租赁如何税收筹划（二）

芳缘情

一、承租企业的税收筹划
    1.融资租赁和贷款购置两种方式选择
    例如，某企业因生产需要增设一条流水线，价值200万元，每年可增加利润80万元，残值10万元。该企业有两种选择方案，一是向固定资产租赁公司融资租赁，年租金40万元，租赁期6年；一是向银行贷款，期限6年，年利率为10％，分期付息一次还本。设备折旧情况相同，在此可不予考虑。（货币时间价值PVIF10％。6＝0.565：PVIFA1O％。5＝3.791：PVIFAl0％。6＝4.355）。

    租赁              银行贷款
    第1-6年        第1-5年    第6年
    息税前利润               80              80       90

    租金／利息               40              20       20

    税前利润                 40              60       70

    所得税(33％)             13．2           19．8    23．1

    税后利润                 26．8           40．2    46．9

    从上表可知，通过融资租赁，其税后利润的现值和为26.8×4.355＝116.71万元；向银行贷款，其税后利润的现值和为40.2×3.791十46.9×0.565＝178.90万元。表面上看，后者的现值要大于前者，但实际上后者因为第6年要支付200万元的贷款，所以银行贷款的现值应为65.9万元（178.9-200×0.565）。相比之下，企业采用融资租赁方式更合算。

    2.集团内部通过租赁进行税收筹划
    例如，甲企业（出租方）和乙企业（承租方）属同一利润集团，乙企业处于税收优惠地区（时期），所得税率为15％，甲企业所得税税率为33％。甲企业将年赢利100万元的生产设备（价值300万元）以租赁形式转给乙企业，并按照有关规定（租金水平符合公开市场原则），收取足够低的租金（如40万元）。这样，甲企业就将60万元利润转移到乙企业，享受15％的所得税优惠，使集团税负减少了60×（33％-15％）＝10.8万元，从而提升了集团利润率。如果甲、乙企业适用的税率差别越大，租金越低，从甲企业转移乙企业的利润越多，税负降低的幅度就越大，整个集团利润率增加的幅度就越大，税收筹划的效果就越好。

    此外，在集团内子公司之间税率相同的情况下，通过租赁也可以达到减轻税负的目的。如某集团有甲、乙两公司，甲公司有乙公司所需的生产设备，有两个方案可供选择其一是以出售的形式把设备转售给乙公司，其二是以每年收取一定租金的形式将设备租给乙公司，两公司的所得税率均为33％。采取租赁的方式，可使甲公司因设备出售在当年一次性实现的收益，通过租金形式分摊到多个纳税年度，从而降低了当年集团整体税负，获得递延纳税的好处。