重较低，是我国商业银行中间业务在银行业务中占比低的重要原因。
2.消费投资结构
从支出角度来看，GDP由消费、投资和净出口三大部分构成。其中，消费包括私人消费和政府消费两部分；投资也称为资本形成，包括固定资本形成（其中含房地产和非房地产投资）和存货增加两部分；净出口是出口额减去进口额形成的差额。这里需要注意的是，私人购买住房的支出，包含在投资的固定资本形成中，不包含在私人消费之中。
在中国，推动整个经济增长的主要力量是投资，而私人消费对经济增长的贡献较小，这在很大程度上决定了我国商业银行的主要业务对象是企业，业务内容是批发业务的结构。我国许多商业银行都提出向零售方向发展的经营战略，但是否能够最终实现这一战略转型，以及实现的速度，将取决于我国从总体上启动和提升国内个人消费需求的程度。
三、经济全球化
经济全球化是指商品、服务、生产要素与信息跨国界流动的规模与形式不断增加，通过国际分工，在世界市场范围内提高资源配置的效率，从而使各国间经济的相互依赖程度日益加深的趋势。
第二节 金融环境
一、金融市场
1.金融市场的功能
金融市场是金融工具交易的场所，具有货币资金融通功能、优化资源配置功能、风险分散与风险管理功能、经济调节功能和定价功能。
（1）货币资金融通功能
融通货币资金是金融市场最主要、最基本的功能。金融市场一方面为社会中资金不足的一方提供了筹集资金的机会，另一方面也为资金的富余方提供了投资机会，即为资金的需求方和供给方搭起了一座桥梁。
（2）优化资源配置功能
通常货币资金总是流向最有发展潜力、能为投资者带来最大利益的地区、部门和企业，而金融资产的价格变动则反映了整体经济运行的态势和企业、行业的发展前景，是引导货币资金流动和配置的理想工具。
（3）风险分散与风险管理功能
金融市场的参与者通过买卖金融资产转移或者接受风险，利用组合投资可以分散那些投资于单一金融资产所面临的非系统性风险。
（4）经济调节功能
金融市场的经济调节功能既表现在借助货币资金供应总量的变化影响经济的发展规模和速度，又表现在借助货币资金的流动和配置可以影响经济结构和布局，还表现在借助利率、汇率、金融资产价格变动促进社会经济效益的提高。
（5）定价功能
金融市场具有决定利率、汇率、证券价格等重要价格信号的功能，并通过调节价格引导资源配置。
2.金融市场的种类
按照不同的标准，金融市场可以划分为许多不同的种类。
（1）按期限划分
按金融工具的期限划分，金融市场可分为货币市场和资本市场。
①货币市场
货币市场是指以短期金融工具为媒介进行的、期限在一年以内（含一年）的短期资金融通市场。货币市场上融通的资金主要用于周转和短期投资，因为其偿还期短、流动性强、风险小，与货币相差不多，此类金融工具往往被当做货币的替代品，这也是其会被称为“货币市场”的原因。我国货币市场主要包括银行间同业拆借市场、银行间债券回购市场和票据市场。
②资本市场
资本市场是指以长期金融工具为媒介进行的、期限在一年以上的长期资金融通市场，主要包括债券市场和股票市场。在资本市场上，发行主体所筹集的资金大多用于固定资产的投资，偿还期长，流动性相对较小，风险相对较高，被当做固定资产投资的资本来运用，因此被称为“资本市场”。
（2）按具体的交易工具类型划分
按具体的交易工具类型划分，金融市场可分为债券市场、票据市场、外汇市场、股票市场、黄金市场、保险市场等。
（3）按交易的阶段划分
按金融工具交易的阶段来划分，金融市场可分为发行市场和流通市场。
①发行市场
发行市场也称为初级市场或一级市场，是债券、股票等金融工具初次发行，供投资者认购投资的市场。
②流通市场
流通市场也称为二级市场，是对已上市的金融工具（如债券、股票等）进行买卖转让的市场。
（4）按交割时间划分
按成交后是否立即交割划分，金融市场可分为现货市场和期货市场。
①现货市场
现货市场是当日成交，当日、次日或隔日等几日内进行交割（即一方支付款项、另一方交付证券等金融工具）的市场。
②期货市场
期货市场是将款项和证券等金融工具的交割放在成交后的某一约定时间（如一个月、两个月、三个月或半年等，一般在一个月以上、一年之内）进行的市场。
（5）按交易场所划分
按交易活动是否在固定的场所进行，金融市场可分为场内交易市场和场外交易市场。
①场内交易市场
场内交易市场又称为有形市场，是指有固定场所、有组织、有制度的金融交易市场，例如股票交易所。
②场外交易市场
场外交易市场又称为柜台市场或无形市场，指没有固定交易场所的市场，交易者通过经纪人或交易商的电话、网络等洽谈成交。
3.我国的金融市场
我国金融市场从20世纪80年代起步，经过二十多年的发展，形成了一个初具规模、层次清楚、分工明确的金融市场体系。从市场类型看，由同业拆借市场、回购市场和票据市场等组成的货币市场，由债券市场和股票市场等组成的资本市场，以及外汇市场、黄金市场、期货市场、保险市场等均已经建立并形成一定规模。从市场层次看，以银行间市场为主体的场外交易市场与以交易所市场为主体的场内交易市场相互补充，共同发展。
（1）货币市场
我国金融市场的发展是从1984年同业拆借市场开始的。1996年1月，全国统一的同业拆借市场形成，1997年6月，依托同业拆借市场的债券回购业务获准开展，同业拆借市场与票据市场一起构成我国的货币市场，成为金融机构管理流动性和中央银行公开市场操作的重要平台。
（2）资本市场
1990年底，上海证券交易所和深圳证券交易所先后成立，标志着我国股票市场正式形成。1997年6月，银行间债券市场成立，并与交易所债券市场共同构成了我图的债券市场。目前，我国已经初步形成了以债券和股票等证券产品为主体、场外交易市场与交易所市场并存的资本市场。
（3）其他市场
1994年4月，全国统一的银行间外汇市场建立，并逐渐成为境内金融机构进行外汇交易的主要市场。2002年10月，上海黄金交易所成立，目前已初步形成了以黄金交易所为主要交易平台、商业银行柜台交易为补充的黄金市场架构。我国的商品期货市场起步于20世纪90年代初，目前已有上海期货交易所、大连商品交易所和郑州商品交易所3家期货交易所，以及2006年9月在上海成立中国金融期货交易所。自1980年恢复国内保险业务以来，我国保险业获得了快速发展，已经形成了多种中外资保险机构并存的保险市场体系。
4.金融市场发展对银行的影响
（1）金融市场发展对银行的促进作用
金融市场的发展对银行的促进作用表现在以下几个方面：
首先，银行是金融市场的重要参与者，金融市场的发展能够在很多方面直接促进银行的业务发展和经营管理。金融市场是银行融入资金的重要来源，也为银行富余资金的运用提供了有效的渠道。
其次，货币市场和资本市场能为银行提供大量的风险管理工具，提高其风险管理水平，有助于银行识别风险，对风险进行合理定价，并在市场上通过正常的交易来转移风险。
再次，金融市场的发展为商业银行的客户评价及风险度量提供了参考标准。比如，上市公司的股票价格、企业发债的利率以及信用评级机构对企业或企业所发行债券进行的评级，都为银行了解借款企业的信用状况、确定存贷款利率提供了有效的参照。
最后，金融市场的发展能够促进企业管理水平的提高，为银行创造和培养良好的优质客户。
（2）金融市场发展对商业银行的挑战
第一，随着银行参与金融市场程度的不断加深，金融市场波动对银行资产和负债价值的影响会不断加大，银行经营管理特别是风险管理的难度也将越来越大。
第二，金融市场会放大商业银行的风险事件。
第三，随着资本市场的发展，一方面，大量储蓄者将资金投资于资本市场，会减少银行的资金来源；另一方面，大量的优质企业在资本市场上筹集资金，会减少在银行的贷款，造成银行优质客户的流失。
二、金融工具
1.基本概念
金融工具是用来证明融资双方权利义务的条约。
2.金融工具的种类
按照不同的标准，金融工具可以划分为许多不同的种类。
（1）按期限的长短划分
按期限的长短划分，金融工具分为短期金融工具和长期金融工具。
短期金融工具的期限一般在一年以下（含一年），如商业票据、短期国库券、银行承兑汇票、可转让大额定期存单、回购协议等。
长期金融工具的期限一般在一年以上，如股票、企业债券、长期国债等。
（2）按融资方式划分
按融资方式划分，金融工具可分为直接融资工具和间接融资工具。
直接融资工具包括政府、企业发行的国库券、企业债券、商业票据、公司股票等。
间接融资工具包括银行债券、银行承兑汇票、可转让大额存单、人寿保险单等。
（3）按投资者所拥有的权利划分
按投资者所拥有的权利划分，金融工具可分为债权工具、股权工具和混合工具。
债权工具的代表是债券，股权工具的代表是股票，混合工具的代表是可转换公司债券和证券投资基金。
①债券
债券是债务人向债权人出具的、在一定时期支付利息和到期归还本金的债权债务凭证，上面载明债券发行机构、面额、期限、利率等事项。
根据发行人的不同，债券可分为企业债、国债和金融债三大类。企业债又称为公司债，是企业为筹集资金而发行的债务凭证。国债是国家根据信用原则举借债务的借款凭证。国债按偿还期的不同可分为短、中、长期债券。金融债是银行或其他金融机构作为债务人发行的借债凭证，目的是筹措中长期贷款的资金来源。
②股票
股票是股份有限公司公开发行的、用以证明投资者的股东身份和权益，并据以获得股息和红利的凭证。股票一经发行，持有者即为发行股票的公司的股东，有权参与公司的决策，分享公司的利益，同时，也要分担公司的责任和经营风险。股票一经认购，持有者不能以任何理由要求退还股本，只能通过证券市场将股票转让和出售。
背景知识：
股票可分为普通股和优先股两类。
我国的股票根据上市地点及股票投资者的不同，可分为A股、B股、H股、N股等几种。A股是以人民币标明面值、以人民币认购和进行交易、供国内投资者买卖的股票。B股又称为人民币特种股票，是指以人民币标明面值、以外币认购和进行交易、专供外国和我国香港、澳门、台湾地区的投资者买卖的股票。从2001 年2月28日开始，国内居民也被允许用银行账户的外汇存款购买B股。H股是指由中国境内注册的公司发行、直接在中国香港上市的股票。N股是指由中国境内注册的公司发行、直接在美国纽约上市的股票。
③可转换公司债券
可转换公司债券是一种可以在特定时间、按特定条件转换为普通股股票的特殊企业债券。可转换债券兼具债券和股票的特性。可转换债券的优点是，具有普通股所不具备的固定收益特征和一般债券不具备的升值潜力。
④证券投资基金
证券投资基金是指通过发行基金凭证，将众多投资者分散的资金集中起来，由专业的投资机构分散投资于股票、债券或其他金融资产，并将投资收益分配给基金持有者的投资制度。
（4）按金融工具的职能划分
按金融工具的职能划分，可分为三类：第一类是用于投资和筹资的工具，如股票、债券等；第二类是用于支付、便于商品流通的金融工具，主要指各种票据；第三类是用于保值、投机等目的的工具，如期权、期货等衍生金融工具。
三、货币政策
货币政策是中央银行为实现特定经济目标而采用的控制和调节货币、信用及利率等方针和措施的总称，是国家调节和控制宏观经济的主要手段之一。随着我国市场经济体制的不断完善，货币政策的重要性更加突出。
商业银行是货币政策的主要传导媒介，尤其是在中国金融体系仍然以商业银行为主体的环境下，商业银行更是货币政策最主要的传导体。正因为如此，货币政策的调整将直接影响商业银行的经营管理，比如，存款准备金率的调整会影响商业银行可以自由运用的资金量，利率调整会影响商业银行的存款成本和贷款收益等。同时，货币政策会改变宏观经济的实际运行以及经济主体对未来的预期，从而影响商业银行的客户和经营环境，进而对商业银行形成多方位的影响。因此，商业银行必须时刻密切关注货币政策。
货币政策由货币政策目标和货币政策工具两部分内容构成。
货币政策目标包括最终目标、中介目标和操作目标，我国货币政策工具主要包括公开市场业务、存款准备金、再贷款与再贴现、利率政策、汇率政策和窗口指导六大类。在这六大类货币政策工具中，公开市场业务、存款准备金和再贴现是现代中央银行应用最为广泛的货币政策工具，被称为货币政策的“三大法宝”。
1.货币政策目标
制定和实施货币政策，首先必须明确货币政策最终要达到的目的，即货币政策的最终目标。中央银行通过货币政策工具操作直接引起操作目标的变动，操作目标的变动又通过一定的途径传导到整个金融体系，引起中介目标的变化，进而影响宏观经济运行，实现货币政策最终目标（见图2-1）。
图2-2
背景知识：货币政策最终目标之间的矛盾
1.物价稳定与充分就业之间的矛盾
2.稳定物价与经济增长之间的矛盾
3.稳定物价与国际收支平衡之间的矛盾
4.经济增长与国际收支平衡之间的矛盾
（1）最终目标
如前所述，国民经济发展的总体目标包括经济增长、充分就业、物价稳定和国际收支平衡四大目标。作为国家宏观经济政策重要组成部分的货币政策，其最终目标也是这四大目标。但由于这四大目标之间既有统一性，也有矛盾性，在一定的经济条件下要同时实现这四大目标是不可能的。因此，在不同的环境中，货币政策的最终目标应该有所侧重。
《中国人民银行法》明确规定，我国的货币政策目标是“保持货币币值稳定，并以此促进经济增长”。币值稳定包括货币对内币值稳定（即国内物价稳定）和对外币值稳定（即汇率稳定）两个方面。这一政策目标既规定了稳定货币的第一属性，又明确了稳定货币的最终目的（即促进经济增长）；既充分遵循了货币政策目标选择的一般规律，又符合我国现阶段国情与大力发展社会主义市场经济，促进国民经济持续、快速、健康发展的内在要求。
（2）操作目标和中介目标
在具体实施货币政策时，从中央银行认识到需要采取货币政策，然后制定并实施货币政策，到所采取的货币政策发挥作用、对货币政策的最终目标产生影响，需要相当长的一段时间，这段时间被称为货币政策的时滞。
现阶段我国货币政策的操作目标是基础货币，中介目标是货币供应量。
基础货币又称为高能货币，是指具有使货币总量成倍扩张或收缩能力的货币，由中央银行发行的现金通货和吸收的金融机构存款构成。我国基础货币由三部分构成：金融机构存入中国人民银行的存款准备金、流通中的现金和金融机构的库存现金。
货币供应量是指某个时点上全社会承担流通和支付手段的货币存量。中国人民银行从1994年第三季度起正式推出货币供应量统计监测指标，并按季公布。现阶段，我国按流动性不同将货币供应量划分为三个层次：
M0=流通中现金
M1=M0+企业单位活期存款+农村存款+机关团体部队存款+银行卡项下的个人人民币活期储蓄存款
M2=M1+城乡居民储蓄存款+企业单位定期存款+证券公司保证金存款+其他存款
M1，被称为狭义货币，是现实购买力；M2被称为广义货币；M2与M1之差被称为准货币，是潜在购买力。由于M2通常反映社会总需求变化和未来通货膨胀的压力状况，因此，一般所说的货币供应量是指M2。
2.货币政策工具
（1）公开市场业务
公开市场业务是指中央银行在金融市场上卖出或买进有价证券，吞吐基础货币，以改变商业银行等存款类金融机构的可用资金，进而影响货币供应量和利率，实现货币政策目标的一种政策措施。
与一般金融机构所从事的证券买卖不同，中央银行买卖证券的目的不是为了盈利。当中央银行需要增加货币供应量时，可利用公开市场操作买入证券，增加商业银行的超额准备金，通过商业银行存款货币的创造功能，最终导致货币供应量的多倍增加。同时，中央银行买入证券还可导致证券价格上涨，市场利率下降。相反，当中央银行需要减少货币供应量时，可进行反向操作，在公开市场上卖出证券，减少商业银行的超额准备金，引起信用规模的收缩、货币供应量的减少、市场利率的上升。为了改变公开市场上短期债券品种稀缺的状况，中国人民银行从2003年开始面向商业银行发行中央银行票据。这种票据具有无风险、期限短、流动性高的特点，为商业银行提供了较好的流动性管理工具和投资、交易工具。同时，定期发行中央银行票据还有助于形成连续的无风险收益率曲线，从而为推进利率市场化改革创造了条件。
（2）存款准备金
存款准备金是指商业银行为保证客户提取存款和资金清算需要而准备的资金，包括商业银行的库存现金和缴存中央银行的准备金存款两部分。
存款准备金分为法定存款准备金和超额存款准备金。法定存款准备金是商业银行按照其存款的一定比例向中央银行缴存的存款，这个比例通常是由中央银行决定的，被称为法定存款准备金率。超额存款准备金是商业银行存放在中央银行、超出法定存款准备金的部分，主要用于支付清算、头寸调拨或作为资产运用的备用资金。
存款准备金制度的初始作用是保证存款的支付和清算，之后才逐渐演变成为货币政策工具。当中央银行提高法定存款准备金率时，商业银行需要上缴中央银行的法定存款准备金增加，可直接运用的超额准备金减少，商业银行的可用资金减少，在其他情况不变的条件下，商业银行贷款或投资下降，引起存款的数量收缩，导致货币供应量减少。因此，存款准备金政策是以商业银行的货币创造功能为基础的，其效果也是透过影响商业银行的货币创造能力来实现的。
1984年，我国建立了存款准备金制度。2004年，我国进一步改革存款准备金制度，实行差别存款准备金率制度，其主要内容是商业银行适用的存款准备金率与其资本充足率、资产质量状况等指标挂钩。商业银行资本充足率越低、不良贷款比率越高，适用的存款准备金率就越高；反之，商业银行资本充足率越高、不良贷款比率越低，适用的存款准备金率就越低。差别存款准备金率制度，会抑制资本充足率较低且资产质量较差的商业银行的贷款扩张，强化了商业银行的资本约束理念。
本次国际金融危机发生后，建立并加强宏观审慎政策框架成为总结金融危机教训、完善金融管理体制的核心内容之一。中国人民银行结合宏观审慎理念和流动性管理的需要，对差别准备金制度做了进一步的规则化、明晰化，于2010年底明确对金融机构引入差别准备金动态调整机制，并作为一种支持、激励性工具加以运用。差别准备金动态调整基于社会融资总量、银行信贷投放与社会经济主要发展目标的偏离程度及具体金融机构对整个偏离的影响，考虑金融机构的系统重要性和各机构的稳健状况及执行国家信贷政策情况等，以更有针对性地回收过多流动性，引导金融机构信贷合理、适度、平稳投放，优化信贷结构，并为金融机构提供主动按宏观审慎政策要求，从提高资本水平和改善资产质量两个方面增强风险防范能力的弹性机制，达到防范顺周期系统性风险积累的目的。
（3）再贷款与再贴现
①再贷款
再贷款是指中央银行对金融机构发放的贷款，是中央银行资产业务的重要组成部分。
中国人民银行发放的再贷款分为三类：一是为解决流动性不足的需要而发放的贷款；二是为处置金融风险的需要而发放的贷款；三是用于特定目的的贷款，这类贷款主要有中央银行对地方政府的专项贷款、支农再贷款、短期流动贷款、无息再贷款和中小金融机构的再贷款等。
②再贴现
再贴现是中央银行传统的三大货币政策工具之一，是指金融机构为了取得资金，将未到期的已贴现商业汇票再以贴现方式向中央银行转让的票据行为。
作为中央银行货币政策工具的再贴现政策，主要包括两方面的内容：一是通过再贴现率的调整，影响商业银行以再贴现方式融入资金的成本，干预和影响市场利率及货币供求；二是规定再贴现票据的种类，影响商业银行及全社会的资金投向，促进资金的高效流动。
中央银行调整再贴现率的作用机制是：中央银行提高再贴现率，会提高商业银行向中央银行融资的成本，降低商业银行向中央银行的借款意愿，减少向中央银行的借款或贴现。如果准备金不足，商业银行只能收缩对客户的贷款和投资规模，进而也就缩减了市场货币供应量。随着市场货币供应量的减少，市场利率相应上升，社会对货币的需求相应减少，整个社会的投资支出减少，经济增速放慢，最终实现货币政策目标。
中央银行降低再贴现率的作用过程与上述相反。我国于1986年正式开展对商业银行贴现票据的再贴现。
再贷款及再贴现曾是中央银行投放基础货币的重要渠道，但近年来国际收支持续顺差使基础货币供应结构发生重大变化，再贷款及再贴现占基础货币的比重逐年下降。由于外汇占款投放的基础货币已经过剩，再贷款、再贴现在总量上增加的余地不大，再贷款甚至是以回收为主，再贴现的规模也比较小。在这种情况下，中国人民银行运用再贷款、再贴现工具主要是发挥其引导信贷资金投向和促进信贷结构调整的功能。
（4）利率政策
①利率及其种类
利率是一定时期内利息收入同本金之间的比率，而现实中利率按照不同的标准可以分为许多不同的类别。
·市场利率、官方利率与公定利率。市场利率是随市场规律自由变动的利率，是在借贷市场上由借贷双方通过竞争而形成的。官方利率是由政府金融管理部门或中央银行确定的利率，也叫法定利率，是国家对经济进行宏观调控的一种政策工具。公定利率是非政府的民间金融组织，如银行业协会等所确定的利率。
·名义利率与实际利率。名义利率是以名义货币表示的利率，也就是我们通常所说的利率，实际利率是扣除通货膨胀影响以后的利率。
·浮动利率。浮动利率又称为可变利率，是指随市场利率的变化而定期调整的利率，其调整期限和调整参考利率的选择，由借贷双方在借款时议定，一般调整期为半年。
·短期利率与长期利率。通常我们把一年以下（含一年）的信用活动叫短期信用，相应的利率就是短期利率；一年以上的信用活动叫长期信用，相应的利率就是长期利率。
·即期利率与远期利率。即期利率是指无息债券当前的到期收益率。远期利率是从未来的某个时点开始到更远的时点的利率，也就是未来的即期利率，它反映了人们对未来时期即期利率水平的预期。
②我国的利率政策工具
利率政策是我国货币政策的重要组成部分，也是货币政策实施的主要工具之一。
目前，中国人民银行采用的利率工具主要有：①调整中央银行基准利率，包括再贷款利率、再贴现利率、存款准备金利率、超额存款准备金利率；②调整金融机构的法定存贷款利率；③制定金融机构存贷款利率的浮动范围；④制定相关政策对各类利率结构和档次进行调整等。
利率市场化包括利率决定、利率传导、利率结构和利率管理的市场化。我国利率市场化改革的总体思路为：先放开货币市场利率和债券市场利率，再逐步推进存、贷款利率的市场化。存、贷款利率市场化按照“先外币、后本币；先贷款、后存款；先长期、大额，后短期、小额”的顺序进行。
（5）汇率政策
①汇率及其种类
汇率是两种不同货币之间的兑换价格。汇率之所以重要，首先是因为汇率将同一种商品的国内价格与国外价格联系起来。在两国国内价格均保持不变的前提下，当一个国家的货币升值时，该国商品在国外就变得较为昂贵，而外国商品在该国则变得较为便宜。
按照不同的标准，汇率可以分为许多不同的种类。
·基本汇率和套算汇率。各国在制定汇率时必须选择某一国货币作为主要对比对象，这种货币被称为关键货币。根据本国货币与关键货币实际价值的对比，制定出对它的汇率，这个汇率就是基本汇率。一般美元是国际支付中使用较多的货币，各国都把美元当做制定汇率的主要货币，常把对美元的汇率作为基本汇率。套算汇率是指各国按照对美元的基本汇率套算出的直接反映其他货币之间价值比率的汇率，比如，根据美元对日元、美元对人民币的汇率，可以套算出日元对人民币的汇率。
·固定汇率和浮动汇率。固定汇率是指由政府制定和公布，并只能在一定幅度内波动的汇率。浮动汇率是指由市场供求关系决定的汇率，其涨落基本自由，一国中央银行原则上没有维持汇率水平的义务，但必要时可进行于预。
·即期汇率和远期汇率。即期汇率，也称为现汇汇率，是指买卖外汇双方成交当天或两天以内进行交割的汇率。远期汇率是在未来一定时期进行交割，而事先由买卖双方签订合同、达成协议的汇率。到了交割日期，由协议双方按预定的汇率、金额进行钱汇两清。远期外汇买卖是一种预约性交易，是由于外汇购买者对外汇资金需要的时间不同，以及为了规避外汇汇率变动风险而引起的。远期外汇的汇率与即期汇率相比是有差额的。这种差额叫远期差价，有升水、贴水、平价三种情况。
·官方汇率和市场汇率。官方汇率是指中央银行或外汇管理当局公布的汇率。市场汇率是指在自由外汇市场上买卖外汇的实际汇率。
·双边汇率和有效汇率。双边汇率是指一国货币对另一国货币的名义汇率，表示两国货币之间的对价关系，如2010 年9月30日人民币对美元的双边汇率为6. 7011元美元。但要考察一种货币对其他多种货币的综合对价关系，就需要引进有效汇率的概念。有效汇率是各种双边汇率的加权平均，经常以贸易比重为权数。由于有效汇率在衡量汇率水平方面更具科学性，因此有效汇率调整与双边汇率调整相比，更能发挥调节进出口、经常项目及国际收支的作用。
②汇率政策
汇率政策是国家宏观经济政策的重要组成部分，也是我国中央银行的一项重要货币政策工具，它通常包括三方面的内容：一是选择相应的汇率制度，二是确定适当的汇率水平，三是促进国际收支平衡。在这三项内容中，选择汇率制度是最基础、最核心的部分。
目前，我国实行以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度。这主要包括三个方面的内容：一是以市场供求为基础的汇率浮动，发挥汇率的价格信号作用；二是根据经常项目主要是贸易平衡状况动态调节汇率浮动幅度，发挥“有管理”的优势；三是参考一篮子货币，即从一篮子货币的角度看汇率，不片面地关注人民币与某个单一货币的双边汇率。
（6）窗口指导
窗口指导指中央银行利用自己的地位与声望，使用口头或书面的方式，向金融机构通报金融形势，说明中央银行意图，劝其采取某些相应措施，贯彻中央银行的货币政策。
以限制贷款增减额为主要特征的窗口指导，作为一项货币政策工具，虽然仅是一种指导，不具有法律效力，但发展到今天，已经转化为一种具有一定强制性的手段。
背景知识：财政政策与货币政策的配合
财政政策可以运用的工具主要有税收、政府支出和政府债券。
双松政策
双紧政策
紧财政松货币
紧货币松财政
经济背景
社会需求严重不足，生产资源大量闲置，解决失业和刺激经济增长成为宏观调控首要目标
社会总需求极度膨胀，社会总供给严重不足，物价大幅攀升，抑制通货膨胀成为首要目标
政府开支过大，物价基本稳定，经济结构合理，但企业投资并不旺盛，此事经济较快增长
通货膨胀与经济停滞并存，产业结构和产品结构失衡，治理滞胀、刺激经济增长成为首要目标
具体政策
财政扩大支出，降低税率；同时中央银行财务扩张性的货币政策，增加货币供应，降低市场利率，以抵消财政政策的“挤出效应”
财政小贱政府支出，提高税率；中央银行紧缩货币政策，减少货币供应，调高利率
财政小贱政府支出，提高税率；中央银行采取扩张性的货币政策，增加货币供应，降低市场利率
中央银行紧缩货币政策，同时实施减税和增加财政支出，利用财政杠杆调节产业结构和产品结构
财政政策和货币政策是国家调控宏观经济的两大政策，但是财政政策和货币政策各自使用的政策工具和作用不尽相同，各有其局限性。因此，为了达到理想的调控效果，通常需要将财政政策和货币政策配合使用。
银行业法律法规与综合能力笔记（一）.doc
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发表于 2014-6-15 20:36:00
