加权风险资产收益率的运用

冰谷火焰

□  潘韩娟
    商业银行经营的首要目标是盈利，盈利也就成为商业银行考核分支机构及其主要负责人经营业绩的一个主要指标。当前，各家商业银行大都以利润绝对额或资产收益率来考核利润。但是，对于一些成立时间不长的机构，其利润额在不同年度间有时差别相当大。笔者认为，利润额和资产收益率只是简单的利润考核指标，没有考虑，或者可以说较少考虑风险因素。对于一般的工商企业可能比较适用。商业银行是经营货币、信用的特殊企业，一方面，商业银行需要稳健经营；另一方面，商业银行又面临着较高的风险，高风险与高收益之间存在矛盾。而运用加权风险资产收益率能够兼顾收益和风险两方面，可以较好地避免银行经营的短期行为。

    一、加权风险资产收益率的计算
    加权风险资产收益率，即计算期利润额与计算期末加权风险资产余额的比例。

    加权风险资产，是根据风险权数计算出的资产总额。我国目前根据不同的资产种类，设定了6个档次的风险权数，即0、10%、20%、50%、70%、100%。下面我们以甲、乙两家银行为例介绍加权风险资产的具体计算方法。

    假设甲、乙银行为一家商业银行的两个分支机构。2002年，甲银行实现税前利润(以下简称利润)9500万元；乙银行实现利润11500万元。同时，2002年末，两家银行的资产余额均为100亿元，其具体资产结构如下表(由于表外加权风险资产计算较为复杂，故简单地不分细项计算，且风险权重以100%计算)。

    甲银行加权风险资产状况                                单位：亿元

    项 目                         金 额       风险权重(%)       加权风险额

    一、表内资产
    (一)现金及存放央行款项          10             0                0

    (二)存放同业                     2            10                0.2

    (三)国债投资                    10             0                0

    (四)各类贷款                    60
    1.国家特大型企业保证贷款        20            50               10

    2.房屋抵押贷款                  15            50                7.5

    3.人民币存单质押贷款            10             0                0

    4.其他贷款                      15           100               15

    (五)同业拆借                     8
    1.境内商业银行                   6            10                0.6

    2.境外商业银行(一级国家)         2            10                0.2

    (六)其他                        10           100               10

    小 计                          100                             43.5

    二、表外资产                    20                             20

    合 计                          120                             63.5

    乙银行加权风险资产状况                      单位：亿元

    项 目                         金 额      风险权重(%)       加权风险额

    一、表内资产
    (一)现金及存放央行款项           9           0                  0

    (二)存放同业                     1          10                  0.1

    (三)国债投资                     5           0                  0

    (四)各类贷款                    67
    1.国家特大型企业保证贷款        10          50                  5

    2.房屋抵押贷款                  10          50                  5

    3.人民币存单质押贷款            10           0                  0

    4.其他贷款                      37         100                 37

    (五)同业拆借                     8
    1.境内商业银行                   6          10                  0.6

    2.境外商业银行(一级国家)         2          10                  0.2

    (六)其他                        10         100                 10

    小计                           100                             57.9

    二、表外资产                    25                             25

    合计                           125                             82.9

    根据以上表格，我们可以得到以下一组数据：
    甲银行：利润额：9500万元
    资产收益率：0.95/100=0.95%
    加权风险资产收益率：0.95/63.5=1.50%
    乙银行：利润额：11500万元
    资产收益率：1.15/100=1.15%
    加权风险资产收益率：1.15/82.9=1.39%
    二、加权风险资产收益率的分析上述甲、乙两家银行资产规模相同。从利润绝对额上看，乙银行比甲银行高2000万元；从资产利润率上看，乙银行比甲银行高0.2个百分点。单从这两个指标分析，我们可以说乙银行2002年的经营效益明显好于甲银行。如果两家银行的不良资产率接近的话，我们甚至可以说乙银行的经营业绩非常显著。

    但是，从加权风险资产收益率指标来看，甲银行为1.50%，乙银行为1.39%，乙银行又比甲银行低0.11个百分点。这一结果为什么与利润额、资产收益率比较结果相反呢?

    (一)加权风险资产收益率考虑了风险因素。从安全性角度看，一般情况下，具有较高收益率的资产，其风险总是较大的。因此，风险性较高的资产，理应带来较高的收益率。但是，计算资产利润率的公式中，对产生收益的资产却没有考虑风险因素。一般情况下，贷款的利率要高于投资的利率；信用等级评定在A级以下的企业贷款利率要高于A级以上企业贷款的利率。这都是因为不同类型资产，其内在的风险不同造成的。如果不考虑风险因素，商业银行单纯追求利润，短期内发放大量贷款，不重视质量管理，则极易造成商业银行经营的短期行为。