充分发挥保险业的金融功能

galland

党的十六大提出，要深化金融体制改革，优化金融资源配置，加强金融监管，防范和化解金融风险，使金融更好地为社会经济发展服务。中国保监会在今年的机构改革中改为国务院直属的正部级事业单位，与银监会、证监会共同成为金融体系三大监管机构。这是落实党的十六大精神、加强金融监管、确保金融机构安全稳健高效运行、提高防范和化解金融风险能力的重要步骤，也是完善现代金融体系和制度的必然要求。充分认识现阶段我国保险业所具有的金融功能，明确保险业在优化金融资源配置、深化金融体制改革和促进社会、经济发展中的地位和作用，对确定保险业的发展方向、取得国家的政策支持、保证保险业的长远发展具有十分重要的意义。

    保险的金融功能是随着现代保险业特别是现代寿险业的发展逐步具备的。2002年，在美国居民储蓄中，现金和银行存款占15.5％，保险和养老金占29.8％，股票和股本投资占27.5％，债券占5.9％，其他占21.2％；在日本居民储蓄中，现金和银行存款占54％，保险和养老金占26.4％，股票和股本投资占8％，债券占5.3％，其他占6％；在我国居民储蓄中，现金和银行存款占74.9％，保险和养老金仅占4.7％，股票和股本投资占7.1％，债券和其他占13.2％。我国证券市场经过十几年的发展，居民的股票和股本投资已接近日本的水平，而保险和养老金的投资比例却远远低于美国和日本的水平。

    充分发挥保险业的金融职能，有利于深化金融体制改革，优化金融资源配置，防范和化解金融风险。我国原来实行的是以银行为主的间接融资金融体制，随着证券市场的建立，我国直接融资金融体制逐步确立。截至2003年1月，我国城乡居民储蓄存款余额达到9.81万亿元，绝大多数以银行存款的形式存在，使我国银行业承担了巨大的风险和压力。特别是受银行贷款业务期限较短的限制，不利于用于养老为目的的长期资金的配置。随着我国保险资金运用渠道的逐步拓宽，保险公司在商业银行的存款会逐步减少，转而进行保单抵押贷款或直接投资，这实质上是增加了居民储蓄转化为投资的渠道，同时又分散了居民储蓄过于集中在银行所形成的金融风险。保险市场与证券市场的关系也日益密切。保险公司需要通过资本市场进行融资，同时，保险公司是证券市场上重要的机构投资者，可以为证券市场提供一定的资金。

    发挥保险业的金融功能已经从理论探讨逐步转变为现实压力。截至2002年底，我国保险资金运用余额已达到5799亿元。预计到"十五"期末，保险资金运用余额将超过10000亿元。不充分发挥这部分金融资源支持经济发展的作用，将是巨大的浪费。近年来，影响保险业金融职能发挥的主要原因是多方面的，既有保险公司自身缺乏人才、管理水平低、技术手段落后等方面的原因，也与出于资金安全考虑限制资金运用渠道等政策有关。我国保险业的投资组合中，银行存款占51％，国债及回购业务占33％，公司债券占7％，投资基金占6％，其他占3％。在欧洲，现金和银行存款仅占1％，主要用于应对短期债务；股票占37.1％，债券占35％，贷款占12.1％，不动产占5％，其他占9.8％。在美国，现金和银行存款占3％，债券占53％，股票占30％，贷款占9％，不动产占1％，其他占4％。发挥现代保险业的金融功能，拓宽保险资金运用渠道，研究和推动保险市场与货币市场、国债市场、企业债市场、股票市场等其他金融市场的联系，是当前一项重要工作。

    必须看到，发挥保险金融功能一方面要通过开发好的产品集聚资金，另一方面需要有渠道去运用资金。这需要政府和企业共同努力，为保险业发挥金融功能创造条件。为支持经济发展，韩国从20世纪60年代开始发展保险业，政府给予这个新兴行业强有力的支持，如保单免税、强制给大型建筑物投保火灾险、授予事实上的市场垄断权利以保护现有公司等，使保险业得到巨大发展。同时，韩国保险业也承担了超出自身商业利益以外的社会责任，为加强社会保障体系建设和支持金融市场的稳定发挥了积极作用。由于我国保险市场、资本市场、货币市场等都不够成熟，发挥保险业的金融功能必须循序渐进，既要学习借鉴国外的先进经验，又要紧密结合我国金融市场发展的实际，不断探索，稳步推进，处理好加快发展和防范化解风险的关系。

    社会信用是金融业的生命线。发挥保险业的金融功能，必须保证保险业有良好的社会信用。要加强舆论宣传，通过产品和服务赢得良好的社会信誉。同时，要加强保险监管，维护保险市场的秩序和公平竞争，保证整个保险业的偿付能力，与银行业、证券业共同维护金融体系的稳定和金融市场的信心。

    国际经验证明，优惠的税收政策对促进保险业的发展是必不可少的。因此，需要研究制定保险业税收优惠政策，如个人购买长期商业养老保险的所得税优惠政策、对健康险免征营业税政策、对强制性和政策性保险的减免税政策等。

    改革资金运用管理体制，研究制定对保险资金实行比例管理的原则及具体办法。同时，要建立风险预警制度，加强资产负债匹配监管。及时评价资金运用风险，动态监控保险公司的偿付能力，严格控制风险。

    保险公司要努力提高自身经营管理水平。按照集中统一和专业化管理的要求，不断完善保险资金管理体制，建立健全投资决策、投资操作、风险评估与内控监督相互制约的管理机制。要培养和引进高素质的投资管理专业人才，提高信息化水平，不断提高保险资金运用管理水平。

    2000年，江泽民同志在为《领导干部保险知识读本》写的批语中指出，保险是金融体系的重要组成部分，它对促进改革、保障经济、稳定社会、造福人民具有重要作用。保险业要不断提高认识，解放思想，与时俱进，充分发挥保险的金融功能，为国民经济发展和全面建设小康社会服务。