上市公司应收债权转让会计处理浅探

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一、应收债权主要指企业日常生产经营过程中发生的各项债权。包括:应收票据、应收账款、其他应收款和预付账款等。近年来,我国上市公司应收债权转让经济活动日益增多,这种转让活动不同于会计基础理论中介绍的应收债权的转让活动。主要区别如下:

    (1)转让形式不同。常见业务中主要有应收账款抵借和应收账款让售两种形式,而上市公司转让的形式有债务重组、资产重组等复杂形式。

    (2)转让目的不同。常见业务转让目的是融通资金,而上市公司转让目的则是实现上市公司资产重组和债务重组,达到优化企业资产结构,提高营运能力和盈利能力。其中也不乏以应收债权转让作为突击重组,操纵盈利水平,粉饰会计报表的不良企图。

    (3)受让主体不同。常见业务的受让主体是能够提供信贷业务的金融机构,而上市公司应收账款转让的受让主体多为关联方,而且许多为转让方的控股公司。

    (4)转让价格不同。常见业务在其债权转让的同时也转让了债权风险,所以转让金额在考虑了这一风险后为小于应收账款账面价值的公允市价,而上市公司转让价格多为账面价值或高于账面价值,缺乏公允性。

    (5)债权特性不同。常见业务转让的应收债权为企业的优良资产,否则金融机构不会受让,而上市公司转让的应收债权则多为不良债权,受让方多数作出牺牲。

    (6)转让时间不同。常见业务转让的应收债权的转让时间是企业现金短缺时,无明显日历时间,而上市公司转让应收债权的时间多接近会计报表日或法规制度规定日期(如11月30日不得将转让收益计人当年会计报表的规定),转让的直接目的明显。

    从我国上市公司近年来与应收债权转让相关的重大事项公告中不难看出,应收债权转让已成为上市公司资本运营的重要手段,同时,也经常成为企业操纵盈利水平,粉饰会计报表的重要途径。本文拟结合新的企业会计制度,对于上市公司应收债权转让案例进行分析,从而加深对上市公司应收债权转让业务会计处理的正确理解。

    二、[案例1]以应收债权进行债务重组。
    某上市公司公告,该公司与集团公司和新华公司三方签定债务重组协议,公司以新华公司债权4,500万元抵偿公司久欠集团公司债务4,500万元。

    案例分析:按照《企业会计准则——债务重组》的规定,这一经济业务属于债务重组的第二种重组方式:“以非现金资产清偿债务”。《企业会计制度》第三章第七十条规定:“以非现金资产清偿债务的,应按应付债务的账面价值结转。应付债务的账面价值与用于抵偿债务的非现金资产账面价值的差额,作为资本公积,或者作为损失计人当期营业外支出。”此项业务为关联方交易,集团公司为该公司的母公司,按照《企业会计准则——关联方关系及其交易的披露》规定,应予以披露。在进行会计处理时要将其债权余额与债权账面价值区分开来,即:应收债权账面价值=应收债权余额-坏账准备。若公告中所指债权为账面余额,设坏账准备账面余额为500万元,则会计分录为:

    借:应付账款——集团公司    45,000,000
    坏账准备                    5,000,000
    贷:应收账款——新华        45,000,000
    资本公积                    5,000,000
    上例如果按照旧的会计制度,则可将企业因债务重组形成的偿债资产与债务的账面价值的有利差额500万元计人营业外收入,使企业当期利润得到明显改善,这正是一些上市公司用应收债权突击重组的原因所在。新的会计制度则规定将有利差额计入资本公积,将不利差额计人营业外支出。这一改变堵塞了企业期末突击重组,企图通过关联交易增加净利润,粉饰报表,蒙混过关的路径,为规范上市公司行为,促进证券市场的健康发展奠定了制度基础。

    [案例2]以应收债权置换股权、股权转让。
    某上市公司公告,为解决大股东长期拖欠公司资金问题,决定受让大股东百胜公司持有的圣大科技股份有限公司1000万股股权,受让价为1元/股,从百胜公司业已拖欠公司的其他应收款中冲抵1,000万元。两周后该公司公告,将公司持有的圣大科技股份有限公司1000万股股权转让给华方玻璃实业有限公司,转让价为8元/股。

    案例分析:圣大科技股份有限公司股本总额为15,300万元,截止上年底,圣大的总资产为137,328.6万元,净资产50,797.1万元,平均每股净资产3.32元。联系这两则公告可以看出,某上市公司以每股1元的价格收购每股净资产为3.32元的圣大的股权,两个星期后,以每股8元的价格转让。显然,第一笔业务属于关联方交易,且交易价格显失公允。由于旧的会计制度及债务重组准则规定的以公允价值入账,将使企业增加2,320万元的资本公积金。第二笔交易发生时,企业将有4,680万元投资收益人账。按照新的会计制度,则应作如下会计处理:

    1.第一笔业务属于债务人以非现金资产抵偿债务的债务重组业务。对于换入的股权,根据第二笔业务交易时间推断,企业准备随时变现,应属于短期投资而不是长期投资,设交易税率为0.75%,应进行如下核算:

    借:短期投资——圣大公司股票   10,075,000
    贷:其他应收款——百胜公司     10,000,000
    银行存款(或应交税金)               75,000
    2.第二笔业务属于货币性交易。会计分录应为:
    借:银行存款或应收账款          79,400,000
    贷:短期投资——圣大公司股票    10,075,000
    投资收益——股权投资收益       69,325,000
    从以上业务中可以看出,新的会计制度取消了公允价值后,使企业的会计信息减少了水分,增强了真实性、可靠性。这在第一笔业务的处理上得到印证。但对于象百胜公司这样的大股东慷慨解囊,企业在两周之内突击重组,并将投资一买一卖,净赚近7,000万元收益,使报表利润大幅度提高的情况仍没有彻底解决。如果没有相关法规制度进行约束,这种现象依然会存在下去。笔者认为,可以将企业转让投资的一次性投资收益,比照长期待摊费用按持有时间或不短于若干年时间平均计人&#59;即在“投资收益”科目下增设“待摊投资收益”、“股权投资收益”、“债权投资收益”三个明细科目。如上例,转让股权时,可先将股权投资收益69,325,000元贷记“投资收益——待摊投资收益”&#59;每年摊销时,按摊销额借记“投资收益——待摊投资收益”,贷记“投资收益——股权投资收益”。

    〔案例3〕以应收债权进行资产重组。
    某上市公司公告,以7,200万元债权(50家三年期以上应收账款)与第一大股东江新实业所持有的长江建材有限公司7,200万元资产进行置换。

    案例分析:这一经济业务属于资产重组范畴的货币性交易,不需要补价。同时,又属于关联方交易,按照《企业会计准则——关联方关系及其交易的披露》的规定,需要披露。按照新会计制度,企业以应收款项换人非现金资产的,比照以非现金资产抵偿债务的原则进行处理。〔见《企业会计制度》会计科目使用说明:1131应收账款三、(二)7]设接受的非现金资产有短期投资、存货、固定资产、长期投资等,公允价值分别为200万元、2,000万元、4,000万元和1,000万元&#59;长、短期投资交易税金额87,500元,无应收股利或利息&#59;存货、固定资产无相关税费,但存货抵扣的增值税进项税2,825,265元&#59;设应收账款7,200万元为账面余额,坏账准备为200万元。则应作以下会计处理:

    借:短期投资                       1,959,028
    存货(相关科目)                   16,619,180
    应交税金——应交增值税    (进项税额)                2,825,265

    固定资产                         38,888,890
    长期股权投资(或长期债权投资)                        9,795,137

    坏账准备(账面余额)                2,000,000
    贷:应收账款                      72,000,000
    银行存款或应交税金                   87,500
    上述短期投资等非现金资产金额的计算公式为:
    (各该非现金资产公允价值÷非现金资产的公允价值之和)×(72,000,000-坏账准备账面余额)±相关税费

    以上案例中企业的应收账款均为三年以上,属于企业不良资产,按照正常计提坏账准备,其账面价值应所剩无几。若按照旧的会计制度和会计准则,换入的资产可按公允价值入账,换出债权账面价值与换入资产公允价值之差可计人当期损益。此项业务则可有大量金额计人营业外收入,从而使企业当期利润大幅度提高,使会计信息没有反映企业真正的经营业绩,很容易引起误导。新的会计制度取消了按公允价值入账的规定,采用按换出资产的账面价值人账的原则,进一步杜绝了人为操纵利润的途径,为企业会计信息的真实披露确定了制度基础。