谈财务分析的局限性

huangli

大兴安岭建筑工程总公司    邓学清   李和平
    财务分析是以财务报表和其他一些资料为依据起点 ,采用专门方法 ,系统分析和评价企业过去和现在的经营成果、财务状况及其变动 ,目的是了解过去、评价现在、预测未来 ,帮助利益集团改善决策。最基本功能 ,是将大量的报表数据转换成对特定决策有用的信息 ,减少决策的不确定性。但是财务分析是建立在一定的基础之上的 ,是有局限性的。

    一、局限性存在的几个方面
    （一）财务报表本身的局限性
    财务报表是会计的产物。会计有特定的假设前提 ,并要执行统一的规范。我们只能在规定意义上使用报表数据 ,不能认为报表揭示了企业全部实际情况。

    １ 以历史成本报告资产 ,以币值不变为前提 ,它忽视了技术水平、供求关系等因素对持有资产价值的影响。

    ２ 稳健原则要求预计损失而不预计收益 ,有可能夸大费用 ,少计收益和资产 ,不能反映利润的真实水平。

    ３ 按年度分期报告 ,是属短期的报告 ,不能充分反映长期投资决策信息。

    ４ 无法体现出非货币形态的能力、信誉、资源的价值 ,显的不够全面。

    （二）报表的真实性问题
    只有根据真实的财务报表 ,才能得出正确的分析结论。财务分析通常是假定报表是真实的。报表的真实性问题 ,要靠审计来验证。财务分析不能解决报表的真实性问题 ,但是财务分析人员通常注意以下有关的问题 :

    １ 要注意财务报告是否规范。不规范的报告 ,其真实性也受到怀疑。

    ２ 要注意财务报告是否有遗漏。遗漏是违背充分披露原则的。

    ３ 要注意分析数据的反常现象。如无合理的原因 ,则要考虑数据的真实性和一贯性是否有问题。

    ４ 要注意审计报告的意见和审计师的信誉。
    （三）会计政策的不同选择影响可比性
    会计准则允许对同一会计事项的处理使用几种不同规则和程序。例如 :折旧方法、所得税费用的确认方法、存货计价方法等。

    （四）比较基础方面的局限性
    在比较分析时 ,必须要选择比较的基础 ,作为评价本企业当期实际数据的参考标准 ,包括本企业历史数据、同业数据和计划预算数据。

    １ 趋势分析以本企业历史数据作为比较基础。历史数据代表过去 ,并不能说明合理。社会是在发展变化的 ,今年比过去效益提高了 ,不一定说明已达到了应该达到的水平 ,甚至不一定说明管理有了进步。

    ２ 横向进行比较时使用同行业标准。同行业的平均数 ,是起到一般性的指导作用 ,不一定有代表性 ,同行业的劳动密集型与资本密集型放在一起就是不合理的。如果选一组有代表性的企业求其平均数 ,作为同业标准 ,会比整个行业平均数更好。近年来 ,更重视以竞争对手的数据作为分析基础。有的企业实行多种经营 ,没有明确的行业归属 ,同业对比就更困难。

    ３ 实际与计划的差异分析 ,以预算作为比较基础。实际和预算的差异 ,有时是预算不合理造成的 ,而不是在执行过程中有什么问题。

    二、解决的几点意见
    １ 进一步完善财务报告体系。以资产负债表、损益表、利润分配表等作为基本报表反映企业的基本情况和经营情况。同时应更加注重对财务状况说明书的编制工作 ,其信息披露应反映企业的生产状况、采用的会计政策、或有事项、非货币性的与财务事项密不可分的信息 ,以及企业未来发展前景预测、受物价变动的影响因素等。在此方面国家应拿出具体措施和办法来改变现行报表披露不足、不规范的现象。

    ２ 现金流量表可以弥补权责发生制下会计信息的许多不足。要把传统的分析模式与流量结合 ,更能准确反映企业的偿债能力、融资能力、股利分派能力 &#59;评估现金与其他相关事项对财务状况的影响。

    ３ 加强对会计报表的监督审查 ,确保信息的真实。企业的会计报表应经会计师事务所审计 ,今后要完善注册会计师体制 ,建立按企业机制和注册会计师行业特点运行的新的会计师事务体制 ,从制度上保证注册会计师独立性和公证性 ,促进我国会计工作水平的进一步提