2009年期货从业人员资格考试模拟试题与答案（三）

千纸鹤

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　　1、哪些人不能成为经纪公司的客户？
　　答：（1）无民事行为能力或限制民事行为能力的自然人；
　　（2）期货监管部门、期货交易所的工作人员；
　　（3）本公司职工及其配偶、直系亲属；
　　（4）期货市场禁止进入者；
　　（5）金融机构、事业单位和国家机关
　　（6）未能提供法定代表人签署的批准文件的国有企业或者国有资产占控股地位或者主导地位的企业；
　　（7）单位委托开户未能提供委托授权文件的；
　　（8）中国证监会规定的其他情况。
　　2、期货交易有那些基本制度？
　　答：保证金制度、每日结算制度、涨跌停板制度、持仓限额制度、大户报告制度、实物交割制度强行平仓制度、风险准备金制度、信息披露制度。
　　3、每日结算的含义是什么？
　　答：期货交易的结算，是由期货交易所统一组织进行的。期货交易所实行每日无负债结算制度，又称“逐日盯市”，是指每日交易结束后，交易所按当日结算价结算所有合约的盈亏、交易保证金及手续费、税金等费用，对应收应收应付的款项同时划转，相应增加或减少会员结算准备金。
　　4、涨跌停板制度的含义及作用是什么？
　　答：含义----所谓涨跌停板制度，又称每日价格最大波动限制，即指期货合约在一个交易日中的交易价格波动不得高于或者低于规定的涨跌幅度，超过该涨跌停板的报价将被视为无效，不能成交。
　　作用----制定涨跌停板制度，是因为每日结算制度只能将风险控制在一个交易日内，如果在交易日之内的期货价格发生剧烈波动，仍然可能会造成会员和客户的保证金帐户大面积亏损甚至透支，期货交易将难以担保合约的履行并控制风险。涨跌停板的实施，能够有效的减缓、抑制一些突发性事件和过度投机行为对期货价格的冲击而造成的狂涨暴跌，减缓每一交易日的价格波动，交易所、会员和客户的损失也被控制在相对较小的范围内。
　　5、强行平仓适用于哪些情况？
　　答：（1）会员交易保证金不足并未能在规定时限内补足的；
　　（2）持仓量超过其限仓规定标准的；
　　（3）因违规受到交易所强行平仓处罚的；
　　（4）根据交易所的紧急措施应予强行平仓的；
　　（5）其他需要强行平仓的。
　　6、风险准备金制度的含义及风险准备金的提取方法。
　　答：含义----风险准备金是指期货交易所从自己收取的会员交易手续费中提取一定比例的资金，作为确保交易所担保履约的备付金制度。
　　提取方法是----交易所按向会员收取的手续费收入（含向会员优惠减收部分）20%的比例，从管理费用中提取。当风险准备金达到交易所注册资本10倍时，可不再提取
　　7、期货交易所的性质和主要职能是什么？
　　答：期货交易所的性质：期货交易所是专门进行标准化期货合约买卖的场所，其性质是不以赢利为目的，按照其章程的规定实行自律管理，以其全部财产承担民事责任。
　　主要职能：提供交易场所、设施及相关服务；制定并实施业务规则；设计合约、安排上市；组织和监督期货交易；监控市场风险；保证合约履行；发布市场信息；监管会员的交易行为；监管指定交割仓库。
　　8、为什么目前世界期货交易所多采用会员制的组织形式？
　　答：期货交易所一般可以分为公司制和会员制两种，而公司制期货交易所的权利机构是股东大会以及由此选举产生的董事会。这种组织形式可能导致期货交易所为了片面追求利润而一味刺激交易量，不利于建立完善的期货交易所自律管理机制。
　　会员制期货交易所由全体会员共同出资组建，缴纳一定的会员资格费，作为注册资本。缴纳会员费是取得会员资格的基本条件之一，不是投资行为，不存在投资回报问题。交易所是会员制法人，以全额注册资本对其债务承担有限责任。会员制期货交易所的权利机构是由全体会员组成的会员大会，会员大会的长设机构是由选举产生的理事会。因此，会员制期货交易所是实行自律性管理的非赢利性会员制法人。
　　9、会员制的具体内容是什么？
　　答：会员制的具体内容包括：会员资格、会员的权利和义务、会员大会。
　　10、我国期货交易所的会员构成是什么样的？
　　答：期货交易所的会员应当是中华人民共和国境内登记注册的企业法人。取得期货交易所会员资格，应当经期货交易所批准，并交纳会员资格费。期货交易所的会员由期货经纪公司会员和非期货经纪公司会员组成。
　　11、结算部门的功能作用都有哪些？
　　答：（1）计算期货交易盈亏（2）担保交易履约（3）控制市场风险
　　12、期货经纪公司的性质和设立的条件是什么？
　　答：性质----期货经纪公司是指依法设立的、接受客户委托、按照客户的指令、以自己的名义为客户进行期货交易并收取交易手续费的中介组织。其交易结果由客户承担。
　　设立的条件----（1）注册资本的最低限度为人民币3000万元，其中，货币资金出资不得低于1800万元。
　　（2）有规范的公司章程
　　（3）有具备任职资格的高级管理人员
　　（4）有15名以上的具备从业资格的其他从业人员
　　（5）有健全的组织机构和管理制度
　　（6）有符合要求的经纪业务规则、财务会计制度、风险管理和内部控制制度
　　（7）有符合要求的经营场所和与业务有关的其他设施
　　（8）法律、法规和中国证监会规定的其他条件
　　期货从业人员资格考试模拟试题与答案（仅供参考）
　　13、期货市场与证券市场有什么不同？
　　答：基本经济职能不同，证券市场的基本职能是资源配置和风险定价；期货市场的基本职能是规避风险和发现价格。
　　交易目的不同，证券交易的目的是让渡证券的所有权；期货交易的目的是规避现货市场价格风险或获取投机利润。
　　市场结构不同，证券市场分为一级市场和二级市场；期货市场并不区分一级市场和二级市场。
　　保证金制度不同，证券交易必须缴纳全额保证金，期货交易只需缴纳期货合约价值一定比例的保证金。
　　14、国际期货市场经历了哪几个发展阶段？
　　答：国际期货市场的发展，大致经历了由商品期货到金融期货，交易品种不断增加、交易规模不断扩大过程。
　　1848年芝加哥期货交易所诞生；随着现货生产和流通的扩大，不断有新期货品种出现。
　　最早的金属期货交易所诞生在英国伦敦，1876年成立；1933年，纽约商品交易成立，1974年推出黄金期货合约，在70~80年代的国际期货市场上有一定的影响。
　　20世纪70年代初发生的石油危机，给世界经济市场带巨大的冲击，石油等能源产品的价格剧烈波动，直接导致了石油等能源期货的产生。
　　1972年5月芝加哥商品交易所（CME）设立了国际货币市场部分（IMM）首次推出外汇期货合约。1975年10月芝加哥商品交易所推出了世界上第一个利率期货合约。1982年2月美国堪萨斯期货交易所推出综合指数期货合约，使股票价格指数也成为期货交易的对象。
　　1982年10月1日，芝加哥期货交易所推出了长期国债期货期权合约，为其他商品期货和金融期货交易开辟了新天地引发了期货交易的又一场革命。目前芝加哥期权交易所（CBOE）就是世界上最大的期权交易所。
　　15、国际期货市场的发展趋势有什么特点？
　　答：①期货中心日益集中
　　②联网合并发展迅速
　　③金融期货后来居上
　　④交易方式不断创新
　　⑤服务质量不断提高
　　16、我国期货市场是怎样建立的？
　　答：我国的期货市场起因源于80年代的改革开放。80年代中后期，一批学者提出了建立农产品期货市场的设想。1988年3月七届人大第一次会议上的《政府工作报告》中指出：“加快商业体制改革，积极发展各类批发市场贸易，探索期货交易。”1990年10月12日，中国郑州粮食批发市场经国务院批准，以现货交易为基础，引入期货交易机制，作为我国第一个商品期货市场正式开业，迈出了中国期货市场发展的第一步。1991年6月10日，深圳有色金属交易所成立，并于1992年1月18日开业，同年5月上海金属交易所开业；1992年9月第一家期货经纪公司----广东万通期货经纪公司成立，同年年底，中国国际期货经纪公司开业。
　　

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