期货分析考过经验分享

passth_liu

本帖最后由 passth_liu 于 2014-5-17 19:23 编辑

2014年5月10号，本人顺利通过了期货投资分析的考试，成绩66，总体来说这个考试不太难，回想前段时间的备考，大概花了2个周再加2个周的学习。

前2个周看数理方面的，后2周看整本书，基本以看书为主，可能之前有涉足金融交易，所以比较顺利通过，现在来看，做期货一定要全面，然后全面精通，只有这样，这个考试才难不到你，这次考试最难的一道题是 给出一组利率期限结构，让你判断如何套利。这道题恰恰是机构量化交易中重要的一个套利项目，但我没答上来，直接跳过，还有一道计算库存消费比的，此题也直接跳过，后来发现 我跳过了好几道题，不过现在来看，做这个考试 跟做期货操盘是一个道理：集中精力做自己拿的准的事情，拿不准的事情“跳过”，靠猜你是很难通过这个考试的！

passth_liu

刚才顺便看了一下利率期限结构，通过他们的收益率曲线的比较，和国和分享下！

利率期限结构有2层含义，1、相同到期时间的不同期限债券的即期利率对比 2、同一期限结构的不同即期利率曲线

PZGQH

期待真题回忆！

PZGQH

多谢啦

PZGQH

具体怎么复习？

PZGQH

具体怎么复习？

passth_liu

真题回忆确有点困难，回忆几个难一点的吧！
1、给出一组数据，同时给出一个一元线性回归模型，通过统计软件得出相关参数例如R方、DW值、P值统计量，给出一个阿尔法判断参数和回归方程的显著性程度。同时根据回归系数判断解释变量与被解释变量的变化关系
2、利用对冲策略算出完全套期保值的量
3、相关系数的计算
4、给出一组数据 计算库存消费比
5、给出一个看涨看跌期权组合，计算盈亏平衡点（此题很容易搞混，也浪费时间）
6、给出价格弹性，计算价格变化量
7、给出几个经济指标，找出那些是总体总量指标
8技术分析考查了背离的实际运用，还考查了金叉和死叉的含义
9、关于宏观基本面分析和商品基本面分析 要熟练掌握其原理，影响的可能因素 、程度大小，死记硬背不行，必须融汇贯通，否则漏选多选为0分。
10给出一个投资报告，要你从投资报告中找到关键信息并回答问题，报告很长 如果你从头看到尾，还没答题可能3分钟就过去了

11期现风险对冲过程中，判断基差交易在对冲前后的方向，课本中有实例，讲的很详细

100道题 100分钟，平均一题一分钟，这就要求很多题要在1分钟内答完，所以题量很大 速度要快，判断要准确，否则，你就刚好卡在60分的边缘


关于复习，有几个重点
1、宏观经济 2、资产定价模型、3、数理统计、4、商品基本面分析、5金融期货分析、6、套利、对冲策略7、期权策略
8、技术分析

可以说基本涵盖所有内容，所以复习 全是重点，还需要理解，

但告诉国和一个好消息，本人是第一次考，就一次过了，因为我不喜欢补考。在考试前2个月开始准备，把上一次别人给出的真题全面理解一变，并且在临考前半小时看多元线性回归中异方差问题、多重共线性问题包括其检验和排查的方法。还有时间序列分析，这部分内容涵盖了统计专业大学本科毕业需要掌握的内容。

PZGQH

多谢！

PZGQH

期待继续分享经验！

PZGQHpassth_liu

楼主什么专业呢？


我学市场营销的，但做的工作与营销关系不大，由于对金融很感兴趣，所以 基本都是自学的，我能通过考试可能和我做期货交易已经多年有关，目前本人在看《计量经济学》一书，那上面详细将经济理论、数理统计结合起来讲解，非常实用，现在来看，有点相见恨晚的感觉，所幸的是 在大学时，微积分和概率论与数理统计有一定的基础，否则可能所谓的数学模型与我无缘了。

现在来看，利用数学模型和经济理论结合起来进行定量投资，这无疑将是个不错的方法。但数学建模的过程是个费时费力的过程，除非有一定的规模的机构，一般人是很难做到的。