利用保险解决股权流动性难题

追风

寿险,许多人通常以为他的作用仅限于家庭财务安全保障.其实寿险的作用是非常广泛的,只是不为大多数人所认知.
在股份制企业中,面对股权流动性风险的日渐凸显,寿险是有效解决该风险的金融工具.
例如,甲、乙、丙三人合伙出资创办一家企业,企业发展势头很好, 但由于企业处于成长期,资金比较紧张,分红很少.此时甲因突发事件不幸故去.甲作为家庭收入支柱的故去，必然造成他的家庭陷入财务窘境,因为甲生前已将绝大部分积蓄投入到合伙企业。
面对这种残酷的现实,甲的遗孀有两种选择：一种是作为继承人，直接参与企业的经营。但如果她不具备参与企业经营的能力，她就只能面临第二种选择：将股权转让变现。
股权变现最好的途径，是乙和丙收购这些股权,因为他们了解企业并看好企业的未来,并愿意以合适的价格接盘,但他们也都已将主要积蓄投入到企业,没有足够资金再购买甲的股权.
那么甲的遗孀就需要在短期内找到外部接盘者,但因为企业内部情况外人很难在短期内真正了解,存在较大的道德风险.即使有人愿意购买, 乙和丙也未必愿意配合,所以外人很难介入.股权依然无法变现。
于是甲的遗孀空有账面资产,却无法应对主要收入中断造成的财务窘境,无法维持以往那样有尊严的生活.
其实如果事先运用保险这个工具,即可低成本解决股权流动性风险.
假设甲为35岁,男性,股权价值1000万元左右。以某公司寿险产品为例,可以选择购买终身寿险和附加定期寿险的产品组合,来解决该流动性风险。
1． 终身寿险
缴费：5000元/年*20年（缴期）=10万元。
保障金额：14.8万元
无论甲何时故去或全残,甲的家人都可以得到保险公司给付的14.8万元,比交费多得48%,即4.8万元。
2． 附加定期寿险
缴费：4.5万元/年*20年（缴期）=90万元
20年缴期内,无论甲何时故去或全残,都可以得到保险公司给付的1053万元;如果20年内甲平安无事,保险公司的责任解除.
以上主险和附加险合计年缴保费5万元,20年内,若甲故去或全残,将得到合计保险给付1067.8万元.
20年内,若甲平安度过,则附加定期寿险合同终止,终身寿险合同继续有效;其后，无论甲何时故去或全残,都可以得到保险公司给付的14.8万元.
假设该保费由公司支付,20年内若出险,公司将保险公司合计给付的1067.8万元购买甲合伙人股权,甲遗孀股权变现,可以继续过有尊严的生活,同时股权归另两位合伙人所有,各有所得.这相当于公司每年花5万元 (每天平均不到137元),解决了股权流动性难题.