现金流量表补充资料的编制

冰谷火焰

编制现金流量表时，列报经营活动现金流量的方法有两种：

    一是直接法；一是间接法。
    这两种方法通常也被称为编制现金流量表的方法。我国企业在现金流量表编制的工作中，既要按直接法进行现金流量表正表的编制，又要按间接法的编制要求编报现金流量表补充资料。现金流量表的编制对实务工作者来说是一件较为繁杂的工作，如果能将两种编制方法适当整合，减少财会人员在该项工作上的工作量，提高财务人员的工作效率，将很有现实意义。笔者试图对现金流量表编制中的调整分录及其工作底稿进行一些改进，以达到将两种方法合二为一的目的，并供国和参考与指正。 在直接法下，现金流量表编制工作的核心内容在于调整分录的编制，现金流量表各项目的应填列金额就是通过编制调整分录的方式调整得出的。而在编制调整分录时，又是以现金流量表及其他相关报表中的有关报表项目作为调整分录的会计科目进行编制的。但在《企业会计准则——现金流量表》指南中所介绍的调整分录的编制中，其分录中各会计科目所涉及的报表项目未能将补充资料的项目涵盖进去，这也就意味着财会人员通过上述过程只能完成现金流量表正表部分的编制，对于作为现金流量表附表的补充资料的编制，则要另行编制。笔者认为，可以通过增设二级科目的方式来改进或完善调整分录的编制，从而达到将两种编制方法合二为一的目的。 、

    一、关于调整分录的改进
    对调整分录的改进，主要是在其相关的会计科目下增设二级科目，二级科目的命名则主要是采用补充资料的报表项目名称进行。对于净利润项目，可以直接从利润表中获取其金额。对于资产类、负债类及所有者权益类项目，则根据其金额的变动是否影响补充资料的编制来决定是否设置二级科目。

    [例1]资料：详见《企业会计准则——现金流量表》指南之十，现金流量表编制举例（例15）。

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　　发行区间给投资者吃定心丸
　　“肯定要抢疯了！”听到中国人寿a股18.16－18.88元的发行价格区间，不少机构人士表示，他们将大力申购中国人寿。而这一价格区间也给后市留下不小的想像空间。
　　机构预计将上限定价
　　中国人寿披露，共有131家询价对象在规定的时间内提交了合格的初步询价表。报价区间总体范围为14.00元/股－26.80元/股，其中上限分布区间为16.40元/股－26.80元/股，下限分布区间为14.00元/股－23.80元/股。
　　中国人寿h股近期的飙升曾让部分市场人士担心a股定价会高出机构预期，如今，18元多的定价区间给众机构吃了一粒定心丸。
　　“这个价格还是比较便宜的，估计肯定会是上限定价。”泰达菏银投资副总监康赛波说，他一开口就数出看好中国人寿的三大理由———其一，中国人寿作为保险第一股，在国内属于稀缺资源；其二，保险业是朝阳行业，且目前处于低利率时期，保险产品成本低、收益高；其三，未来保险业投资收益率还将提高。
　　北京一家大型基金公司的基金经理表示，这个发行区间比他们预期的要低，“我们之前的报价在20元以上，据我所知，不少机构报价都超过20元。而从目前这个价格区间可以看出，公司还是比较负责的，也有助于稳定未来市场表现。”他预计，机构申购将非常踊跃，“估计只要是闲置资金都会参与，中签率可能会比较低。”
　　对于中国人寿上市后的表现，一位基金经理预测说：“中国人寿h股股价现在已经到了24港元，预期a股会上限定价，开盘后就会升至23－24元，从而抹平与h股股价的缺口。”
　　中金公司报告认为，依内涵价值计算，到2007年年底，中国人寿的投资价值将达到26.28元/股，23－29元之间均为合理价值区间。据此分析，中国人寿未来的市场表现值得期待。
　　兼顾两地投资者利益
　　中国人寿有关负责人及保荐机构表示，18.16－18.88元的价格区间是根据a股初步询价情况，并综合考虑发行人基本面、所处行业、可比公司的估值水平及市场情况确定的。
　　h股价格也是此次a股发行价格区间的重要参考。上周五，中国人寿h股报收24.35港元，最近一个月的均价为20.06港元。分析人士表示，a股此次确定的发行区间刚好是在h股一个月均价的基础上给出10%左右的折让，“照顾到了两地投资者的利益，可以说是国和都高兴看到的结果。”
　　自从12月15日中国人寿a股ipo获证监会批准以来，其h股股价一路攀升，从14日收盘价19.54港元算起，涨幅达24.6%。若从今年初的7港元算起，一年之内涨幅已达248%，远远超过恒生国企指数，也超过其他中资保险股。
　　“中国人寿h股涨得这么猛，正说明投资者看好中国保险业，也对中国人寿回归a股后的市场表现充满信心。”一位港股分析师说。
　　市场人士表示，作为国内首家上市的保险公司，同时也是第一家在纽约、香港、上海三地上市的国内保险公司，中国人寿成功回归a股市场不仅将填补中国证券市场保险类上市公司的空白，而且作为大型蓝筹股的回归也将有助于提升a股公司的质量，并让更多投资者分享中国保险业的发展成果。

kathy_gua

不错，挺好的