2011证券从业《市场基础知识》第四章考点

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　一、证券投资基金 　　（一）证券投资基金的产生与发展
　　（二）我国证券投资基金业发展概况
　　（三）证券投资基金的特点
　　（四）证券投资基金的作用
　　（五）证券投资基金与股票、债券的区别
　　二、证券投资基金的分类
　　（一）按基金的组织形式不同，基金可分为契约型基金和公司型基金。

　　1.公司型基金的特点：

　　2.契约型基金与公司型基金的区别：

　　（二）按基金运作方式不同，基金可分为封闭式基金和开放式基金。

　　封闭式基金与开放式基金有以下主要区别：

　　1.期限不同。

　　2.发行规模限制不同。

　　3.基金份额交易方式不同。

　　4.基金份额的交易价格计算标准不同。

　　5.基金份额资产净值公布的时间不同。

　　6.交易费用不同。

　　7.投资策略不同。

　　（三）按投资标的划分，基金可分为债券基金、股票基金、货币市场基金等。

　　1.债券基金

　　2.股票基金

　　3.货币市场基金

　　4.衍生证券投资基金

　　（四）按投资目标划分，基金可分为成长型基金、收入型基金和平衡型基金
　　（五）按投资理念不同，可分为主动型基金和被动型基金
　　（六）特殊类型的基金

　　1.ETF。

　　（1）ETF的产生。

　　（2）ETF的特点。

　　2.LOF。

　　3.保本基金。

　　4.QDⅡ基金。

　　5.分级基金。

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第二节 证券投资基金当事人

　　一、证券投资基金份额持有人

　　（一）基金份额持有人的权利

　　（二）基金份额持有人的义务

　　二、证券投资基金管理人

　　（一）基金管理人的概念

　　（二）基金管理人的资格

　　（三）基金管理人的职责

　　（四）基金管理人的更换条件

　　（五）我国基金管理公司的主要业务范围

　　三、证券投资基金托管人

　　为充分保障基金投资者的权益，防止基金资产被挪作他用，各国的证券投资信托法规都规定必须由某一托管机构，即基金托管人来对基金管理机构的投资操作进行监督和保管基金资产。

　　（一）基金托管人的概念

　　（二）基金托管人的条件

　　（三）基金托管人的职责

　　（四）基金托管人的更换条件

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第三节 证券投资基金的费用与资产估值

　　一、证券投资基金的费用

　　（一）基金管理费

　　（二）基金托管费

　　（三）基金交易费

　　（四）基金运作费

　　（五）基金销售服务费

　　二、证券投资基金资产估值

　　（一）基金资产净值

　　（二）基金资产估值

　　基金资产估值是指通过对基金所拥有的全部资产及所有负债按一定的原则和方法进行估算，进而确定基金资产公允价值的过程。

　　1.估值的目的。

　　2.估值对象。

　　3.估值日的确定。

　　4.估值暂停。

　　5.估值基本原则。

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第四节 证券投资基金的收入、风险与信息披露

　　一、证券投资基金的收入及利润分配

　　（一）证券投资基金的收入来源

　　（二）证券投资基金的利润分配

　　基金利润（收益）分配通常有两种方式：一是分配现金，这是最普遍的分配方式；二是分配基金份额，即将应分配的净利润折为等额的新的基金份额送给受益人。

　　二、证券投资基金的投资风险

　　证券投资基金存在的风险主要有：

　　（一）市场风险

　　（二）管理能力风险

　　（三）技术风险

　　（四）巨额赎回风险（开放式基金特有的风险）

　　三、基金的信息披露

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第五节 证券投资基金的投资

　　一、证券投资基金的投资范围

　　我国《证券投资基金法》规定，基金财产应当用于下列投资：第一，上市交易的股票、债券；第二，国务院证券监督管理机构规定的其他证券品种。因此，证券投资基金的投资范围为股票、债券等金融工具。目前我国的基金主要投资于国内依法公开发行上市的股票、非公开发行股票、国债、企业债券和金融债券、公司债券、货币市场工具、资产支持证券、权证等。

　　二、证券投资基金的投资限制

　　对基金投资进行限制的主要目的，一是引导基金分散投资，降低风险；二是避免基金操纵市场；三是发挥基金引导市场的积极作用。