期货市场基础知识章节真题：第八章利率期货第二节

youlanqingkong1

　　　　第二节利率期货的报价与交割
　　美国短期利率期货的报价与交割
　　8-7(2010年5月单选题)标准的美国短期国库券期货合约的面额为100万美元，期限为90天，最小价格波动幅度为一个基点(即0．01%)，则利率每波动一点所带来的一份合约价格的变动为（　　）美元。
　　A．25
　　B．32．5
　　C．50
　　D．100
　　【答案】A
　　【解析】利率每波动一点所带来的一份合约价格的变动=90／360×0．01%×1000000=25(美元)。
　　美国中长期国债期货的报价与交割
　　8-8(2010年5月多选题)以下利率期货合约，不采取指数式报价方法的有（　　）。
　　A．CME3个月期国债
　　B．CME3个月期欧洲美元
　　C．CBOT5年期国债
　　D．CBOT10年期国债
　　【答案】CD
　　【解析】中长期国债期货不采用短期利率期货中的指数报价法，而是采用价格报价法。
　　8-9(2010年5月单选题)当合约到期时，以（　　）进行的交割为实物交割。
　　A．结算价格进行现金差价结算
　　B．标的物所有权转移
　　C．卖方交付仓单
　　D．买方支付货款
　　【答案】B
　　【解析】以标的物所有权转移进行的交割为实物交割，按结算价格进行现金差价结算的交割为现金交割。