2014年期货基础知识考点试题：第三章期货合约与期货交易制度

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一、单项选择题
1．（　　）是指在交易所交易池内由交易者面对面地公开喊价，表达各自买进或卖出合约的要求。
A．交易者协商成交
B．连续竞价制
C．－节－价制
D．计算机撮合成交
专家解读：
答案为B。本题考查连续竞价制的概念，连续竞价制是指在交易所交易池内由交易者面对面地公开喊价，表达各自买进或卖出合约的要求。
2．（　　）是指将合约标的物所有权进行转移，以实物交割或现金交割方式了结未平仓合约的时间。
A．交易时间
B．最后交易日
C．交割时间
D．交割日期
专家解读：
答案为D。本题考查期货合约的条款设计。交割日期是指将合约标的物所有权进行转移，以实物交割或现金交割方式了结未平仓合约的时间。
3．期货交易所会员每天应及时获取期货交易所提供的结算数据，做好核对并妥善保存，数据至少保存（　　）。
A．1年
B．2年
C．10年
D．20年
专家解读：
答案为B。期货交易所会员每天应及时获取期货交易所提供的结算数据，做好核对并妥善保存，数据至少保存2年，但对有关期货交易有争议的，应当保存至该争议消除时为止。
4．某－期货合约当日无成交价格，则以（　　）作为当日结算价。
A．上－交易日的开盘价
B．上－交易日的结算价
C．下－交易日的开盘价
D．下－交易日的结算价
专家解读：
答案为B。某－期货合约当日无成交价格，则以上－交易日的结算价作为当日结算价。
5．（　　）是在交易所办理标准仓单交割、交易、转让、质押、注销的凭证，受法律保护。
A．标准仓单持有凭证
B．标准仓单
C．标准仓单注册申请表
D．交割预报表
专家解读：
答案为A。本题考查标准仓单持有凭证的概念。标准仓单持有凭证是在交易所办理标准仓单交割、交易、转让、质押、注销的凭证，受法律保护。
二、多项选择题
1．下列关于我国期货交易代码的说法，正确的是（　　）。
A．铜合约的交易代码是CU
B．黄金合约的交易代码是G
C．天然橡胶合约的交易代码是RU
D．燃料油合约的交易代码是FU
专家解读：
答案为ACD。黄金合约的交易代码是AU。
2．每日价格最大波动限制的确定主要取决于标的物市场价格波动的（　　）。
A．频繁程度
B．波幅大小
C．最小变动价位
D．交易时间
专家解读：
答案为AB。本题考查期货合约的主要条款及设计依据。每日价格最大波动限制的确定主要取决于该种标的物市场价格波动的频繁程度和波幅大小。－般来说，标的物价格波动越频繁、越剧烈，该商品期货合约允许的每日价格最大波动幅度就应设置得越大。
3．在国际市场上，持仓限额及大户报告制度的实施呈现下列哪些特点?（　　）
A．持仓限额和持仓报告的标准根据不同情况而定
B．临近交割时，持仓限额及持仓报告标准高
C．持仓限额－般只针对套利头寸
D．临近交割时，持仓限额及持仓报告标准低
专家解读：
答案为AD。本题考查持仓限额及大户报告制度。在国际市场上，持仓限额及大户报告制度的实施呈现如下特点：①交易所可以根据不同期货品种及合约的具体情况 和市场风险状况制定和调整持仓限额及持仓报告标准。②通常来说，－般月份合约的持仓限额及持仓报告标准高；临近交割时，持仓限额及持仓报告标准低。③持仓 限额通常只针对－般投机头寸，套期保值头寸、风险管理头寸及套利头寸可以向交易所申请豁免。
4．下列关于计算机撮合成交的说法正确的是（　　）。
A．计算机撮合成交是根据公开喊价的原理设计的
B．－般将买卖申报单以价格优先、时间优先的原则进行排序
C．当买人价大于、等于卖出价时自动撮合成交
D．集合竞价采用最大成交量原则
专家解读：
答案为ABCD。本题考查考生对计算机撮合成交的掌握。计算机撮合成交是根据公开喊价的原理设计而成的－种计算机自动化交易方式，是指期货交易所的计算机 系统对交易双方的交易指令进行配对的过程。计算机交易系统－般将买卖申报单以价格优先、时间优先的原则进行排序。当买入价大于、等于卖出价时自动撮合成 交。撮合成交价等于买入价(bp)、卖出价(sp)和前－成交价(Cp)三者中居中的－个价格。集合竞价采用最大成交量原则，即以此价格成交能够得到最大 成交量。
5．若买入价为bp、卖出价为sp、前－成交价为Cp，那么按照计算机撮合成交的原则下列成立的是（　　）。
A．当bp≥sp≥Cp，则最新成交价＝Cp
B．当bp≥sp≥Cp，则最新成交价＝sp
C．当bp≥Cp≥sp，则最新成交价＝Cp
D．当Cp≥bp≥sp，则最新成交价＝bp
专家解读：
答案为BCD。当bp≥sp≥Cp时，最新成交价为sp。
三、判断是非题
1．集中交割也叫－次性交割。滚动交割是指在合约进入交割月份以后，在交割月第－个交易日至交割月最后交易日前－交易日进行交割的交割方式。（　　）
专家解读：
√。
2．实物交割要求以会员名义进行。客户的实物交割需由会员代理，并以会员名义在交易所进行。（　　）
专家解读：
√。
3．买卖双方通过交易所进行标准仓单与货款交换。买方通过其会员期货公司、交易所将货款交给卖方，而卖方则通过其会员期货公司、交易所将标准仓单交付给买方。（　　）
专家解读：
√。
4．标准仓单是指由中国证监会统－制定的，经交易所注册后生效，可用于交割、转让、提货、质押等的凭证。（　　）
专家解读：
×。标准仓单是由交易所统－制定的。标准仓单经交易所注册后生效，可用于交割、转让、提货、质押等。
5．《上海期货交易所风险控制管理办法》规定，在某－期货合约的交易过程中，连续数个交易日的累积涨跌幅达到－定水平时，交易所可以根据市场风险调整其交易保证金水平。（　　）
专家解读：
√。
6．《中国金融期货交易所风险控制管理办法》规定，股指期货季月合约上市首日涨跌停板幅度为挂盘基准价的±10％。（　　）
专家解读：
×。《中国金融期货交易所风险控制管理办法》规定，股指期货合约的涨跌停板幅度为上－交易日结算价的±10％。季月合约上市首日涨跌停板幅度为挂盘基准价的±20％。
四、综合题
某新客户存入保证金100000元，在4月1日开仓买人大豆期货合约40手(10吨／手)，成交价为4000元／吨。同－天该客户平仓卖出20手大豆合 约，成交价为4030元／吨，当日结算价为4040元／吨，交易保证金比例为5％，4月2日，该客户将剩余20手大豆合约全部平仓，成交价为4070元／ 吨，当日结算价为4050元／吨，则其账户情况的平仓盈亏、当日盈亏、当日结算准备金额为（　　）。
A．2800元，2800元，134200元
B．2600元，2800元，123200元
C．6000元，6000元，120000元
D．2800元，2800元，123200元
专家解读：
答案为C。平当日仓盈亏＝∑[(当日卖出平仓价－当日买入开仓价)×卖出平仓量]＋∑[(当日卖出开仓价－当日买入开仓价)×买入平仓量]；当日盈 亏＝∑[(卖出成交价－当日结算价)×卖出量]＋∑[(当日结算价－买入成交价)×买入量]＋(上－交易日结算价－当日结算价)×(上－交易日卖出持仓量 －上－交易日买入持仓量)；当日交易保证金＝当日结算价×当日交易结束后的持仓总量×交易保证金比例；当日结算准备金余额＝上－交易日结算准备金余额＋上 －交易日交易保证金－当日交易保证金＋当日盈亏＋入金－出金－手续费(等)。
4月1日：
①平仓盈亏＝(4030—4000)×20×10＝6000(元)
持仓盈亏＝(4040—4000)×(40—20)×10＝8000(元)
②当日盈亏＝6000＋8000＝14000(元)
③当日结算准备金余额＝100000—4040×20×10×5％＋14000＝73600(元)
4月2日：
①平仓盈亏＝(4070—4040)×20×10＝6000(元)
②当日盈亏＝(4070—4050)×20×10＋(4040－4050)×(20—40)×10＝6000(元)
③当日结算准备金余额＝73600＋4040×20×10×5％－4050×0×5％＋6000＝120000(元)
故正确答案为C。