2016年整理的决策重点（上）

国和李经过

整理的决策重点，可做小抄哟
决策过程的四个阶段：信息收集、方案设计、方案评价、方案抉择
决策的分类根据决策目标的数量分为单目标决策、多目标决策；根据决策问题重复情况分为常规型决策、非常规型决策；根据决策问题面临条件的不同分为确定型决策、风险型决策、不确定型决策。
建设项目投资决策是指决策单位或决策者按照客观的建设程序，根据投资方向、投资不绝的战略构想，充分考虑国家有关的方针政策，在广泛占有信息资料的基础上，对拟建项目进行技术经济分析和多种角度的综合分析评价，决定项目是否建设，在什么地方建设，选择并确定项目建设的较优方案。
建设项目周期五阶段：决策阶段、实施前准备阶段、实施阶段、投产竣工阶段、生产运营阶段。其中，决策阶段决定了项目的建设规模、产品方案、工艺技术、投资规模、融资方案等关键事项。投资不可逆转性。
建设项目决策的类型企业投资决策、政府投资决策、金融机构贷款决策
金融机构贷款决策：按照“独立审贷、自主决策、自担风险”的原则，对贷款进行审查。
建设项目决策的任务（1）确定投资目标：（2）明确建设方案（3）确定融资方案
建设项目决策的基本原则（1） 市场和效益原则（2） 科学决策原则（3） 民主决策原则（4） 风险责任原则。
建设项目业主在项目决策中的责任（1） 确定项目的目标和具体参数（2） 确定项目的建设方案（3） 确定项目的融资方案
企业特别重大的投资决策还要报股东大会讨论通过。
投资机会研究的目的和内容（1） 投资机会研究的目的——发现投资机会（2） 投资机会研究的类别：一般机会研究：包括地区投资机会研究、部门投资机会研究、资源开发投资机会研究。具体项目投资机会研究（3） 投资机会研究的内容：包括市场调查、消费分析、投资政策、税收政策研究等，其重点是对投资环境的分析。
初步可行性研究的定义：也称预可行性研究，是在机会研究的基础上，对项目方案进行初步的技术、财务、经济、环境和社会影响评价，对项目是否可行做出初步判断。
初步可行性研究的目的：判断项目是否有生命力、是否值得投入更多的人力和资金进行可行性研究、并据此作出是否进行投资的初步决定
初步可行性研究的内容⑴项目建设的必要性和依据；⑵市场分析与预测；⑶产品方案、拟建规模和厂址环境；⑷生产技术和主要设备；⑸主要原材料的来源和其他建设条件；⑹项目建设与运营的实施方案；⑺投资初步估算、资金筹措与投资使用计划初步方案；⑻财务效益和经济效益的初步分析；⑼环境影响和社会影响的初步评价；⑽投资风险的初步分析。
初步可行性研究的重点：宏观上分析项目建设必要性和可能性
必要性——表现在五个方面：企业、地区、人民需要、国民经济发展、安全
可能性——具备六方面的基本条件：市场、资源、技术、资金、环境、外部协作。主要指项目是否具备建设的基本条件。其中重点是市场需求分析。
初步可行性研究的深度介于投资机会研究和可行性研究之间，这一阶段对建设投资和生产成本的估算一般采用指标估算法估算。
可行性研究的目的：全面深入调查。可行性研究是建设项目决策阶段最重要的工作。
可行性研究的依据：⑴项目建议书（或初步可行性研究报告）及其批复文件；⑵国家和地方的经济和社会发展规划、行业部门的发展规划；⑶有关法律、法规和政策；⑷有关机构发布的工程建设方面的标准、规范、定额；⑸拟建厂（场）址的自然、经济、社会概况等基础资料；⑹合资、合作项目各方签订的协议书或意向书；⑺与拟建项目有关的各种市场信息资料或社会公众要求等。
可行性研究的基本要求：预见性、客观公正性、可靠性、科学性
可行性研究的作用：⑴投资决策的依据：可行性研究的结论是建设项目业主进行投资决策的依据。需要政府审批的项目，可行性研究的结论也是政府审批项目的依据。⑵筹措资金和申请贷款的依据
编制初步设计文件的依据：初步设计文件必须在可行性研究的基础上，根据审定的可行性研究报告进行编制。⑷与建设项目承包商、供应商签订合同、协议的依据
可行性研究的内容：可行性研究的重点是项目建设的可行性，必要时还需进一步论证项目建设的必要性。
企业投资项目可行性研究的具体内容：⑴项目建设的必要性；⑵市场分析；⑶建设方案；⑷投资估算；⑸融资方案；⑹财务分析；⑺经济分析；⑻资源利用效率分析；⑼土地利用及移民搬迁安置方案分析；⑽环境影响评价；⑾社会评价；⑿风险分析与不确定性分析；⒀提出研究结论与建议。
对于政府投资建设的社会公益性项目、公共基础设施项目和环境保护等项目，可行性研究报告的内容除上述各项内容外，还应包括：⑴分析政府投资的必要性；⑵项目实施代建制方案的分析；⑶分析政府投资的投资方式；⑷对于没有营业收入或收入不足以弥补运营成本的公益性项目，要从项目运营的财务可持续性角度，分析、研究政府提供补贴的方式和数额。
可行性研究的成果是可行性研究报告。
可行性研究及其报告应达到以下深度要求：⑴可行性研究报告应达到内容齐全、结论明确、数据准确、论据充分的要求，以满足决策者定方案定项目的需要；⑵可行性研究中选用的主要设备的规格、参数应能满足预定货的要求。引进的技术设备的资料应能满足合同谈判的要求；⑶可行性研究中的重大技术、财务方案，应有两个以上方案的比选；⑷可行性研究中确定的主要工程技术数据，应能满足项目初步设计的要求；⑸可行性研究阶段对建设投资和生产成本的估算应采用分项详细估算法；⑹可行性研究确定的融资方案，应能满足银行等金融机构信贷决策的需要；⑺可行性研究报告应反映可行性研究过程中出现的某些方案的重大分歧及未被采纳的理由，以供决策者权衡利弊进行决策。
项目申请报告的适用范围——企业投资建设实行政府核准制的项目(企业不使用政府性资金投资建设的重大项目和限制类项目)
项目申请报告的作用：是对政府关注的涉及公共利益的有关问题进行论证说明，以获得政府投资主管部门的核准（行政许可）。
项目申请报告是从维护经济安全、合理开发利用资源、保护生态环境、优化重大布局、保障公众利益、防止出现垄断等方面进行论证，不包括市场前景、资金来源、企业财务效益等不涉及政府公权力的“纯内部”条件，但为了供政府就行业准入标准等问题进行审查，需要对工艺技术方案等加以说明。
企业投资项目申请报告的内容包括：⑴项目申报单位情况；⑵拟建项目情况；⑶建设用地与相关规划；⑷资源利用和能源耗用分析；⑸生态环境影响分析；⑹经济和社会效果分析。
报送企业投资项目申请报告应附送以下文件：⑴城市规划行政主管部门出具的城市规划意见；⑵国土资源行政主管部门出具的项目用地预审意见；⑶环境保护行政主管部门出具的环境影响评价文件的审批意见；⑷根据有关法律法规应提交的其他文件。
外商投资项目申请报告的内容包括：⑴项目名称、经营期限、投资方基本情况；⑵项目建设规模、主要建设内容及产品，采用的主要技术和工艺，产品目标市场，计划用工人数；⑶项目建设地点，对土地、水、能源等资源的需求，以及主要原材料的消耗量；⑷环境影响评价；⑸涉及公共产品或服务的价格；⑹项目总投资、注册资本及各方出资额、出资方式及融资方案，需要进口设备及金额。
报送外商投资项目申请报告应附送以下文件：⑴中外投资各方的企业注册证（营业执照）、商务登记证及经审计的最新企业财务报表（包括资产负债表、损益表和现金流量表）、开户银行出具的资金信用证明；⑵投资意向书，增资、购并项目的公司董事会决议；⑶银行出具的融资意向书；⑷省级或国家环境保护行政主管部门出具的环境影响评价意见书；⑸省级规划部门出具的规划选址意见书；⑹省级或国家国土资源管理部门出具的项目用地预审意见；⑺以国有资产或土地使用权出资的，需由有关主管部门出具的确认文件。
境外投资项目申请报告的内容包括：⑴项目名称、投资方基本情况；⑵项目背景情况及投资环境情况；⑶项目建设规模、主要建设内容、产品、目标市场，以及项目效益、风险情况；⑷项目总投资、各方出资额、出资方式、融资方案及用汇金额；⑸购并或参股项目，应说明拟购并或参股公司的具体情况。
报送境外投资项目申请报告应附送以下文件：⑴公司董事会决议或相关的出资决议；⑵证明中方及合作外方资产、经营和资信情况的文件；⑶银行出具的融资意向书；⑷以有价证券、实物、知识产权或技术、股权、债权等资产权益出资的，按资产权益的评估价值或公允价值核定出资额。出具资产评估报告⑸投标、购并或合资合作项目，中外方签署的意向书或框架协议等文件；⑹境外竞标或收购项目，应报送信息报告，并附国家发改委出具的有关确认函件。
由国家投资主管部门核准的项目，其项目申请报告应由具备甲级工程咨询资格的机构编制。
项目评估的作用——为决策者进行科学决策或为政府核准项目提供依据的咨询活动
项目评估与可行性研究的区别和联系相同之处：同处于项目投资的前期阶段，以市场或社会需求研究为出发点，内容方法基本一致，目的和要求基本相同。不同之处：可行性研究是项目投资决策的基础，是项目评估的重要前提，项目评估是可行性研究的延续、深化和在研究，，独立地位决策者提供直接的、最终的依据。
项目评估的内容与重点政府部门委托项目；侧重于项目的经济及社会影响评价，分析论证资源配置的合理性等。银行等金融机构委托项目：侧重于融资主体的清偿能力评价；企业或机构投资者委托项目：重点评估项目本身的盈利能力、资金的流动性和财务风险等方面。
咨询评估单位的选择⑴ 选择原则：有执业资格、有信誉、有实力。工程咨询单位资格包括资格等级、咨询专业和服务范围三部分。工程咨询单位应能遵循“公正、科学、可靠”的宗旨和“敢言、多谋、善断”的行为准则。⑵ 选择方式：公开招标、邀请招标、征求建议书、两阶段招标、竞争性谈判、聘用专家
邀请招标：能够提供咨询服务的咨询公司有限；咨询服务要求时间紧。
征求建议书：能够提供咨询服务的咨询公司有限；审查和评估建议书所需时间和费用与服务价值不相称；为确保机密或出于国家利益的考虑，招标人可直接向咨询公司征求建议。
两阶段招标：分技术和商务投标两个阶段的招标。不能确定咨询服务特点的采购；由于咨询服务的性质，招标人必须与咨询公司进行谈判；已采用招标程序，但没有人投标或招标人拒绝了全部投标，即使再进行新的招标程序也不太可能产生咨询服务合同。
竞争性谈判：适用条件与③④相似，但以下情况最为适宜：急需得到某种咨询服务，采用公开或邀请招标方式因耗时太久而不可行；所涉及服务或风险的性质不允许事先做出总体定价；由于技术原因，或由于保护专属权的原因，咨询服务只能由特定的咨询公司提供；原合同的履行以需要提供某种补充服务（价值一般不超过主合同的50%）。
聘用专家提供项目前期咨询服务、工程设计、监理、项目管理等方面的技术或专门服务。
科学的投资决策必须建立在可靠的市场分析的基础上。
市场分析的目的：企业投资项目的最终目的是为了追求财务效益、经济效益的最大化，而社会公共项目追求经济效益与社会效益的平衡。
项目市场分析要解决两个基本问题：建设项目的必要性、建设项目的建设内容
市场分析的主要内容：市场调查、市场预测、营销战略研究
市场调查是科学地进行市场预测的基础。
市场预测最为关键的是产品需求预测。市场预测是项目投资决策的基础。
市场分析的基本方式：企业自主分析2 委托专业市场分析机构
选择专业机构的原则：遵循“能力第一”的原则，而不能仅考虑费用的高低。
选择的方法：公开招标、邀请招标、比选。
市场调查的内容市场需求调查、市场供应调查、消费调查、 竞争者调查
1 市场需求调查：市场容量的需求包括：有效需求、潜在需求、需求的增长速度
2 市场供应调查：调查 供应现状、供应潜力、正在或计划建设的供应相同产品的项目生产能力
市场调查的程序分为：调查准备阶段、 调查实施阶段、 调查分析阶段
1 调查准备阶段的工作步骤包括：1）确定调查目标2）设计调查方案：主要确定调查对象、项目、时点、实施计划3）选择调查对象
2 实施市场调查1）收集资料2）对象调查
3 调查分析1）资料整理2）综合分析3）编写调查报告
调查报告的基本格式包括：调查背景、调查目标、调查所采用的方法、调查结果、可能的问题与建议等。
市场调查的方法1 文案调查法2 实地调查法3 问卷调查法（范围广泛、简单易行、费用低）4 实验调查法
市场预测的内容，是市场调查内容在时间上的延伸。1 市场需求预测2 市场供应预测3 价格预测
市场的需求预测主要是需求量预测。
产品对比的内容包括产品价格、成本、生产效率、质量、性能、包装以及服务。
价格预测是测算项目投产后的营业收入、生产成本和财务效益的基础，也是评价项目产品是否有竞争力的重要方面。
在市场经济条件下，产品价格一般以均衡价格为基础，供求关系是价格形成的主要影响因素。
市场预测的原则（1） 相似性原则（2） 相关性原则（3） 延续性原则：利用事物发展的延续性这一特征进行预测的前提是系统的稳定性。（4） 概率推定原则
市场预测的程序 确定预测目标2 收集分析资料3 选择预测方法并建立预测模型4 分析评价预测结果5 修正预测结果
德尔菲法：尤其适用于长期需求预测。德尔菲法的特点：匿名性、反馈性、收敛性、广泛性
德尔菲法的程序：  建立预测工作组（10至20人左右），选择专家（20人左右），设计调查表，组织调查实施，汇总处理调查结果。
德尔菲法的运用范围：缺乏足够的资料；做长远规划或大趋势预测；影响预测时间的因素太多；主观因素对预测事件的影响较大。
回归分析法一元回归模型：y=a+bx+e
时间序列法：包括简单移动平均法、指数平滑法、趋势外推法。
简单移动平均法（只适用于短期预测）
指数平滑法：一次指数平滑法的适用范围：市场波动呈水平波动时
弹性系数法1）收入弹性：商品价格保持不变时，该商品购买量变化比例与消费者收入的变化比例之比。2）价格弹性：当收入水平不变时，该商品的购买量变化比例与价格变化比例之比。一般，价格弹性均为负数，反映了价格的变动方向与需求量变动方向的不一致性。价格上升，需求量下降；价格下降，需求量上升。3）能源弹性：能源消费可反映能源消费与国民经济发展指标的关系，用以分析预测国民经济发展对能源需求和能源生产量、消费量增长变化的影响。能源的国内生产总值弹性，是指能源消费量变化比例与国内生产总值变化比例之比
竞争战略类型1 成本领先战略：其核心是在筑求产量规模经济效益的基础上，降低生产成本。2 差别化战略：提供与众不同的产品或服务，满足客户的不同需求。3 集中化战略：企业把经营战略的重点放在一个特定的目标市场，为特定的地区或特定的消费群体提供特殊的产品或服务。
行业竞争结构的类型：完全垄断、绝对垄断、两大垄断、相对垄断和分散竞争
行业的竞争结构是指行业内企业数量、规模和市场分额的分布。
行业竞争结构分析模型五因素模型：新进入者的威胁、替代品的威胁、购买者讨价还价的能力、供应商讨价还价的能力、现有竞争对手之间的抗衡。
行业吸引力（价值）是企业进行行业比较、选择的价值标准，所以也称为行业价值。
行业吸引力取决于行业的发展潜力等因素、行业的平均盈利水平、行业的竞争结构。
竞争能力分析的指标：包括市场份额、生产规模、工艺技术及设备水平、产品质量性能、生产成本、客户服务、新产品研发能力以及人力、自然资源占有等。
竞争态势分析常用竞争态势矩阵评价方法，其步骤是：1）确定行业竞争的关键因素2）根据每个因素对在该行业中成功经营的相对重要程度，确定每个因素的权重，权重和为1。3）筛选出关键竞争对手，按每个因素对企业进行评分，分析各自的优势所在和优势大小。4）将各评价值与相应的权重相乘，得出各竞争者各因素的加权评分值。5）加总得到企业的总加权分，在总体上判断企业的竞争力。
核心竞争力；企业具有优势的关键资源或活动。
SWOT分析S：优势；W：劣势；O：机会；T：威胁。
企业外部环境评价矩阵和内部要素评价矩阵构成了SWOT分析的基础
优势与劣势分析（SW）——内部要素评价矩阵
机会与威胁分析（OT）——企业外部环境评价矩阵
SWOT分析方法被广泛应用到企业竞争战略中。
SWOT分析提供了四种战略选择1）增长性战略：企业应增加投资、扩大生产、提高生产占有率2）多元化经营战略：应利用企业自身优势，开展多元化经营，避免外部打击，分散风险3）扭转性战略：面临外部自身内部缺乏条件，应采取扭转性战略，改变企业内部的不利条件4）防御性战略：既面临外部威胁，自身条件也存在问题，应采取防御性战略，避开威胁，消除劣势
市场定位的方式1 避强定位2 迎头定位3 重新定位
营销策略研究是项目可行性研究的重要内容。
营销策略是在市场研究的基础上，确定产品、价格、渠道和促销策略，称为“4P”组合策略。
产品策略：包括产品组合、包装、品质、特色、品牌、服务等内容。可以通过调整产品组合，来增加销售。
价格策略：撇脂定价策略；高价格策略。上市初期，价格定得高，较短时间获得更大利润。渗透定价策略：低价格策略。上市初期，价格定得低，快速占领市场。心理定价策略：诱导消费者增加购买。差别定价策略：按不同顾客类别等，以两种以上价格出售同一种产品或服务。
渠道策略：设计合理的销售方式和销售渠道。
渠道方式：分销、直销、无店铺销售
销售渠道：长短渠道、宽窄渠道
促销策略：人员推销、广告、公关活动
价格预测方法回归法：占有历史资料数据充分，价格与影响因素之间有因果关系的。比价法：产成品与原材料、半成品的价格之间存在着比价关系的。(多采用)
建设方案设计的内容：产品方案、建设规模；工艺技术方案、建设标准；工艺设备选择和配置；项目选址；主要原料、燃料、配套条件；总平面布置；环保、节能、节水。
研究项目建设方案的目的从技术、经济、环境、社会各方面全面研究实现设定的市场目标、功能目标和效益目标的较优方案。
研究项目建设方案的原则以科学发展观为指导、以国家政策、法规、规划为依据，结合项目的性质和特点，按照循环经济和节约资源的要求，兼顾社会、经济、环境效益，确保建设项目目标的实现。
研究项目建设方案的基本要求：1）符合法律法规2）内容全面，符合项目功能定位，能够实现项目目标3）力求科学性、合理性、前瞻性：4）保护生态环境5）广泛收集资料，为项目建设方案的研究提供可靠的依据。
合理确定经济规模；近期目标与远期目标相兼顾，以近期目标为主；高技术起点要与适用和可靠性相一致；总体规划一次完成，建设可分步实施；力争用最小的投资取得最大的效益。
产品方案（又称产品大纲）主要是指建设项目生产的主导产品（又称代表产品）的品种、规格、技术性能、生产能力以及同类产品不同规格、性能、生产能力的优化组合方案。
对某些工业项目，产品方案还应包括辅助产品或副产品。
产品优化组合的主要涵义是主导产品与同类产品不同品种、规格、性能的优化配置，产品产量的合理组合。
研究产品方案应考虑的因素：符合产业政策、立足于市场需求、锁定产品定位、分析产品竞争力、技术来源的渠道和可靠度、生产技术条件的影响。
立足市场需求应涵盖：现实市场和潜在市场；国内市场和国外市场；产品与上、下游产业链、产品链的供需关系。对于技术改造项目，首先要根据市场需求，优化产品结构，提升产品档次和水平。
产品定位主要指产品水平、档次、技术含量和主要服务对象。应优先考虑同类主流产品和主流技术。
产品方案中确定的产品，以该产品所处导入期、上升期、成熟期为宜。
技术来源渠道：技术引进、自主创新、合作研究开发。
对于高新技术项目，不论国内独资或中外合资都应坚持以企业为主体，组建相应研发机构。
掌握自主开发创新能力和拥有自主知识产权的品牌产品，是企业获得效益、求得生存和发展的基本动力。
建设规模是指项目设定的在正常生产运营年份能达到的预期生产能力或供应服务能力。
建设规模重点考虑的因素：适应市场需求和市场容量、符合经济规模、充分利用工艺装备的能力、统筹考虑拟建规模的可行性、行业因素、对于技术改造项目，应立足产品结构的调整和升级，充分考虑原有装备和设施的有效利用，以求最佳生产能力的配置。
经济规模是指在一定的技术经济条件下，项目投入产出比处于优化状态，资源和资金可以得到充分利用，并可获取较优经济效益的规模。
建设项目工艺技术方案和建设标准根据产品生产的特点和要求，确定工艺技术方案和建设标准。
工艺技术方案研究的重点是技术方案和工艺流程。工艺技术方案和建设标准决定产品的性能质量和档次水平，也是影响生产成本的主要因素。
工艺技术方案和工艺流程方案优化选择原则先进适用性、 安全可靠性、 经济合理性、 产品更新适应性、 技术来源可得性
合理确定建设标准前提：满足生产使用功能；原则：该高则高，能低则低，因地制宜，区别对待；
重点解决三个问题：符合生产工艺及维护管理对生产条件、生产环境的要求；满足生产工艺提出的特殊要求；适应现代化大生产特点和管理的需要。
主要工艺设备选择和配置的基本要求1）满足生产能力、生产工艺和产品技术标准要求；2）立足于选用国产或国内合资企业生产的产品，同等优先；3）根据生产工艺要求，分析主、客观条件，合理选择自动化生产线和控制系统，务求实效；4）具有柔性性能和可兼容性，适应同类产品的多品种生产的需要，以增强企业的市场应变能力；5）对于产品更新换代快的高技术项目关键设备的技术性能参数选择，应适当留有余地，以满足产品在一定技术性能参数范围内更新换代的要求；6）节能降耗，符合环境保护规定和循环经济的要求。
主要工艺设备选择和配置的注意事项1）合理确定主要、关键设备和量大面广设备的技术性能参数和档次水平；2）引进设备与国内配套设备的技术性能参数和运行速度节奏要匹配和衔接；3）对于超大、超重超高和特殊设备，要要求供应商提出设备工作条件和相关参数；4）根据生产发展需求和统一计划，实行分批采购、分期配置的原则；5）在建设项目可行性研究阶段，应开列主要设备清单，含设备名称、主要技术性能、数量、单价和总价，并说明设备价格的来源依据。
工艺设备配置和采购方式选择五种方式：国内制造，成套供应；国外制造，成套引进；以我为主、点菜引进；合作设计与制造；购置国外二手设备。
“以我为主、点菜引进”应是工艺设备配置采购优先采用的方式。采取这种方式成败的关键在于各类工艺设备的协调配合。
项目选址的基本原则⑴符合国家、地区的相关政策和规划的要求；⑵节约建设用地，尽可能不占或少占农田；⑶满足产品生产（或服务功能）的特定要求；⑷地区的客观条件与项目建设、生产、运营    条件相适应；⑸符合保护生态环境要求，促进人和自然的和谐发展。
项目选址应考虑和研究的主要内容⑴厂（场）址的自然资源；⑵地形地貌及占地面积；⑶厂（场）址的工程地质和水文地质条件；⑷征地拆迁情况；⑸环境保护；⑹地区经济技术条件；⑺交通运输条件；⑻建设项目所需要的其他外部条件。
项目选址方案的比选的内容：工程技术条件、投资费用、建设项目建成投产后正常生产运营费用
建设项目主要原材料供应研究内容：原材料的质量和数量、供应来源、价格
燃料供应应关注运输方式的安全性
关键配套件供应一般应考察供应厂商的诚信度、技术实力、产品的性能、质量和档次、产能以及价位等。
辅助生产条件包括：水、电、燃气、热力供应；特种气体供应；场外交通运输。
场外交通运输主要分析总运量、运进物料和运出产品的特性、运输方式、运输路线、运输里程、运输设备以及运输费等。
建设项目总平面布置原则：⑴满足生产和工艺流程的要求，利于组织生产和管理；⑵根据场区自然地形、地貌和地质条件，因地制宜、依山就势进行总平面布置和竖向布置；⑶节约建设用地；⑷各项技术经济指标符合国家规范规定。
建设项目基本要求和主要内容⑴功能分区合理；⑵各类车间和建筑物的划分与组合，符合生产及工艺流程要求，形成有机整体的建筑群体；⑶科学规划场区内人流、车流、物流、消防通道等交通路线，确保顺畅、短捷，力避交叉往返；⑷合理规划场外进场专用公路、专用铁路、专用码头，含定位、线路走向、建设规模等。⑸根据生产功能要求；结合地形、地貌，做好竖向布置，合理确定场区竖向布置标高，尽量减少挖填土石方工程量，力争挖填趋于基本平衡；⑹确保安全；⑺根据实际需要和当地的依托条件，统筹考虑职工生活设施安排，创造良好条件；⑻根据项目建设前期工作不同阶段，与相关单位协商，取得相关意向协议、审查意见和批准文件。
建筑工程基本要求和主要内容⑴满足生产工艺提出的功能使用要求和特殊条件；⑵建筑平面、建筑空间和建筑造型处理，以生产工艺适用、投资合理为原则；⑶建筑物、构筑物的地基和基础处理、结构选型以科学、可靠为原则；⑷改扩建工程项目应充分利用现有建筑和各种公用设施；拆除房屋建筑应由有资质单位出具房屋质量和结构安全鉴定报告，作为拆除依据。购置二手房也应由有资质单位出具相应的鉴定报告以及房屋建筑面积和房屋价值的评估报告；⑸认真处理消防问题。
公用工程基本要求和主要内容⑴满足生产工艺提出的特殊条件；⑵准确计算总给排水量、总供电量、总供热量和总供气量；⑶认真处理消防问题。
建设项目环境保护总体思路：促进产品更新换代和生产技术进步；大力推进以清洁生产为中心的技术改造；减弱工业污染及其危害性，做到增产不增污；按国家规定全面达标排放。
研究治理措施方案时应考虑的原则：综合治理、综合利用、先进适用、同步建设、方案比较
综合治理首先应从控制产生污染源头着手。同步建设原则要求，环保设施应与项目主体工程同时设计、同时施工、 同时投产使用。应在方案比较的基础上确定环保技术措施。
根据国家环境保护政策，重点比较如下内容：⑴符合国家环保政策和综合治理、综合利用原则；
⑵积极推行清洁生产工艺，做到增产不增污或增产减污；⑶环保治理技术先进、适用、可靠，能进行生产过程相关工序的全过程控制，做到达标排放；⑷便于管理、监测和操作；⑸节约建设投资和运行维护费用。
建设项目节能技术措施主要有：⑴优先选用节能型、环保型的先进、适用、可靠的新工艺、新技术、新装备；⑵大力推行余热、余压和可燃气体的回收综合利用；⑶对有关工艺装置、炉窑需要隔热的设备以及有关管网得便感，应采取保温、隔热技术措施；⑷注重建筑节能。
建设项目节水技术措施 全面实施节流、治污、开源是缓解水资源短缺的基本途径。
节水技术措施主要有：⑴提高水资源利用率，降低或防止水资源无效消耗，杜绝浪费；⑵提高工业用水回收利用率；⑶提高再生水资源回收利用率。即中水利用。
投资估算是在对项目的建设规模、产品方案、技术方案、设备方案、选址方案和工程建设方案及项目进度计划等进行研究并基本确定的基础上，对建设项目总投资数额及分年资金需要量进行的估算。
建设项目投资估算的内容：建设投资估算、建设期利息估算、流动资金估算
建设项目总投资的构成：建设项目总投资由建设投资、建设期利息、流动资金构成。
建设投资是指在项目筹建与建设期间所花费的全部建设费用，包括工程费用、工程建设其他费用和预备费用，其中工程费用包括建筑工程费、设备购置费和安装工程费，预备费用包括基本预备费和涨价预备费。
建设期利息是债务资金在建设期内发生并应计入固定资产原值的利息，包括借款（或债券）利息及手续费、承诺费、管理费等。
流动资金是项目运营期内长期占用并周转使用的营运资金。
固定资产的构成，无形资产和其他资产的形成：在交付使用后，建筑工程费、设备购置费和安装工程费形成固定资产；工程建设其他费用按有关规定分别形成固定资产、无形资产和其他资产；基本预备费和涨价预备费、建设期利息，在可行性研究阶段，也按固定资产。
投资估算的作用：1）是投资决策的依据2）是制定项目融资方案的依据3）是进行项目经济评价的基础4）是编制初步设计概算的依据，对项目的工程造价其控制作用
建设投资估算方法包括简单估算法和分类估算法。
简单估算法有单位生产能力估算法、生产能力指数法、比例估算法、系数估算法和指标估算法等。前四种估算方法准确度相对不高，主要适用于投资机会研究和初步可行性研究阶段。在项目可行性研究阶段应采用指标估算法和分类估算法。

zhangtingemail

指标估算法估算指标是一种比概算指标更为扩大的单项工程指标或单位工程指标。
4建设投资分类估算法估算步骤⑴分别估算项目建设所需的建筑工程费、设备购置费和安装工程费。⑵汇总建筑工程费、设备购置费和安装工程费，得出项目建设所需的工程费用。⑶在工程费用的基础上估算工程建设其他费用。⑷以工程费用和工程建设其他费用为基础估算基本预备费。⑸在确定工程费用分年投资计划的基础上估算涨价预备费。⑹加总求得建设投资。
建筑工程费估算建筑工程费是指为建造永久性建筑物和构筑物所需要的费用。1）单位建筑工程投资估算法2）单位实物工程量投资估算法3）概算指标投资估算法
设备购置费包括国内设备购置费、进口设备购置费和工器具及生产家具购置费。
国内设备购置费：由设备原价和设备运杂费构成。
设备运杂费：由运输费、装卸费、运输包装费、供销手续费和仓库保管费等各项费用构成。一般按设备原价乘以设备运杂费费率计算。
进口设备购置费由进口设备货价、进口从属费用及国内运杂费组成
进口设备货价分为离岸价（FOB）与到岸价（CIF）两种价格
离岸价+国外运费+国外运输保险费=到岸价
进口从属费用包括国外运费、国外运输保险费、进口关税、进口环节增值税（17%）、外贸手续费（1.5%）、银行财务费（按货价计取）（0.4-0.5%）、海关监管手续费（对全额征收关税的货物不必计算海关监管手续费）（0.3%）。进口设备按到岸价计价时，不必计算国外运费、国外运输保险费。
国内运杂费包括运输费、运输保险费、装卸费（由我国到岸港口或边境车站起至工地仓库或施工组织设计指定的需要安装设备堆放地点止所发生的运费和装卸费）、包装费和仓库保管费等。
工器具及生产家具购置费 一般以国内设备原价和进口设备离岸价为计算基数。
安装工程费①可按安装费率（以设备原价为基数）分类估算②可按每吨设备安装费（以设备吨位为基数）分类估算③可按每单位安装实物工程量的费用（以安装实物工程量为基数）分类估算。
工程建设其他费用1）建设用地费用：土地征收及迁移补偿费、土地使用权出让（转让）金、租用建设项目土地使用权在建设期支付的租地费用。2）与项目建设有关的费用：建设管理费（建设单位管理费、工程建设监理费、工程质量监督费）、可行性研究费、研究实验费、勘察设计费、环境影响评价费、劳动安全卫生评价费、场地准备及临时设施费、引进技术和设备其他费用、工程保险费、市政公用设施建设及绿化补偿费3）与项目运营有关的费用： 专利及专有技术使用费、联合试运转费、生产准备费、办公及生活家具购置费。
基本预备费是指在项目实施中可能发生但在项目决策阶段难以预料的支出，需要事先预留的费用，又称工程建设不可预见费。
基本预备费的构成：① 在批准的设计范围内，技术设计、施工图设计及施工过程中所增加的工程费用；经批准的设计变更、工程变更、材料代用、局部地基处理等增加的费用；② 一般自然灾害造成的损失和预防自然灾害所采取的措施费用；③ 竣工验收时为鉴定工程质量对隐蔽工程进行必要的挖掘和修复费用等。
基本预备费 =（工程费用+工程建设其他费用）×基本预备费率
涨价预备费也称价格变动不可预见费。以分年的工程费用为计算基数。
涨价预备费以设备及工器具购置费、建筑工程费、安装工程费之和为计算基数。
建设投资的合理性进行分析：主要分析单位产出水平需要投资、单位生产能力（或效益）需要多少投资，并与类似项目相比，分析项目的投资支出是否合理。
进行建设期利息估算必须先完成以下各项工作：⑴建设投资估算及其分年投资计划；⑵确定项目资本金（注册资本）数额及其分年投入计划；⑶确定项目债务资金的筹资方式（银行贷款或企业债券）及债务资金成本率（银行贷款利率或企业债券利率及发行手续费等）。
建设期利息的估算方法建设项目在建设期内如能按期支付利息，应按单利计息；在建设期内如不支付利息，应按复利计息。项目评价中对借款额在建设期各年年内按月、按季均衡发生的项目，通常假设借款发生当年均在年中使用，按半年计息，其后年按全年计息。对借款额在建设期各年年初发生的项目，则应按全年计息。
流动资金估算的基础：营业收入、经营成本
流动资金估算应在营业收入、经营成本估算之后进行。
扩大指标估算法：准确度不高，在项目初步可行性研究阶段采用。如项目流动资金需要量小，也可在可行性研究阶段采用。计算公式：流动资金=年营业收入额×营业收入资金率
流动资金=年经营成本×经营成本资金率；流动资金=年产量×单位产量占用流动资金额
分项详细估算法：准确度高，在可行性研究阶段采用。计算公式：流动资金 = 流动资产 – 流动负债              流动资产 = 应收账款 + 预付账款 + 存货 + 现金；流动负债 = 应付账款 + 预收账款；              流动资金本年增加额 = 本年流动资金 – 上年流动资金
流动资产估算
存货=外购原材料+外购燃料+在产品+产成品
外购原材料=年外购原材料费用/外购原材料年周转次数
外购燃料=年外购燃料费用/外购燃料年周转次数
在产品=（年外购原材料、燃料、动力费+年工资福利费+年修理费+年其他制造费用）/在产品年周转次数
产成品=（年经营成本+年其他营业费用）/产成品年周转次数
应收账款估算： 应收账款=年经营成本/应收账款年周转次数
现金=（年工资及福利费+年其他费用）/现金年周转次数
其他费用=制造费用+管理费用+营业费用—（以上三项费用中所含的工资及福利费、折旧费、摊销费、修理费）
或    其他费用=其他制造费用+其他管理费用+其他营业费用+技术转让费、研究与开发费、土地使用税费
预付账款估算： 预付账款=（ 预付的外购原材料、燃料或服务年费用）/ 预付账款年周转次数
流动负债估算
流动负债是指将在1年（含1年）或者超过1年的一个营业周期内偿还的债务，包括短期借款、应付帐款、预收账款、应付工资、应付福利费、应交税金、应付股利、预提费用等。
应付账款=（年外购原材料、燃料、动力费用）/ 应付账款年周转次数
预收账款=（预收的营业收入年金额/  预收账款年周转次数
流动资金估算应注意的问题：⑴投入物与产出物使用不含增值税价格时，估算中应注意将销项税额和进项税额分别包含在相应的收入和成本支出中。⑵项目投产初期所需流动资金在实际工作中应在项目投产前筹措。
资金时间价值实质上是在没有风险和没有通货膨胀条件下的社会平均资金利润率。
整个项目融资前税前（即息税前）的现金流量：现金流出：建设投资、流动资金、经营成本、营业税金及附加、维持运营投资（如设备更新投资）；现金流入：营业收入、补贴收入、回收固定资产余值和回收流动资金。如进行税后现金流量分析，则应在上述各项现金流出的基础上增加所得税。
项目资本金的现金流量：现金流出：项目资本金、借款本金偿还、借款利息支付、经营成本、营业税金及附加、所得税、维持运营投资中的资本金；现金流入：营业收入、补贴收入、回收固定资产余值和回收流动资金。对外商投资项目，现金流出中应增加职工奖励及福利基金。
投资各方现金流量：现金流出：实缴资本；现金流入：实分利润、合营期满资产处置分配。
现金流量是投资决策的重要依据现金流量是根据收付实现制确定的，而利润是按照权责发生制确定的。（1） 项目投资的整个有效期内，现金净流量总额与利润总额是相等的。所以，现金净流量可以取代利润来评价项目的净收益。（2） 现金流量的分布不受人为因素的影响，可以保证评价的客观性。（3） 在投资分析中，现金流动状况比盈亏状况更重要
预测现金流量应注意的问题1 遵循的基本原则：只有增量现金流量才是与项目相关的现金流量2 增量现金流量预测中，应注意：1）剔除沉没成本2）关注机会成本3）考虑关联效应
资金时间价值的表示方式：绝对数；相对数
资金时间价值可以用绝对数收益额表示，也可以用相对数收益率表示。通常以收益率表示。这个收益率指的是社会平均资金利润率。
其他各种收益率，如贷款利率、债券利率、股利率等除了包括资金时间价值外，还包括风险价值和通货膨胀因素。购买政府债券几乎没有风险，在通货膨胀率很低时，可以用政府债券利率来表示资金时间价值。
影响资金等值的因素：资金数额的大小、资金发生时间的早晚、收益率的高低
国库券为单利计息；商业银行的贷款是按复利计息的。
融资方案的内容：一是融资主体和资金来源；二是融资方案分析。
融资主体和资金来源，重点研究如何确定项目的融资主体以及项目资本金（即项目权益金）、项目债务资金的来源渠道和筹措方式；
融资方案分析，从资金结构、融资成本及融资风险等各个侧面对初步融资方案进行分析，结合财务分析，比较、选择、确定拟建项目的融资方案。
融资方案的要求：⑴供求平衡。⑵融资方案应贯穿于项目周期的全过程，包括设备更新再投资等因素均应考虑。⑶结构、成本、风险综合评价。⑷重视财务杠杆作用。
融资主体的确定：1项目的融资主体是指进行融资活动并承担融资责任和风险的项目法人单位。2 选择融资主体应考虑的因素。应考虑拟建项目投资的规模和行业的特点，拟建项目与既有法人资产、经营活动的联系，既有法人财务状况，拟建项目自身的赢利能力等因素。
下列情况，采用既有法人融资方式，以既有法人为融资主体⑴既有法人具有为拟建项目进行融资和承担全部融资责任的经济实力；⑵拟建项目与既有法人的资产以及经营活动联系密切；⑶拟建项目的赢利能力较差，但项目对整个企业的持续性发展具有重要作用，需要利用既有法人的整体资信获得债务资金。
下列情况，采用新设法人融资方式，以新设法人为融资主体⑴拟建项目的投资规模较大，既有法人不具有为项目进行融资和承担全部融资责任的经济实力；⑵既有法人财务状况较差，难以获得债务资金；而且拟建项目与既有法人的经营活动联系不密切；⑶拟建项目自身具有较强的赢利能力，依靠项目自身未来的现金流量可以按期偿还债务。
正确确定项目的融资主体有助于顺利筹措资金和降低债务偿还风险。
按照融资主体不同，项目的融资方式可分为既有法人融资与新设法人融资
资本金的概念：建设项目总投资中由投资者认缴的出资额，是非债务资金。投资者可依法享有权益、转让其出资，但不得抽回。
资本金是确定项目产权关系的依据，也是项目获得债务资金的信用基础。
建设项目资本金出资方式：货币、实物、工业产权、非专利技术、土地使用权。非货币出资的需要评估作价，且工业产权和非专利技术作价出资比例不得超过资本金总额的20%。
资本金按照投资主体的分类：国家资本金、法人资本金、个人资本金、外商资本金
政府投资注入方式：直接投资、资本金注入、投资补助、转贷和贷款贴息
准股本资金：优先股股票；可转换债券（债权性、股权性、可转换性）。
既有法人内部融资：1）企业现有资金的形成来源于：企业股东过去投入的权益资金；企业对外负债的债务资金；企业经营所形成的净现金流量。
内部融资的渠道和方式：可用于项目建设的现有货币资金；未来生产经营活动可能获得的盈余现金；资产变现的资金（指既有法人将流动资产、长期投资和固定资产变现为现金的资金）；资产经营权变现的资金；直接使用非现金资产（包括实物、工业产权、非专利技术、土地使用权等，且不能计作新增投资规模）。
债务资金的特点（1）使用上具有时间限制，必须到期偿还（2） 必须按期还本付息，形成企业财务负担（3） 资金成本低于权益资金，不会分散投资者对企业的控制权
债务资金的筹资方式和渠道（1） 国内商业银行贷款：手续简单、成本较低，适于有偿债能力的建设项目。（2） 国际商业银行贷款：贷款形式分期限贷款和转期循环贷款。(3) 政策性银行贷款：期限较长，利率较低(4) 外国政府贷款：经济上带有援助性，期限长，利率低；混合贷款；限定用途。(5) 国际金融组织贷款：国际货币基金组织贷款（浮动利率，比市场利率低，期限1-5年）、世界银行贷款（浮动利率，期限最长30年，宽限5年，审批时间长）、亚洲开发银行贷款（10-30年，宽限2-7年）(6) 出口信贷：低于商业银行利率，但需要支付一定的附加费用（管理费、承诺费、信贷保险费等）(7) 银团贷款：适于资金需求量大，偿还能力较强的建设项目。(8) 委托贷款：银行代为发放贷款，银行收取手续费，且不承担风险。(9) 企业债券：利率低于银行贷款利率，但发行费高，需要支付承销费、发行手续费、兑付手续费及担保费等。适于资金需求量大，偿还能力较强的建设项目。(10) 国际债券：筹资成本高、手续复杂。适于资金需求量大，能吸引外资的建设项目。(11) 融资租赁：租赁物品的所有权和使用权是相分离的
债务资金的利息是在所得税前列支的，可以起到合理减税的效果。在项目的收益不变、项目投资财务内部收益率高于债务利率的条件下，由于财务杠杆的作用，资本金的比例越低，资本金财务内部收益率越高，同时企业的财务风险和债权人的风险也越大。
项目资本金与项目债务资金的比例应符合的要求⑴符合国家法律和行政法规规定；⑵符合金融机构信贷法规及债权人有关资产负债比例的要求；⑶满足权益投资者获得期望投资回报的要求；⑷满足防范财务风险的要求。
融资风险分析应分析的因素：资金供应风险、利率风险、汇率风险
资金供应风险：是指在项目实施过程中由于资金不落实，导致建设工期延长，工程造价上升，使原定投资效益目标难以实现的可能性。
产生资金供应风险的原因：⑴出资能力有限；⑵原定发行股票、债券计划不能实现；⑶既有法人由于经营状况恶化，无力按原定计划出资；⑷承诺的贷款不给与兑现。
利率风险：固定利率、浮动利率
采用固定利率，如果未来利率下降，项目的资金成本不能相应下降，相对资金成本将升高。
采用浮动利率，项目的资金成本随利率的上升而上升，随利率的下降而下降。
汇率风险：硬货币、软货币
硬货币贷款利率较低，但汇率风险较高；软货币则相反，汇率风险较低，但贷款利率较高。
在融资方案确定后，应结合项目投资估算，编制项目总投资使用计划和资金筹措表。
对于项目目标是通过提供产品和服务实现盈利的经营性项目，财务分析应在分析预测项目的财务效益与费用的基础上，分析项目的财务盈利能力、偿债能力和财务生存能力，判断项目的财务可接受性，预测项目对财务主体及投资者的价值贡献，为投资决策和融资决策提供依据。
对于为社会提供公共产品（服务），或以保护环境等为目标的非经营性项目，财务分析重在分析项目的财务生存能力，以便采取措施是其维持运营，发挥功能。
财务分析的作用财务分析的结论是项目决策重要依据之一; 财务分析在多方案比选中也具有重要作用.
财务分析的内容和步骤1 对于经营性项目，按以下步骤进行分析：⑴根据项目性质，选取适宜的方法；⑵研究、确定财务分析的基础数据与参数；⑶进行现金流量预测与计算；⑷汇总编制财务报表；⑸计算财务指标；⑹按以上内容对初步确定的项目建设方案（称为基本方案）完成财务分析后，还应结合不确定性分析和风险分析的结果，作出项目财务分析的结论；⑺根据财务分析信息，对方案进行调整，并重新进行财务分析；⑻编写财务分析报告。2 对于非经营性项目，可适当简化，重点进行财务生存能力分析
财务分析应遵循的原则（1） 费用与效益识别的有无对比原则。适用于依托老厂进行的改扩建乡、停缓建后又恢复建设项目的增量效益分析。（2） 费用与效益计算口径对应一致原则（3） 动态分析与静态分析相结合，以动态分析为主的原则。（4） 效益与风险权衡的原则（5） 基础数据确定的稳妥原则
财务分析采用的价格（1） 两种价格变动因素：相对价格变动因素——商品间比价的改变。是指由于供需量变化、价格政策变化、劳动生产率变化、可替代产品出现等因素引起商品间比价的改变，产生相对价格变动；绝对价格变动因素——商品价格总水平的变化。是指由于通货膨胀或通货紧缩而引起商品价格总水平的变化，产生绝对价格变动。
基价、实价与时价
基价——以基年价格水平表示的，不考虑其后价格变动的价格，也称固定价格。
时价——不同时点的当时市场价格
实价——以基年价格水平表示的，只反映相对价格变动因素影响的价格
如果货物间的相对价格保持不变，即实价上涨率为零，其实价就等于基价，同时意味着各种货物的时价上涨率相同，也即各种货物的时价上涨率等于物价总水平上涨率。
财务分析应采用的价格1）对建设期投入物价格，应采用时价2）对运营期的投入物和产出物价格一般可采用项目运营期初的价格；若能合理判断未来市场价格变动趋势，可采用实价；有要求时，可考虑价格总水平的变动。
项目计算期的确定包括建设期、运营期
建设期和建设工期概念的区别建设期：指从项目资金正式投入开始到项目建成投产为止所需要的时间；建设工期：指项目从主体工程正式动工开始到项目建成投产为止所需要的时间。
运营期分为投产期、达产期
运营期一般应根据主要设施和设备的经济寿命期（折旧年限）、产品寿命期（矿山资源的设计开采年限）、主要技术的寿命期等因素考虑确定。 项目计算期一般不超过20年。
建设项目运营期现金流量预测必须遵循费用与效益识别有无对比原则和费用与效益计算口径对应一致原则。
营业收入估算（1） 营业收入是项目运营期现金流入的主体（2） 产品（服务）价格、销售量（服务量）的确定（3） 运营负荷的概念和确定方法
运营负荷是指项目经营期内生产能力的发挥程度，也称生产能力利用率。一般应按项目投产期和投产后正常生产年份分别设定运营负荷。
分年运营负荷的确定一般有两种方法：⑴经验设定法：根据经验，结合实际情况，直接确定各年的运营负荷；⑵营销计划法：根据市场预测的结果，通过研究，制定详细的年营销计划，确定分年运营计划。两种方法中后一种较合理。
经营成本是项目运营期现金流出的主体。
经营成本包括外购原材料费、外购燃料及动力费、工资及福利费、修理费和其他费用。
经营成本的估算1）外购原材料费估算2）外购燃料及动力费估算3）工资及福利费估算4）修理费和其他费用估算
①修理费估算：一般按固定资产原值（扣除所含的建设期利息）的一定比例估算。
②其他费用估算：主要包括其他制造费用、其他管理费用和其他营业费用，必要时还包括技术转让费、研究与开发费、土地使用税。产品出口项目按税法规定不得免征和抵扣的税额也可列入此项费用。
其他制造费用估算：是指由制造费用中扣除折旧费、修理费、管理人员工资及福利费后的其余部分。可以按固定资产原值（扣除所含的建设期利息）的一定比例估算，也可以按人员定额估算。
其他管理费用估算：是指由管理费用中扣除折旧费、摊销费、修理费、工资及福利费、技术转让费、研究与开发费、土地使用税后的其余部分。可以按工资及福利费总额的一定比例估算，也可以按人员定额估算。技术转让费、研究与开发费、土地使用税单独列出。
其他营业费用估算：是指由营业费用中扣除折旧费、修理费、工资及福利费后的其余部分。一般按营业收入的一定比例估算。
税费主要有：进口关税、增值税、营业税、消费税、资源税、土地增值税、耕地占用税、城镇土地使用税、企业所得税、城市维护建设税和教育费附加等。
1 营业税金及附加估算
1）营业税金及附加包括营业税、消费税、资源税、土地增值税、城市维护建设税和教育费附加。
2）营业税：营业收入额乘以营业税税率。价内税
3）消费税4）资源税5）土地增值税6）城市维护建设税：以实际缴纳的增值税、消费税、营业税为计税依据7）教育费附加：以实际缴纳的增值税、消费税、营业税为计税依据
2 增值税：对商品生产和流通中各环节的新增价值或商品附加值进行征税的税种。价外税。
3 企业所得税
4 关税：海关对进出口应税货物、物品征税的税种。
5 城镇土地使用税
其他现金流入、流出估算1 补贴收入：政府补贴、出口退税2 回收固定资产余值3 回收流动资金4设备更新费用5 项目资本金现金流量中的运营期借款利息
运营期建设投资借款还款资金的来源：包括可用于还款的折旧费、摊销费；扣除法定盈余公金、公益金和任意盈余公积金后的所得税后利润。
非现金流出的有关费用估算主要有固定资产折旧费和无形资产及其他资产摊销费。
固定资产原值是指项目投产时（达到预定可使用状态）按规定由投资形成固定资产的部分。主要有：工程费用、待摊投资、预备费和建设期利息。工程费用包括建筑工程费、设备购置费、安装工程费。待摊投资包括工程建设其他费用中应计入固定资产原值的部分，即除按规定计入无形资产和其他资产以外的工程建设其他费用
无形资产的概念技术转让或技术使用费、商标权、商誉（外购商誉）等费用计入无形资产原值。
无形资产摊销采用年限平均法，不计残值
其他资产的构成生产准备费、办公与生活家具购置费等费用计入其他资产原值。
其他资产摊销采用年限平均法，不计残值
总成本费用① 生产成本加期间费用
总成本费用=生产成本+期间费用
其中：生产成本=直接材料费+直接燃料和动力+直接人工+其他直接支出+制造费用
期间费用=营业费用+管理费用+财务费用
② 生产要素估算法
总成本费用=外购原材料、燃料及动力费 + 工资及福利费 + 修理费 + 折旧费+摊销费 +
                         财务费用（利息支出） + 其他费用
上式可演变为： 总成本费用=经营成本+折旧费+摊销费+利息支出
固定成本和可变成本 根据成本费用与产量的关系可以将总成本费用分解为可变成本 、固定成本和半可变或（半固定）成本。可变成本：包括外购原材料、外购燃料及动力费和计件工资。固定成本：包括工资及福利费（扣除计件工资）、其他费用、 折旧费、摊销费 和利息支出
建设项目财务盈利能力分析分类：
按照分析的范围和对象，财务盈利能力分析可分为项目投资财务盈利能力分析、项目资本金财务盈利能力分析、投资各方财务收益分析；
按照是否考虑资金时间价值，财务盈利能力分析可分为动态分析和静态分析；
按照是否考虑融资方案的影响，可分为融资前分析和融资后分析。
融资前分析只进行盈利能力分析；融资后分析包括盈利能力分析、偿债能力分析和财务生存能力分析。
项目投资财务盈利能力分析属于融资前分析，是从项目投资总获利能力角度，考察项目方案设计的合理性。
分析步骤：首先对营业收入、建设投资、经营成本、相关税费和流动资金等现金流量进行识别与预测；考察整个计算期内的现金流入和现金流出；编制项目投资现金流量表。
项目投资现金流量表记载的是项目融资方案确定前的整个项目的现金流入和流出情况，它排除了融资方案对盈利能力的影响，反映的是项目方案本身的盈利能力。
所得税前分析的现金流入主要是营业收入（必要时还可包括补贴收入），在计算期的最后一年，还包括回收固定资产余值及回收流动资金
现金流出主要包括建设投资、流动资金、经营成本、营业税金及附加，如果计算期内需要进行设备更新，其更新投资也作为现金流出。
净现金流量（现金流入与现金流出之差）是计算财务指标的基础。
所得税前财务指标不受融资方案和所得税政策的影响，反映的是项目方案本身的盈利能力，主要用于项目方案的比选。
项目投资所得税后分析仍是融资前分析，只是在现金流出中增加了所得税。由于是融资前分析，故项目投资现金流量表中的“所得税”应与融资方案无关，其数值应区别于其他财务报表中的所得税数值，该“所得税”数值应根据息税前利润（EBIT）乘以所得税说率计算，称为“调整后所得税”。
所得税后财务指标有助于判断在不考虑融资条件下项目投资对企业的价值贡献，是企业投资决策的依据。
需要计算的财务指标：动态指标有项目投资财务内部收益率、项目投资财务净现值、
                      静态指标有项目投资回收期、总投资收益率。
项目资本金财务盈利能力分析属于融资后分析，是针对项目资本金获利能力的分析。
项目资本金现金流入与项目投资现金流量分析中的一样，主要是营业收入（必要时还可包括补贴收入），在计算期的最后一年，还包括回收固定资产余值及回收流动资金；
现金流出主要包括项目资本金、借款的本金偿还和利息支出、经营成本、营业税金及附加，所得税以及设备更新投资中的资本金。 其净现金流量是项目资本金的净收益。
项目资本金财务指标是投资者整体进行投资决策、融资决策的依据。
2 需要计算的财务指标：动态指标项目资本金财务内部收益率、  静态指标项目资本金净利润率
投资各方财务收益分析1 现金流量的构成：其净现金流量是投资各方的净收益。2 需要计算的财务指标：投资各方内部收益率
财务盈利能力的评价指标
动态指标包括项目投资财务内部收益率、项目投资财务净现值、项目资本金财务内部收益率、 投资各方内部收益率 。
财务盈利能力分析的主要指标是财务内部收益率。
静态指标包括项目投资回收期、总投资收益率、项目资本金净利润率 。
项目财务内部收益率（FIRR）指能使项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计等于零时的折现率。
当财务内部收益率大于或等于财务基准收益率或最低可接受收益率时，即认为盈利能力能够满足要求，在财务上可考虑接受。
总投资收益率（ROI）项目达到设计生产能力后正常年份的年息税前利润或者项目运营期内年平均息税前利润与项目总投资的比率判别：总投资收益率高于或等于同行业的总投资收益率参考值，则能满足要求
项目资本金净利润率（ROE）项目资本金的盈利水平，项目达到设计生产能力后正常年份的净利润或者项目运营期内年平均净利润与项目资本金的比率判断：项目资本金净利润率高于同行业的资本金净利润率参考值，则满足要求。
进行偿债能力分析，需要编制借款还本付息计划表和资产负债表，同时要借助利润与利润分配表，通过计算利息备付率、偿债备付率和资产负债率等偿债能力指标，分析判断项目的偿债能力。
利息备付率计算：可以分年计算，也可按整个借款偿还期综合计算，分年计算的利息备付率更能反映项目的偿债能力。判断：利息备付率高，表明利息偿付的保障程度高。应大于1。
偿债备付率计算：可以分年计算，也可按整个借款偿还期综合计算，分年计算的偿债备付率更能反映项目的偿债能力。判断：偿债备付率高，表明可用于还本付息的资金保障程度高。应大于1。
资产负债率 计算期内年末数据计算。
资产负债率过高、过低都不好，应结合债权人的要求、企业所处竞争环境、行业发展趋势等具体条件而定。只计算建设期和还款期各年的资产负债率。
财务生存能力分析项目能否持续生存的条件是在项目运营期间，能否从各项经济活动中得到足够的净现金流量。
财务生存能力的分析：1 拥有足够的经营净现金流量是财务可持续的基本条件2 各年累计盈余资金不出现负值是财务生存的必要条件
进行财务生存能力分析，需要编制财务计划现金流量表
进行财务生存能力分析时，财务计划现金流量表需要计算的净现金流量有经营活动净现金流量、筹资活动净现金流量、投资活动净现金流量
改、扩建项目财务分析的特点1）利用原有资源，以增量调动存量，以较小的新增投入取得较大的新增效益。2）费用效益识别复杂3）建设与运营可能同步进行4）分析范围可能扩展至企业
改扩建项目财务分析的特点 1）盈利能力分析进行有无对比，可能涉及以下五种数据：现状数据、“无项目”数据、“有项目”数据、新增数据、增量数据。采用有无对比法，计算增量效益与费用，可选用以下两种方法之一：第一种：先计算有项目、无项目的效益与费用，然后求得增量数据计算增量指标。第二种：可视同新建项目的，直接采用增量效益和增量费用，计算增量指标。2）偿债能力分析既要分析有项目后，项目的偿债能力，也要分析企业整体的偿债能力。3）生存能力分析

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编制有项目财务计划现金流量表，考察项目的财务生存能力。
非经营性项目财务分析指标1） 单位功能（或单位使用效益）投资3） 服务收费价格
将预测的服务价格与消费者承受能力和支付意愿以及政府发布的指导价格进行对比。
资源及其特征广义的资源：自然资源、社会资源（人力资源、信息资源、技术资源）狭义的资源：自然资源
资源的分类：1）可再生资源（生物资源和水）与不可再生资源（矿物资源）2）可回收资源（金属矿物）与不可回收资源（石油、天然气等）3）物质资源（矿产资源和生物资源）与生态资源（空气、水和土壤）
资源的主要特征：资源的有限性、资源分布的不均衡性
主要自然资源土地资源：基础性自然资源、不可再生资源。水资源：基础性自然资源、战略性的经济资源。森林资源：森林是人类的发源地，是陆地生态系统的主体。草原资源、海洋资源、矿产资源、物种资源、气候资源、旅游资源能源：最主要的能源为矿物资源，包括煤炭、石油和天燃气等。
资源节约的主要内容节约能源、节约用水、节约原材料、节约和集约利用土地、 推进资源综合利用、发展循环经济
发展循环经济的五个环节：开采环节——提高资源综合开发、回收利用率。资源消耗环节——提高资源利用率。废弃物产生环节——开展资源综合利用。再生资源产生环节——回收和循环利用各种废旧资源。社会消费环节——提倡绿色消费
发展生态工业的意义将促进循环经济模式的建立；建立在多个企业或产业项目的相互关联互动发展基础之上。
生态工业园区的特点：物质和能量关联互动、构成网络；逐级传递、闭路循环；清洁生产、区域性的经济规模化发展；信息共享；不受地域限制；实现资源、环境与经济的统一和协调发展。
循环经济资源利用的3R原则
资源利用减量化原则、产品再使用原则、废弃物的再循环原则。
资源开发综合利用的基本要求①符合资源总体开发规划要求；②符合资源综合利用的要求；③符合可持续发展的要求；④符合保护生态环境的有关规定；⑤符合对资源储量和品质的勘探深度的要求。矿产开采项目的可行性研究报告应附有经有资格的矿产资源储量评审机构评审意见和国土资源部门的审批文件。
资源综合利用的范围：开采、生产、消费
资源条件评价的目的：为建设规模、开发方案的设计、效益评价奠定基础
具体评价内容：资源开发的合理性、可利用量、自然品质、赋存条件、开发价值
项目建设方案的资源利用分析评价1节能分析。开发与节约并重，把节约放在首位。2节水分析。节约用水、高效用水是解决水资源供需矛盾的根本途径。节约用水的核心是提高水资源利用的效率和效益。3节地分析。实行最严格的土地管理制度。4节材分析（1） 节约原材料（2） 建筑节材
在项目决策阶段应重点关注以下问题：⑴优化项目工艺技术方案，大力推进新材料的应用；⑵优化项目产品质量保障体系方案；⑶改进产品包装方案；⑷优化运输方案，降低材料消耗。
环境影响评价的目的：为项目选址提供依据；优化建设方案；多方案比选的基础
环境影响评价的特点：法律强制性；政策严肃性；内容针对性；方法科学性；工作公正性
执行谁污染谁治理，谁破坏谁恢复的方针政策。
环境影响评价管理程序：准备阶段、正式工作阶段、环境影响评价文件编写阶段
建设项目决策阶段环境影响评价管理的主要内容：确立和委托、编制、审批
实行审批制建设项目，应在报送可行性研究报告前完成环境影响评价文件的报批手续；实行核准制的建设项目，应在提交项目申请报告前完成环境影响评价文件报批手续；实行备案制的建设项目，应在办理备案手续后和项目开工前完成环境影响评价文件报批手续。
除国家规定需要保密的情形之外，对环境可能造成重大影响，应当编制环境影响报告书的建设项目，建设单位应当在报批建设项目环境影响报告书前，举行论证会、听证会，或者采取其他形式，征求有关单位、专家和公众的意见。
文件批准后有重大变动的，须重新报批，超过5年才开始动工的，应重新报批。
环境影响评价的分类管理1）环境影响报告书：可能造成重大环境影响的建设项目编制；2）环境影响报告表：可能造成轻度环境影响的建设项目编制；3）环境影响登记表：对环境影响很小，不需要进行评价的建设项目编制；
环境敏感区的区域：需特殊保护地区；生态敏感与脆弱区；社会关注区。
环境影响评价文件编写内容要求1）环境影响报告书：总则、建设项目概况及工程分析、建设项目周期环境状况、环境影响预测和评价、环境保护措施、环境影响经济损益分析、制度规划建议、评价结论2）环境影响报告表的内容：建设项目基本情况、建设项目所在地自然环境社会环境简况、环境质量状况、评价适用标准、建设项目工程分析、项目主要污染物产生及预计排放情况、环境影响分析、拟采取的防治措施及预期治理效果、结论与建议。3）环境影响登记表：主要登记项目的基本情况、周围环境概况、项目排污情况及环境保护措施简述等信息。
环境影响评价机构资质管理规定：分甲、乙级。
项目建设方案的环境影响分析评价在对拟建项目的环境影响进行预测、分析和评价时，必须首先明确评价使用的标准。
环境条件调查原则：根据特点、结合工作等级、确定调查范围，筛选有关参数；先搜集资料，再进行调查测试；定量分析要求方法：收集资料法、现场调查法、遥感的方法
建设项目环境影响预测分析的方法：数学模型、物理模型法、类比调查法、专业判断法
预测分析的范围——取决于评价工作等级、工程和环境的特征预测的重点：能代表评价项目的各种环境质量参数变化的预测
环境影响工程分析的对象：工艺过程；资源、能源的储运；交通运输；厂地的开发利用；生产运行阶段不正常排放;其他情况。
工程分析的重点：工艺过程
工程分析的方法：1）能满足要求时：复核校对后引用
不能满足要求时：类比分析、物料平衡计算、资料查阅分析
衡量环境影响质量的指标（1） 空气质量指标：空气污染指数、二氧化硫浓度、总悬浮颗粒、可吸入颗粒物浓度、二氧化氮浓度（2） 水环境质量评价指标：物理指标、化学指标、生物指标（3） 土壤环境质量评价指标：土壤资源评价、土壤——农作物的污染评价；单项评价指标；综合指标（4） 噪声污染指标
环境影响效果定量分析的方法1 直接市场法1）市场价值法2）人力资本法或收入损失法3）防护费用法4）恢复费用发或重置成本法：恢复费用法一般采用重置成本进行计算。2替代市场法3 意愿调查评价法
制定环境污染治理方案的原则（1） 满足先进、适用、可靠的要求（2） 符合发展循环经济的要求（3） 满足达标排放，总量控制的要求（4） 满足环境管理的要求
污染治理措施1 废气治理：冷凝、吸附、燃烧和催化转化2 废水污染治理：物理法、化学法、物理化学法、生物法3 固体废弃物污染治理：4 粉尘污染：过滤、湿式、电除尘5 噪声污染：吸声、隔音、减振、隔振6 建设和运营引起的环境破坏
环境治理方案比选的主要内容：技术水平对比、治理效果对比、管理及监测方式对比、环境效益 对比
经济分析的必要性1）具有不能代替的功能和作用2）是对外部经济性和外部不经济性分析的重要方法3）从资源配置经济效率的角度，分析经济影响效果，是政府审批或核准项目的重要依据。
经济分析的目的1）识别项目的社会代价和社会贡献2）分析经济费用效益流量3）经济合理但财务不可行的项目给出补助的依据4）为市场化运作的基础设施项目提供财务方案制定的依据
企业关心经济分析的原因1）项目的经济价值是财务现金流量的基础2）项目的经济价值是企业评价其应该承担的社会成本的重要依据3）为企业获得政府转移支付等支持提供依据4）项目的经济价值还是企业处理各种利益关系的重要依据
经济分析包括经济费用效益分析、费用效果分析及宏观和区域经济影响分析
经济分析的步骤1）利益相关者的识别2）费用和效益的识别3）费用和效益的计算4）费用效益的定性分析5）利益分配格局及费用负担的分析6）提出改善优化的建议
经济分析的主要方法1）经济费用效益比较分析：经济费用效益分析方法（CBA） 、经济费用效果分析方法（CEA） 、风险效益分析方法（RBA）。其中，费用效益分析和费用效果分析是最核心的方法。2）多目标分析法（MCA）3）定性分析法4）其他分析方法
经济分析方法的发展趋势（1） 强调规划和政策层次的经济分析（2） 强调进行多目标分析（3） 强调进行利益相关者分析（4） 企业投资的有形产品项目一般只进行财务分析
经济影响范围的界定（1） 经济影响的层次：个人层面、社会组织层面、产业及部门层面、区域和宏观经济层面（2） 经济影响效果的传递途径：价格传递效果、上下游产业链影响、乘数效应、技术扩散、瓶颈缓解效应
经济影响分析要求从整个社会经济系统的角度进行分析评价。
费用效益识别应注意以下问题：1）分析近期、中期、远期的影响2）分析直接、间接费用和效益3）分析有形、无形费用和效益4）分析最终费用和效益、各种中间费用和效益5）项目实体的内部费用和效益、外部费用和效益
费用和效益识别的原则：增量分析原则、考虑关联效果原则、以本国居民作为分析对象的原则、剔除转移支付的原则。
时间范围的要求：足以包含项目所产生的全部重要费用和效益。
应防止漏算或重复计算。第二级及更多的乘数波及效应，在经济分析中一般不予考虑。
经济费用和效益的计算原则：支付意愿原则——产出物正面效果的计算。受偿意愿原则——产出物负面效果的计算。机会成本原则——投入物的经济费用的计算。实价计算原则——项目费用效益计算
具有市场价格的货物的经济价值遵循的原则：⑴处于竞争市场，采用市场价格；⑵规模很大，取“有项目”与“无项目”两种情况的平均值；⑶可外贸货物，应基于国际市场价格进行推算。
不具有市场价格的产出物经济价值的确定：⑴按照消费者支付意愿的原则，按照“揭示偏好”的方法，进行间接估算；⑵采用意愿调查评估的方法，按照“表达偏好”的原则进行间接估算。
土地价值的计算：土地影子费用=土地机会成本+新增资源消耗
实际征地费用的分解：1）机会成本：土地补偿费、青苗补偿费2）新增资源消耗：拆迁费用、移民安置费用、养老保险费用3）转移支付：各种税费
城镇土地费用主要包括：土地使用权出让（转让）金、拆迁安置补偿费等。
影子工资的计算：劳动力占用的经济价值=劳动力机会成本+新增资源消耗
人力资本及生命价值的计算：1）项目引起人力资本增值效果时，采用“有项目”和“无项目”两种情况下税前工资差别估算2）增加或减少死亡时，根据社会成员为避免死亡而愿意支付的价格进行计算3）对健康的影响时，根据发病率变化导致的相关收入变化和避免疾病愿意支付的代价测算
自然资源经济价值分资源资产和非资产性自然资源。
资源资产包括：土地资产、森林资产、矿产资产、水资产等。
对于资源资产，按照市场交易价格或投入物替代方案的成本，对资源资产用于其他用途的机会成本等进行分析测算。
经济分析参数的选取：1 影子汇率：影子汇率=外汇牌价×影子汇率换算系数。外汇的影子价格较高时，引进方案的费用就较高，评价结论会较不利于引进方案。2 社会折现率：国家公布。 社会折现率是用以衡量资金时间价值的重要参数，代表资金占用所应获得的最低动态收益率。
社会折现率的取值应根据社会经济的实际情况、投资收益水平、资金供求状况、资金机会成本以及国家宏观调控目标向等因素的综合分析确定。
经济费用效益流量表的编制：
第一种：直接编制。步骤：1）项目的投入物，按照机会成本的原则计算价值2）识别项目产出物的影响效果3）对于具有市场价格的产出物，以市场价格为基础计算经济价值4）没有市场价格或存在市场价格扭曲的产出效果，按照支付意愿及接受补偿意愿的原则计算其经济价值。5）难以货币定量化的，采用其他量纲，无法量化的定性描述6）编制经济费用效益流量表
第二种：在财务分析基础上编制。步骤：1）剔除通货膨胀2）剔除转移支付3）调整建设投资：应剔除的项目有税金及补贴 、 涨价预备费4）调整流动资金 ：应剔除的项目有现金、应收、应付、预收、 预付款项。5）调整经营费用6）对于具有市场价格的产出物，以市场价格为基础计算经济价值7）没有市场价格或存在市场价格扭曲的产出效果，按照支付意愿及接受补偿意愿的原则计算其经济价值。 8）难以货币定量化的，采用其他量纲，无法量化的定性描述  9）调整得出经济费用效益流量
经济分析指标的计算⑴经济净现值（ENPV），是建设项目按照社会折现率将计算期内各年的经济净效益流量折现到建设期初的现值之和，是经济分析的主要评价指标。
ENPV＝∑（Ｂ－Ｃ）ｔ（１＋ｉｓ）－ｔ
Ｂ——建设项目经济效益流量；Ｃ——建设项目经济费用流量；（Ｂ－Ｃ）ｔ——建设项目第ｔ年的经济净效益流量；ｉｓ——社会折现率ｎ——项目计算期
在经济分析中，如果经济净现值等于或大于零，说明建设项目可以达到符合社会折现率要求的效率水平，认为该项目从经济资源配置的角度可以被接受。
费用效果分析也称成本效果分析、成本效用分析。
费用效果分析的一般模型可表示为：Ｐ＝Ｅ／Ｃ。Ｐ——效果费用比Ｅ——项目产生的效果Ｃ——项目实施的费用，可以是项目的建设投资，但一般应是全寿命费用。
费用效果分析应用条件：1）待分析方案不得少于两个，且为互斥方案2）待分析的方案有着共同的目标和目的3）各方案的费用采用货币单位计算，效果采用非货币的同一单位计算4）在计算效果费用比时必须确保各互斥方案的寿命期相同
社会评价是识别、监测和评估投资项目的各种社会影响，促进利益相关者对项目建设活动的有效参与，优化项目建设实施方案，规避建设项目社会风险的重要工具和手段。
社会评价的特点：1）目标的多元性2）评价工作的周期较长3）定量分析困难，一般以定性分析为主
4）行业和项目特殊要求明显5）间接效益与间接影响多
社会评价的目的是消除或尽量减少因项目的实施所产生的各种负面社会影响，使项目的内容和实施方案符合项目所在地区的社会发展规划、社会实际情况和目标人群的具体发展，促进经济和社会的协调发展。
社会评价的具体任务1）识别关键利益相关者，制定适当的参与机制2）确保目标收益人群能够理解并接受项目所设定的目标及项目实施所带来的社会变化3）评估建设项目的社会影响4）加强目标群体在社区参与、冲突解决和服务提供等方面的能力
社会评价的作用1）促进经济社会协调发展2）减少社会矛盾，提高项目社会效益3）规避社会风险，为建设项目多目标的实现创造条件
社会评价的主要内容（1） 需要进行社会评价的范围：对当地居民收益较大的社会公益项目，对人民群众生活影响较大的基础设施项目，容易引起社会矛盾和风险的项目，扶贫项目（2） 社会评价应关注的区域范围及人群范围（3） 不同阶段的社会评价的内容
利益相关者分析的内容1）利益相关者的利益构成调查2）利益相关者的影响力评价3）为关键利益相关者制定项目参与沟通的方案
公众参与⒈公众参与是社会评价的一个重要手段和方法。⒉参与方式具体包括：参与式评价和参与式行动
参与式评价和参与式行动的区别参与式评价：强调从专家评价项目的角度要注意听取拟建项目的利益相关者的意见。参与式行动：偏重于让项目的利益相关者在决策和项目实施中发挥作用。
移民安置计划的编制：重点放在最容易受到项目不利影响的移民上；
贫困及其类型：收入贫困、人类贫困。教育、健康和权利是人类贫困最重要的内容。
项目给贫困者带来的帮助表现在：收入、新增资产建设、提供服务、能力培养。
建设方案比选的内容： 技术比选、 经济比选、 技术经济综合比选
建设方案技术比选的原则： 先进性原则、适用性原则 、可靠性原则（技术方案必须成熟）、安全性原则、 经济性原则（性价比较高的为优选方案）、 技术、经济、社会和环境相结合原则
建设方案经济比选的原则、 方法科学、 方案可比、 口径一致
建设方案经济比选的方法建设方案按有无约束条件可分为：有约束、无约束；按项目和方案之间的关系可分为：独立、互补、互斥等方案。
风险的概念：是指未来发生不利事件和影响的可能性
不确定性和风险的区别：可否量化、概率可获得性、影响大小
建设项目风险的基本特征：1）客观性；2）可变性；3）阶段性；4）多样性；5）相对性；6）层次性
一般风险的来源：不可控制的因素、不易控制的因素、缺乏足够的信息或资源短缺
建设项目的风险来源1）未来投资计划具有不确定性2）许多无形成本和效益的度量是主观判断得到3）咨询人员的信息有限，估计粗略、预测推断导致不确定性4）项目评价参数人为判断，主观性带来误差
风险量：风险发生的概率和风险发生后的损失程度两个指标来确定
风险分析的目的⑴揭示项目潜在的风险因素；⑵针对影响项目的关键因素，制定风险对策，消除或降低风险的不利影响；⑶通过信息反馈，改进项目前期工作；⑷为决策者提供全面信息。
风险分析的程序：风险识别——风险估计——风险评价——风险对策
风险识别：系统分解法、专家调查法、故障树、事件树、问卷调查、景幕分析
风险估计：定性估计（专家调查法）；定量估计（概率树分析、蒙特卡洛模拟法）
风险评价——较小风险、一般风险、较大风险、严重风险
建设项目的主要风险（1）市场风险（2）技术与工程风险（3）管理与组织风险（4）政策风险（5）其他风险
市场风险是由于市场需求变化、竞争对手的竞争策略调整等，给项目带来损失的可能性。
市场风险的来源：①市场预测方法或数据错误；②项目产品市场竞争能力或竞争对手情况发生重大变化；③市场条件变化，项目产品和主要原材料的实际价格与预测价格发生较大偏离
技术风险：项目采用技术的先进性、可靠性实用性和经济性与原方案发生重大变化，导致生产能力利用率降低、生产成本提高、产品质量达不到预期要求的可能性。
工程风险：工程地质条件、水文地质条件和工程设计发生重大变化，导致工程量增加、投资增加、工期拖成造成损失的可能性。
管理风险：由于项目管理模式不合理，项目内部组织不当、管理混乱或者主要管理者能力不足等，导致投资大量增加，项目不能按期建成投产造成损失的可能性。
组织风险：参与方众多，各方的动机和目的不一致导致项目合作的风险。
政策风险主要指国内外政治经济条件发生重大变化或者政策调整，项目原定目标难以实现的可能性。
其他风险：环境风险、社会风险、资源风险、融资风险、外部协作条件风险、其他风险因素
建设项目风险分析常用方法（1）定性分析： 专家调查法、 风险定级（2）风险因素取值评定法
期望值=（最乐观值+4×最可能值+最悲观值）/6，采用专家定量评定方法。（3）概率分析⑴离散型分布，采用理论计算法⑵变量的风险因素较多，或风险因素取值服从连续型分布，采用模拟计算法，应用较多的是蒙特卡罗模拟法。⑶风险因素有限，且风险变量分布是离散型，采用概率树
建设项目风险应对策略（1） 风险对策研究贯穿于可行性研究的全过程（2） 风险对策研究的要求：针对性、经济性、可行性
常用风险对策（1） 风险回避：彻底规避风险的一种做法，断绝风险的来源（2） 风险转移：将项目可能发生的风险转移给他人承担。分为：保险转移、非保险转移（3） 风险抑制：采取一定措施，降低风险发生的概率，减少风险事件造成的损失（4） 风险自担：将可能的风险损失留给项目业主自己独立承担
风险转移的原则：必须让承担风险者得到相应的报酬；对于具体风险，谁最有能力管理就让谁分担。
非保险转移的方式：出售、发包、免责合同
风险自担的措施：预算应急费、进度后备措施、技术后备措施
风险态度的类型：风险热爱型、风险中性型、风险厌恶型
风险决策准则：最大盈利决策、期望值决策、最小损失决策
政府决策：政府对待风险态度为风险中性，主要采用期望值决策准则。
私人决策：风险热爱型——最大盈利决策；风险中性型——期望值决策；风险厌恶型——最小损失决策
盈亏平衡分析是在一定的生产能力条件下，研究分析项目成本费用与收益平衡关系的一种方法。
盈亏平衡点（BEP）：在这一点上，营业收入减去营业税金及附加等于总成本费用。
盈亏平衡分析就是要找出盈亏平衡点，考察项目对市场的适应能力和抗风险能力。以产量和生产能力利用率表示的盈亏平衡点。
盈亏平衡点越低，表示项目适应市场变化的能力越强，抗风险能力也越强。
线性盈亏平衡分析的前提条件⑴当年产量等于当年销售量⑵产量变化，单位可变成本不变；⑶产量变化，产品售价不变；⑷只生产单一产品，或者生产多种产品但可以换算为单一产品计算。
盈亏平衡点的计算
BEP生产能力利用率＝年固定成本／（年营业收入－年可变成本－年营业税金及附加＊）×100％
BEP产量＝年固定成本／（单位产品价格－单位产品可变成本－单位产品营业税金及附加＊）×100％
注：* 如营业收入采用含增值税价格，应再减去增值税。
两者之间的换算关系为：BEP产量＝BEP生产能力利用率×设计生产能力
进行盈亏平衡点计算要注意以下两点：⑴盈亏平衡点应按项目达产年份的数据计算，不能按计算期内的平均值计算；⑵ 选择还款期间的第一个达产年和还清借款以后的年份分别计算，以便分别得出最高的盈亏平衡点和最低的盈亏平衡点。
项目敏感性分析中通常选取的不确定因素有：建设投资、产品价格 、主要原材料价格、可变成本、经营成本、产品产量、建设期以及汇率。
分析指标：1）敏感度系数：项目效益指标变化率与不确定因素的变化率之比。敏感度系数高，表示项目效益对该不确定因素敏感程度高。2）临界点：不确定因素的变化使项目有可行变为不可行的临界数值，即该不确定因素使内部收益率等于基准收益率时的变化百分率。

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