2012证券考试《发行承销》强化模拟训练之多选

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二、不定项选择题（本大题共有60小题，前40题每题0.5分，后20题每题1分，共40分。以下各小题所给出的4个选项中，至少有一项符合题目要求）
1.按照《公司法》规定，对有限责任公司和股份有限责任公司的互相变更要求，下面描述正确的是（ ）。
A.股份有限公司变更为有限责任公司时，公司变更前的债权、债务由变更后的有限责任公司继承
B.有限责任公司变更为股份有限公司，应当符合《公司法》规定的股份有限公司设立的条件
C.股份有限公司变更为有限责任公司，应当符合《公司法》规定的股份有限公司设立的条件
D.有限责任公司变更为股份有限公司，折合的实收股本总额不得高于公司净资产额。有限责任公司变更为股份有限公司，为增加资本公开发行时，应当依法办理
正确答案：ABD
2.保荐期间分为（ ）。
A.持续推荐阶段
B.尽职调查阶段
C.持续督导阶段
D.尽职推荐阶段
正确答案：CD
3.下列说法正确的是（ ）。
A.在比较各种筹资方式时通常采用个别资本成本
B.在进行资本结构决策时通常使用加权平均资本成本
C.在比较各种筹资方式时通常使用边际成本
D.在追加筹资决策时通常使用边际资本成本
正确答案：ABD
4.我国经济体制改革以后国内发行金融债券的开端为1985年由（ ）发行的金融债券。
A.中国建设银行
B.国家开发银行
C.中国农业银行
D.中国工商银行
正确答案：CD
5.内部融资的特点是（ ）。
A.自主性
B高风险性
C.低成本性
D低风险性
正确答案：ACD
6.资本三原则是指（ ）。
A.资本法定原则
B.资本确定原则
C.资本维持原则
D.资本不变原则
正确答案：BCD
7.关于发行费用，下列说法正确的是（ ）。
A.发行人支付给中介机构的费用包括申报会计师费用、律师费用、评估费用、承销费用、保荐费用以及上网发行费用等
B.为本次发行而进行的财务咨询，应当由主承销商承担
C.在发行费用中不应包括其他费用
D.为本次发行而进行的财务咨询，应当由发行人承担
正确答案：ABC
8.公司有以下原因之一的，可以解散（ ）。
A.股东大会决议解散
B.因公司合并或分立需要解散
C.依法被吊销营业执照、责令关闭或被撤销
D.当公司经营管理发生严重困难，继续存续会使股东利益受到重大损失，通过其他突进不能解决的，持有公司全部股东表决权5%以上的股东，可以请求人民法院解散公司
正确答案：ABC
9.如果有内部职工股，则发行人应披露的情况包括（ ）。
A.发行的审批及发行情况
B.发生过的违法违规情况
C.对尚存在内部职工股潜在问题和风险隐患的，应披露有关责任的承担主体
D.本次发行前的内部职工股托管情况
正确答案：ABCD
10.资产评估的基本方法有（ ）。
A.收益现值法
B.现行市价法
C.清算价格法
D.重置成本法
正确答案：ABCD
11.股份有限公司的章程是关于公司的组织及运作的基本准则，它约束的对象有（ ）。
A.公司股东
B.公司基层职工
C.公司董事
D.经理
正确答案：ACD
12.关联关系包括关联方与发行人之间的（ ）。
A.股权关系
B.人事关系
C.管理关系
D.商业利益关系
正确答案：ABCD
13.公司收购是高风险业务，在收购过程中，收购公司主要面临的风险有（ ）。
A.整合风险
B.市场风险
C.营运风险
D.反收购风险
正确答案：ABCD
14.外部融资的特点有（ ）。
A.高效率
B.低效率
C.高成本性
D.高风险性
正确答案：ACD
15.下列情形中，不得收购上市公司的有（ ）。
A.收购人富有数额较大债务，到期未清偿，且处于持续经营状态
B.收购人最近3年有严重的证券市场失信行为
C.收购人最近2年有重大违法行为或涉嫌有重大违规行为
D.收购人为自然人，存在《公司法》第一百四十七条规定情形
正确答案：ABD
16.1952年，美国的大卫？杜兰特把当时对资本结构的见解划分为（ ）。
A.净收入理论
B.净经营理论
C.净经营收入理论
D.传统折中理论
正确答案：ACD
17.上市公司所属企业申请境外上市，应当符合的条件有（ ）。
A.上市公司最近1个会计年度合并报表中按权益享有的所属企业的净利润不得超过上市公司合并报表利润的30%
B.上市公司最近3年连续盈利
C.上市公司最近3年无重大违规违法行为
D.上市公司与所属企业董事、高级管理人员及其关联人员持有所属企业的股份，不得超过所属企业到境外上市前总股本的10%
正确答案：BCD
18.债券筹资的特点有（ ）。
A.债券的税后成本低于股票的税后成本
B.公司运用债券投资，不仅取得一笔营运资本，而且还向债权人购得一项以公司总资产为基础资产的看涨期权
C.债券投资具有杠杆作用
D.公司债券通常不需要抵押和担保，不会削弱经理控制权和股东的剩余控制权
正确答案：AC
19.首次公开发行股票招股说明书应披露（ ）对发行人是否存在同业竞争和避免同业竞争有关措施的有效性所发表的意见。
A.发行人律师
B.主承销商
C.发行人审计机构
D.发行人董事会
正确答案：AB
20.发审委的职责有（ ）。
A.根据有关法律法规和证监会的规定，审核股票发行申请是否符合公开发行股票的条件
B.审核保荐人、会计师事务所、律师事务所、资产评估机构等证券中介机构及相关人员为股票发行所出具的有关材料及意见书
C.审核证监会有关职能部门出具的初审报告
D.依法对股票发行申请提出审核意见
正确答案：ABCD
21.在国际资本市场上，常用的反收购策略包括（ ）。
A.实施金降落伞策略
B.事先在公司章程中加入反收购条款
C.“毒丸”策略
D.白衣骑士策略
正确答案：ABCD
22.首次公开发行股票，发行人不得有（ ）情形。
A.最近36个月内未经法定机关核准，擅自公开或变相公开发行过证券;或有关违法行为虽然发生在36个月前，但目前仍处于持续状态
B.最近36个月内违反工商、税收、土地、环保、海关以及其他法律、法规，受到行政处罚，且情节严重
C.最近36个月内曾向证监会提出发行申请，但报送的发行申请文件有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏
D.涉嫌犯罪被司法机关立案侦查，尚未有明确结论意见
正确答案：ABCD
23.为保证股份有限公司的正常经营活动和保护公司债权人的利益，股份有限公司资本的确立应坚持（ ）原则。
A.资本确定
B资本维持
C.资本不变
D.资本保值
正确答案：ABC
24.询价对象是指符合《证券发行与承销管理办法》规定条件的（ ）。
A.证券投资基金管理公司
B.证券公司
C.信托投资公司
D.保险机构投资者
正确答案：ABCD
25.首次公开发行股票可根据实际情况采取（ ）等方式。
A.向社会公众配售
B.向战略投资者配售
C.向参与网下配售的询价对象配售
D.向参与网上发行的投资者配售
正确答案：BCD
26.股份一般具有（ ）的特点。
A.金额性
B.平等性
C.不可分性
D.可转让性
正确答案：ABCD
27.我国股份有限公司发起人可以以（ ）出资
A.工业产权
B.非专利技术
C.商誉
D.土地使用权
正确答案：ABD
28.发行人应披露（ ）做出的重要承诺及其履行情况。
A.持有5%以上股份的主要股东
B.作为股东的董事
C.作为股东的监事
D.作为股东的高级管理人员
正确答案：ABCD
29.发行人应披露（ ）的兼职情况及所兼职单位与发行人的关联关系。
A.董事
B.监事
C.高级管理人员
D.核心技术人员
正确答案：ABCD
30.中国注册会计师出具的审计意见类型包括（ ）。
A.无保留意见
B保留意见
C.否定意见
D.拒绝表示意见
正确答案：ABCD
31.证券公司向（ ）报送年度报告
A.财政部
B沪、深证券交易所
C.中国证监会
D.中国证券业协会
正确答案：BCD
32.首次公开发行股票的基本原则有（ ）。
A.融资最大化原则
B.“公开、公平、公正”原则
C.高效原则
D.经济原则
正确答案：BCD
33.以下不属于外部融资范围的是（ ）。
A.公司获得的商业信用
B.发行债券
C.融资租赁
D.将未分配利润和折旧等转化为投资
正确答案：A
34.关于发行可转换公司债券的“上市公司的盈利能力具有可持续性”，下列说法错误的是（ ）。
A.最近3个会计年度连续盈利，扣除非经常性损益后的净利润与扣除前的净利润相比，以低者作为计算依据
B.高管人员和核心技术人员稳定，最近24个月内未发生重大不利变化
C.不存在可能严重影响公司持续经营的担保、诉讼、仲裁或其他重大事项
D.最近24个月内层公开发行证券的，不存在发行当年营业利润比上年下降30%以上的情况
正确答案：BD
35.上市公司非公开发行新股是指向（ ）发行股票。
A.不特定对象
B.特定机构投资者
C.个人
D.特定对象
正确答案：D
36.公司创立大会由（ ）组成。
A.发起人
B.认股人
C.董事
D.经理
正确答案：AB
37.非公开发行股票，发行价格应（ ）。
A.不低于定价基准日前10个交易日公司股票均价的80%
B.不高于定价基准日前20个交易日公司股票均价的90%
C.不低于定价基准日前10个交易日公司股票均价的90%
D.不低于定价基准日前20个交易日公司股票均价的90%
正确答案：D
38.股份有限公司的监事会成员不少于3人，可以由（ ）组成。
A.股东代表
B.适当比例的公司职工代表
C.董事会代表
D.工会代表和独立监事
正确答案：AB
39.增发新股过程中的信息披露，下列说法正确的是（ ）。
A.发行公司及其主承销商必须在刊登招股意向书摘要前5个工作日17：00前，向证交所提交全部文件
B.发行公司及其主承销商须在刊登招股意向书摘要的当日，将招股意向书全文及相关文件在证交所网站上披露，并对其内容负责
C.发行公司及其主承销商未在证交所网站上披露招股意向书全文及相关文件的，不得在报刊上刊登招股意向书及其摘要
D.发行公司及其主承销商在证交所网站上披露招股意向书全文等，需要缴纳相关费用
正确答案：BC
40.关于核准发行，下列说法正确的是（ ）。
A.自证监会核准发行之日起，上市公司应在6个月内发行证券
B.自证监会核准发行之日起超过6个月未发行的，核准文件失效，须重新经证监会核准后方可发行
C.证券发行申请未获核准的上市公司，自证监会做出不予核准的决定之日起3个月后，可再次提出发行申请
D.上市公司发行证券前发生重大事项的，应暂缓发行，并及时报告证监会
正确答案：ABD
41.股份有限公司股东大会对（ ）事项所作决议，须经出席会议的股东所持表决权的2/3以上通过。
A.公司的分立
B.公司的合并
C.修改公司章程
D.公司解散
正确答案：ABCD
42.关于可转换公司债券的发行规模，下列说法错误的是（ ）。
A.可转债的发行规模由发行人根据其投资计划和财务状况确定
B.可转债发行后，累计公司债券余额不得超过最近1期末净资产额的30%
C.对于分离交易的可转债，发行后累计债券余额不得超过最近1期末净资产额的40%
D.预计所附认股权全部行权后募集的资金总量不超过拟发行公司债券金额
正确答案：B
43.由于各国经济状况和法律传统的差异，资本确定原则的实现方式有所不同，以（ ）最具代表意义。
A.法定资本制
B.授权资本制
C.固定资本制
D.折中资本制
正确答案：ABD
44.影响可转债价值的因素包括（ ）。
A.票面利率
B.转股价格、转股期限
C.股票波动率
D.赎回、回售条款
正确答案：ABCD
45.上市公司出现（ ）情形之一的，证券交易所暂停其可转债上市。
A.公司有重大违法行为
B.发行可转债所募集的资金不按照核准的用途使用
C.未按照可转债募集办法履行义务
D.公司最近3年连续亏损
正确答案：ABC
46.为（ ），股票和可转换公司债券的发行推荐是想“主承销商自行排队、限报家数”的办法。
A.配合核准制的推行
B.确保发行申请人的质量
C.推出信誉考评制度
D.维持发行核准工作的正常秩序
正确答案：ABD
47.我国投资银行业务的发展变化具体表现在
A.发行监管
B.发行方式
C.发行定价
D.发行种类
正确答案：ABC
48.（ ）根据国家产业政策、外资外债情况、宏观经济和国际收支状况，对人民币债券的发行规模及所筹资金用途进行审核。
A.中国人民银行
B.国家发改委
C.财政部
D.国资委
正确答案：BC
49.目前，我国国债包括（ ）三类。
A.记账式国债
B.凭证式国债
C.储蓄国债
D.基础建设国债
正确答案：ABC
50.上市公司董事会对年度股东大会临时提案审核的原则有（ ）。
A.关联性
B.合理性
C.重要性
D.程序性
正确答案：AD
51.公司发行境内上市外资股，应选聘的中介机构有（ ）。
A.承销商
B.法律顾问
C.审计机构
D.评估机构
正确答案：ABCD
52.信息披露应坚持（ ）。
A.及时性原则
B.完整性原则
C.真实性原则
D.准确性原则
正确答案：ABCD
53.下列关于解决同业竞争措施的方法中正确的是（ ）。
A.针对存在的同业竞争，通过收购等方式，将相互竞争的业务集中到拟发行上市公司
B.竞争方将有关业务转让给与拟发行上市公司有关联的第三方
C.拟发行上市公司放弃与竞争方存在同业竞争的业务
D.竞争方就解决同业竞争，以及今后不再进行同业竞争做出书面承诺
正确答案：ABCD
54.内地企业在香港创业板发行与上市，股东人数方面要求（ ）。
A.如发行人具备24个月活跃业务记录，至少有300名股东
B.如发行人具备24个月活跃业务记录，至少有100名股东
C.如发行人具备12个月活跃业务记录，至少有100名股东
D.如发行人具备12个月活跃业务记录，至少有300名股东
正确答案：BD
55.收购人有下列（ ）情形之一的，为拥有上市公司的控制权。
A.投资者为上市公司持股30%以上的控股股东
B.投资者可以实际支配上市公司股份表决权超过50%
C.投资者通过实际支配上市公司股份表决权能够决定公司董事会半数以上成员选任
D.投资者依其可实际支配的上市公司股份表决权足以对公司股东大会的决议产生重大影响
正确答案：CD
56.收购的支付方式包括（ ）。
A.用现金购买资产
B.用股票交换股票
C.用现金购买股票
D.用股票购买资产
正确答案：ABCD
57.外国投资者并购境内企业有下列（ ）情形之一的，投资者应就所涉情形向商务部和国家工商行政管理总局报告。
A.并购一方当事人当年在中国市场营业额超过15亿元人民币
B.1年内并购国内关联行业的企业累计超过10个
C.并购一方当事人在中国的市场占有率已经达到20%
D.并购导致并购一方当事人在中国的市场占有率达到25%
正确答案：ABCD
58.为了实现境外募股与上市目标，企业股份制改组方案一般应当遵循（ ）基本原则。
A.突出主营业务
B.避免同业竞争，减少关联交易
C.保持较高的利润总额与资产利润率
D.避免出现可能影响境外募股与上市的法律障碍
正确答案：ABCD
59.毒丸策略包括（ ）。
A.股票毒丸计划
B.人员毒丸计划
C.资产毒丸计划
D.负债毒丸计划
正确答案：BD
60.证券公司、保险公司和信托投资公司可以在（ ）上参加记账式国债的招标发行及竞争性定价过程，向财政部直接承销记账式国债。
A.证券交易所债券市场
B.全国银行间债券市场
C.证券交易所股票市场
D.全国银行间股票市场
正确答案：A