期货基础知识试题：结算必做题（含解析）

youlanqingkong1

第四节 期货交易流程－结算
单项选择题（以下各小题列出的四个选项中，只有1项最符合题目要求，请将正确选项的代码填入括号内）
1.某交易者以3780元/吨卖出10手白糖期货合约，之后以3890元/吨的价格全部平仓，这笔交易（　　）元。（不计手续费等费用)[2010年(6月真题]
A.亏损5500
B.亏损11000
C.盈利5500
D.盈利11000
【解析】交易者卖出期货合约，即预期白糖期货价格下跌，但是平仓之时，期货价格不跌反涨，所以该交易者亏损因为白糖期货合约交易单位为10吨/手，所以亏^金额为(3890-3780)×1O×1O=11000(元）。
2.在我国，某自营会员上一交易日未持有期货头寸,且结算准备金余额为100000元，当日开仓买人豆粕期货合约40手，成交价为2160元/吨，当日攸盘价为2136元/吨，结算价为2134元/吨(豆粕合约交易保证金为5%)V该会员当日的结算准备金余额为（　　）元。(不计手续费，税金等费用)[2010年5月真题]
A.46900
B.57320
C.47300
D.46920
【解析】畜日交易保证金=当目结箅价×当日交易结束后的持仓总量×交易保证金比例=2134M0×10×5%=42680(S)。当日该会员开仓买进后没有继续交易，因而当日盈亏二为持金盈亏，且是当日幵奁持仓M亏=(当S绪算价-买A弁仓价）×买入开仓量=(2134-2160)×10×40=^10400(70)，则当日结算准备金余额=上一交易日结算准备金佘额+上一交易日交易保证金-当日交易保证金+当日盈亏+入金-出金-手续费(等)=100000+0-42680+(-10400)=46920(元）。
3.某投资者在上一交易日的可用资金佘额为60万元，上一交易日的保证余占用额为22.51万完。当0被证金占用额16.5万芫,当曰平仓M亏为5万元，当日持仓盈亏为2万
元，当日出金为20万元。该者当日可用资金余额为（　　）。[2010年3月真题]
A.53万元
B.43万元
C.58万元
D.14.5万元
【解析】当日可用资金余额:上一交易日可用资金余额+上一交易日交易保证金-当日交易保证金+当日盈亏+入金a出金=60+22.5-16.5+5+2-20^53万元)
4.在我国，（　　）期货的当日结算价是该合约最后一小时成交价格按照成交量的加权平均价。[2009年11月真题]
A.沪深300股指
B.小麦
C.大豆
D.黄金
【解析】中国金融期货交易所规定，当日结算价是指某一期货合约最后一小时成交价格按照成交量的加权平均价；合约梟后一小时无成交的，以前一小时成交价格按照成交量的加权平均价作为当日结算价；该时段仍无成交的，则再往前推一小时，以此类推。郑州商品交易所、大连商品交易所和上海期货交易所则规定，当日结算价是指某一期货合约当日成交价格按照成交量的加权平均价；当日无成交价格的，以上一交易日的结算价作为当日结算价。可见，只有在中国金融期货交易所交易的品种才按题中方法确定当曰结算价。题中只有A项沪深300股指期货在中国金融期货交易所交易。
5.结算是根据期货交易所公布的（　　）对交易双方的交易盈亏状况进行的资金清算和划转。
A.结算价
B.交割价
C.平均价
D.收盘价
【解析】结算是指根据期货交易所公布的结算价格对交易双方的交易盈亏状况进行的资金
清算和划转。期货交易的结算，由期货交易所统一组织进行。
6.会员如对结算结果有异议，一般情《下，应在（　　）以书面形式通知交易所。
A.当天
B.第二天开市前30分钟
C.第二天开市后两小时内
D.第二天收市前
【解析】会员如对结算结果有异议，应在第二天开市前30分钟以书面形式通知交易所。遇特殊情况，会员可在第二天开市后两小时内以书面形式通知交易所6如在规定时间内会员没有对结算数据提出异议，则视作会员已认可结算数据的准确性。
7.中国金融期货交易所规定，当日结算价是指某一期货合约（　　）成交价格按照成交量的加权平均价。
A.最后五分钟
B.最后半小时
C.最后一小时
D.当日
【解析】中国金融期货交易所规定，当日结算价是指某一期货合约最后一小时成交价格按照成交量的加权平均价；合约最后一小时无成交的，以前一小时成交价格按照成交量的加权平均价作为当日结算价；该时段仍无成交的，则再往前推一小时，以此类推；合约当日最后一笔成交距开盘时间不足一小时的，则取全天成交量的加权平均价作为当日结算价。
8.下列关于结算概念与程序的说法，错误的是（　　）。
A.结算是指根据期货交易所公布的结算价格对交易双方的交易盈亏状况进行的资金清算和划转
B.期货交易的结算，由期货交易所统一组织进行
C.期货交易所应当在当日及时将结算结果通知客户
D.期货公司根据期货交易所的结算结果对客户进行结算，并应当将结算结果按照与客户约定的方式及时通知客户
【解析】期货交易所应当在当日及时将结算结果通知会员，再由会员通知客户。
9.下列哪一项与其它三项在结算方式上有所不同？（　　）
A.郑州商品交易所
B.大连商品交易所
C.上海期货交易所
D.中国金融期货交易所
【解析】在我国郑州商品交易所、大连商品交易所和上海期货交易所，交易所只对会员进行结算，期货公司会员对客户进行结算；中国金融期货交易所实行会员分级结算制度，交易所对结算会员结算，结算会员对其受托的客户、交易会员结算，交易会员对其受托的客户结算。
10.结算时，交易所将会员的手续费、税金等各项.费用丛会员的（　　）中直接扣划。
A.交易保证金
B.结算准^金
C.交易准备金
D.资金账户
11.每日结算完毕后，会员的结算准备金（　　）时，该结算结果即视为交易所向会员发出的追加保证金通知。
A.低于最低佘额
B.高于最低余额
C.等于最低余额
D.为零
12.下列关于中国金融期货交易所关于当日结算价的说法，错误的是（　　）。
A.合约最后一小肘无成交的,以前一小时成交价格按照成交量的加权平均价作为当日结算价
B.若合约最后一小时的前一小时仍无成交的，则再往前推一小时，以此类推
C.合约当日最后两笔成交距开盘时间不足一小时的，则取全天成交量的加权平均价作为当日结算价
D.当日结算价是指某一期货合约最后一小时成交价格按照成交量的加权平均价
【解析】C项合约当日最后一笔成交距开盘时间不足一小时的，则取全天成交量的加权平均价作为当日结算价。
13.下列关于历史持仓盈亏的公式，正确的是（　　）。
A.历史持仓盈亏=(当日结算价格-开仓交易价格)×持仓量
B.历史持仓盈亏=(当日平仓价格-上一日结算价格)×持仓量
C.历史持仓盈亏=(当日平仓价格_开仓交易价格）×持仓量
D.历史持仓盈亏=(当日结算价格-上一日结算价格）×持仓量
14.下列哪项是结算准备金余额的计算公式？（　　）
A.当日结算准备金余额=上一交易日结算准备金余额+当日交易保证金+当日盈亏+入金-出金-手续费(等）
B.当日结算准备金余额=上一交易日结算准备金余额-上一交易日交易保证金+当日交易保证金+当日盈亏+入金-出金-手续费(等）
C.当日结算准备金余额=上一交易日结算准备金余额+上一交易日交易保证金-当日交易保证金+当日盈亏+入金-出金-手续费(等）
D.当日结算准备金余额=上一交易日结算准备金余额一上一交易日交易保证金-当日交易保证金+入金_出金-手续费(等）
15.某投资者在4月1日买入燃料油期货合约40手建仓，成交价为4790元/吨。当日结算价为4770元/吨，当日该投资者卖出20手燃料油合约平仓，成交价为4780元/吨，交易保证金比例为8%，则该投资者当日交易保证金为（　　）元。
A.76320
B.76480
C.152640
D.152960
【解析】当日交易保证金=当日结算价×当日交易结束后的持仓总量×交易保证金比例=4770×(40-20)×10×8%=76320(元）。
16.某客户开仓买入大豆期货合约20手，成交价格为2020元/吨，当夫平仓10手合约，成交价格为2040元/吨，当日结算价格为2010元/吨，交易保证金比例为5%，则该客户当日平仓盈亏是元，持仓盈亏是元。（　　）
A.-2000；1000
B.-1000；2000
C.1000；-2000
D.2000；-1000
【解析】当日平仓盈亏=(2040-2020)×10×10=2000(元）；当日持仓盈亏=(2010-2020)×1O×1O＝1000(元）。
1B 2D 3A 4A 5A 6B 7C 8C 9D 10B 11A 12C 13D 14C 15A 16D
多项选择题（以下各小题给出的4个选项中，至少有2项符合题目要求，请将符合题目要求选项的代码填入括号内）
1.结算完成后，期货交易所向会员提供当日结算数据，包括（　　）。[2010年5月真题]
A.“会员当日持仓表”
B.“会员资金结算表”
C.“会员当日成交合约表”
D.“会员当日平仓盈亏表”
【解析】结算完成后，交易所采用发放结算单据或电子传输等方式向会员提供当日结算数据，包括：“会员当日平仓盈亏表”、“会员当日成交合约表”、“会员当日持仓表”和“会员资金结算表”，期货经纪会员以此作为对客户结算的依据。
2.期货公司在每日结算后向客户发出交易结算单，交易结算单须载明的事项有（　　）等。[2010年3月真题]
A.成交日期
B.账号及户名
C.成交品种
D.收盘价格
【解析】期货公司在每日结算后向客户发出交易结算单。交易结算单一般载明下列事项账号及户名、成交日期、成交品种、合约月份、成交数量及价格、买入或者卖出、开仓或者平仓、当日结算价、保证金占用额和保证金余额、交易手续费及其他费用、税款等需要载明的事项。其中当日结算价是指某一期货合约当日成交价格按照成交量的加权平均价。
3.下列关于国内期货结算制度说法，不正确的有（:)。
A.在我国郑州商品交易所、大连商品交易所和上海期货交易所，交易所只对结算会员进行结算，期货公司会员对客户进行结算
B.实行会员分级结算制度的期货交易所会员由结算会员和非结算会员组成
C.实行会员分级结算制度的期货交易所，应当向结算会贯和非结算会员收取结算担
保金
D.实行会员分级结算制度的期货交易所直接对会员结算
【解析】《期货交易管理条例》中规定，实行会员分级结算制度的期货交易所，应当向结算会员收取结算担保金；中国金融期货交易所实行会员分级结算制度，交易所对结算会员结算，结算会员对其受托的客户、交易会员结算，交易会员对其受托的客户结算。
4.期货交易所可以实行会员分级结算制度。实行会员分级结算制度的期货交易所会员由()组成。
A.结算会员
B.非结算会员
C.一级结算会员
D.二级结算会员
5.交易所会员如对结算结果有异议（　　）。
A.如会员在规定时间内未提出异议，则视作会员已认可结算数据的准确性
B.在第二天开市前30分钟通知交易所
C.必须以书面形式通知交易所
D.遇特殊情祝，可在第二天开市后2小时内以书面形式通知交易所
6.关于交易所会员资金划转，下列说法正确的有（　　）。
A.当日盈利划入会员结算准备金
B.当日亏损从会员结算准备金中扣划
C.当日结算时的交易保证金超过昨日结算时的交易保证金部分从会员结算准备金中扣划
D.当日结算时的交易保证金低于昨日结算时的交易保证金部分划入会员结算准备金
7.关于郑州商品交易所、大连商品交易所和上海期货交易所的当日结算价，下列说法正确的有（　　）。
A.指某一期货合约当日成交价格按照成交量的加权平均价
B.有些特殊的期货合约不以当日结算价作为计算当日盈亏的根据
C.指某一期货合约当日收盘价
D.当日无成交价格的，以上一交易日的结算价作为当日结算价
8.作为结算准备金的核心内容，当日盈亏包括（　　）。
A.平仓盈亏
B.持仓盈亏
C.出金
D.入金
9.有关结算公式，下列描述正确的有（　　）。
A.当日盈亏=平仓盈亏+持仓盈亏
B.持仓盈亏=历史持仓盈亏+当日开仓持仓盈亏
C.历史持仓盈亏=(当日结算价-开仓当日结算价）×持仓量
D.平仓盈亏=平历史仓盈亏+平当日仓盈亏
【解析】历史持仓盈亏=(当日结算价-上一日结算价）×持仓量。
1ABCD 2ABC 3CD 4AB 5ABCD 6ABCD 7AD 8AB 9ABD
判断题(判断以下各小题的对错，正确的用A表示，错误的用B表示）
1.每日结算后，当会员的结算准备金低于交易所规定的最低余额时，交易所要按规定方式
通知会员追加保证金。（　　）[2010年9月真题]
【解析】每日结算完毕后，会员的结算准备金低于最低余额时，该结算结果即视为交易所向会员发出的追加保证金通知。会员必须在下一交易日开市前补足至交易所规定的结算准备金最低余额。
2.郑州商品交易所规定，某合约当日无成交价格的，以上一交易日的收盘价作为该合约当日结算价。（　　）[2010年5月真题]
【解析】郑州商品交易所、大连商品交易所和上海期货交易所规定，当日结算价是指某一期货合约当日成交价格按照成交量的加权平均价；当日无成交价格的，以上一交易日的结算价作为当日结算价。
3.当日结算时，会员交易保证金超过上一交易日结算时的交易保证金部分，应从会员结算准备金中扣划。（　　）[2010年3月真题]
【解析】会员资金按当日盈亏进行划转，当日盈利划入会员结算准备金，当日亏损从会员结算准备金中扣划。当日结算时的交易保证金超过昨日结算时的交易保证金部分从会员结算准备金中扣划。当日结算时的交易保证金低于昨日结算时的交易保证金部分划入会员结算准备金。
4.中国金融期货交易所实行会员分级结算制度。（　　）[2009年11月真题]
【解析】在我国，郑州商品交易所、大连商品交易所和上海期货交易所只对期货公司会员进行结算，期货公司会员对客户进行结算。中国金融期货交易所寒行会员分级结算制度，交易所对结算会员结算，结算会员对其受托的客户、交易会员结算，交易会员对其受托的客户结算。
5.会员每天应及时获得交易所提供的结算数据，做好核对工作，并将之妥善保存。该数据应至少保存5年。（　　）[2009年11月真题]
【解析】该数据应至少保存两年，但对有关期货交易有争议的，应当保存至该争议消除时为止。
6.根据《期货交易管理条例》的规定，在会员分级结算制度下，若某期货公司为非结算会•员，则交易所不对该期货公司进行结算，而是直接对客户进行结算。（　　）
【解析】实行会员分级结算制度的期货交易所会员由结算会员和非结算会员组成。在这种制度下，若期货公司为非结算会员，则交易所不对期货公司直接进行结算，期货公司必须通过所选择的结算会员进行结算，然后根据结算会员的结箅结果对客户进行结算。
7.每个期货合约均以基准合约当日收盘价作为计算当日盈亏的依据。（　　）
【解析】每个期货合约均以其当日结算价作为计算当日盈亏的依据。
8.如在规定时间内会员没有对结算数据提出异议，不能视作会员已认可结算数据的准确性（　　）
【解析】如在规定时间内会员没有对结算数据提出异议，则视作会员已认可结算数据的准确性。
9.期货公司对客户的结算方法与交易所的方法一样，即每一交易日交易结束后对每一客户的盈亏、交易手续费、交易保证金等款项进行结算。（　　）
10.任何情况下，当日结算价都不能由期货交易所决定。（　　）
【解析】中国金融期货交易所规定了数种不同情况下，当日结算价的计算方法。但是，如果采用这些方法仍无法确定当日结算价或者计算出的结算价明显不合理的，交易所有权决定当日结算价。
1B 2B 3A 4A 5B 6B 7B 8B 9A 10B
综合题（以下各小题所给出的4个选项中，只有1项最符合题目要求，请将正确选项的代码填入括号内）
1.某投资者上一交易日未持有期货头寸，且可用资金余额为20万元，当日开仓买入3月铜期货合约20手，成交价为23100元/吨，其后卖出平仓10手，成交价格为23300元/吨。当日收盘价为23350元/吨，结算价为23210元/吨。（铜期货合约每手为5吨）[2010年3月真题]
(1)该投资者的当日盈亏为（　　）元。
A.盈利10000
B.盈利12500
C.盈利15500
D.盈利22500
【解析】由于是当日平仓，投资者平仓盈亏情况为：（23300-23100)×5×1O=10000(元），持仓盈亏情况为：（23210-23100)×5×10=5500(元），则其总盈亏情况为：10000+5500=15500(元）。
(2)当天结算后投资者的可用资金余额为（　　）元(不含手续费、税金等费用）。
A.164475
B.164125
C.157125
D.157475
【解析】铜期货合约的最低保证金为其合约价值的5%,则当日结算时该投资者需要的最低保证金为：23210×5×10×5%=58025(元）；则其可用资金余额为：上一日可用资金余额+当日盈亏-最低保证金=200000+15500-58025=157475(元）。
2.3月1日，某投资者开仓持有3张3月份的恒生指数期货合约多头头寸和2张4月份的恒生指数期货合约空头头寸，其开仓价分别为15125点和15200点，该日结算价分别为15285点和15296点。[2009年11月真题]
(1)3月2日，若该投资者将所持合约全部平仓，平仓价分别为15320点和15330点，则该投资者的当日盈亏为（　　）港元。（合约乘数50港元，不考虑交易费用）
A.盈利1850
B.亏损1850
C.盈利16250
D.亏损16250
【解析】由题意可知，该投资者当日盈亏==平仓盈亏+持仓盈亏=(平历史仓盈亏+0)+0=(卖出平仓价-上一交易日结算价）×卖出平仓量+(上一交易日结算价-买入平仓价）×买入平仓量=(15320-15285)×50×3+(15296-15330)×50×2=1850(港元）。
(2)3月2日，若该投资者继续持有上述头寸，该日3月和4月合约的结算价分别为15400.点和15410点，则该投资者的当日盈亏为（　　）港元。（不考虑交易费用）
A.亏损5850
B.盈利5850C•亏损28650
D.盈利28650
【解析】由题意可知，该投资者当日盈亏=平仓盈亏+持仓盈亏=0+(历史持仓盈亏+0)=(15400-15285)×50×3+(15296-15410)×50×2=17250-11400=5850(港元）0
3.某投资者开仓卖出10手国内铜期货合约，成交价格为47000元/吨，当日结算价为46950元/吨。期货公司要求的交易保证金比例为5%(不计手续费等费用)。[2009年11月真题]
(1)该投资者的当日盈亏为（　　）元。
A.2500
B.250
C.-2500
D.-250
【解析】铜期货合约的交易单位为5吨/手，则当日盈亏=平仓盈亏+持仓盈亏=0+(卖
出开仓价-当日结算价）×卖出开仓量=(47000-46950)×5×10=2500(元）。
(2)该投资者当日交易保证金为（　　）元。
A.117375
B.235000
C.117500
D.234750
【解析】当日交易保证金=当日结算价×当日交易结束后的持仓总量×交易保证金比例=46950×5×10×5%=117375(元）。
4.某投资者上一交易日结算准备金余额为500000元，上一交易日交易保证金为116050元，当日交易保证金为166000元，当日平仓盈亏为30000元，当日持仓盈亏为-12000元，当日入金为100000元，该投资者当日结算准备金余额为（　　）元。（不计手续费等其他费用）
A.545060
B.532000
C.568050
D.657950
【解析】根据结算准备金余额的计算公式，可得：当日结算准备金余额：=上一交易日结算准备金余额+上一交易日交易保证金-当日交易保证金+当日盈亏+入金-出金-手续费=500000+116050-166000+30000-12000+100000=568050(元）0
5.某投资者上一交易日结算准备金余额为157475元，上一交易日交易保证金为11605元,当日交易保证金为18390元，当日平仓盈亏为8500元，当日持仓盈亏为7500元，手续费等其他费用为600元，当日该投资者又在其保证金保证金账户中存入资金50000元，该投资者当日结算准备金余额为（　　）元。
A.166090
B.216690
C.216090
D.204485
【解析】当日盈亏=平仓盈亏+持仓盈亏=8500+7500=16000(元）。根据结算准备金余额的计算公式，可得：当日结算准备金余额=上一交易日结算准备金余额+上一交易日交易保证金-当日交易保证金+当日盈亏+入金-出金-手续费=157475+11605-18390+16000+50000-0-600=216090(元）。
6.某客户通过期货公司开仓卖出1月份黄大豆1号期货合约1P0手(每手10吨），成交价为3535元/吨，当日结算价为3530元/吨，期货公司要求的交易保证金比例为5%。[2009年9月真题]
(1)该客户的当日盈亏为（　　）元。
A.5000
B.-5000
C.2500
D.-2500
【解析】当日盈亏=(卖出成交价-当日结算价）×卖出量=(3535-3530)×100×10=
5000(元)。
(2)该客户当日交易保证金为（　　）元。
A.176500
B.88250
C.176750
D.88375
【解析】当日交易保证金=当日结算价×当日交易结束后的持仓总量×交易保证金比例=
3530×100×10×5%=176500(元）。
7.王某存入保证金10万元，在5月1日买入小麦期货合约40手（每手10吨），成交价为2000元/吨，同一天他卖出平仓20手小麦合约，成交价为2050元/吨，当日结算价为2040元/吨，交易保证金比例为5%。
(1)王某的当日盈亏（不含手续费、税金等费用）为___________元，结算准备金余额为___________元。（)
A.17560；82500
B.17900；90500
C.18000；97600
D.18250；98200
【解析】①按分项公式计算：平仓盈亏=(2050-2000)×20×10=10000(元）；持仓盈亏=(2040-2000)×(40-20)×10=800(元）；当日盈亏=10000+8000=18000(元）；②按总公式计算：当曰盈亏=(2050^2000)×20×10+(2040-2000))