09年造价案例分析---【案例一】参考答案

子又

【案例一】参考答案：
分析：本案例一缺少条件：固定资产使用年限(题目见附件)，导至固定资产余值没法算。
折旧费无论怎么做题都不能自圆其说的：
做法一：700*(1-4%)/6=112万元，固定资产余值按残值28万元，但正常年份350(经营成本)+112(折旧)≠500(总成本)，何况题目哪里告诉余值＝残值；或题目也没有告诉运营期＝固定资产使用年限？
做法二：按正常年份500(总成本)-350(经营成本)=150(折旧)，计算期第2年400(总成本)-210(经营成本)=190(折旧)，则190+150*5≠700(全部建设投资)，且固定资产余值没有了。
做法三：按正常年份500(总成本)-350(经营成本)=150(折旧)，计算期第2年400(总成本)-210(经营成本)=190(折旧)，则固定资产折旧计提按190(运营期第1年)+150*3(运营期第2～4年)+32(运营期第5年)+28(残值，运营期第6年)，导致运营期第5、6年的总成本就不是正常年份500万元了。
目前唯一可以做题的是应提供固定资产使用年限。
将来最有可能的标准答案，也是考生在考试时没办法要去做的答案：
答：1、单位生产能力估算法: 适用条件Q2 ：Q1＝0.5～2.0；
C2：Q2＝ f•C1 ：Q1 　　　
即：C2＝C1（Q2/Q1）f = 500*(15/12)*1.03^3 =682.95(万元)
2、项目投资现金流量表
假设：运营期＝固定资产使用年限=6年
固定资产余值=残值=700*4%=28(万元)
折旧费=700*(1-4%)/6=112(万元)
计算年第2年息税前利润=600-36-210-112=242(万元)，
调整所得税=242*25%=60.5(万元)
计算年第3年息税前利润=1000-60-350-112=478(万元)，
调整所得税=478*25%=119.5(万元)
项目投资现金流量表
人民币单位：万元
序号 项 目 计算期
1 2 3 4 5 6 7
1 现金流入 600 1000 1000 1000 1000 1178
1.1 营业收入 600 1000 1000 1000 1000 1000
1.2 补贴收入
1.3 回收固定资产余值 28
1.4 回收流动资金 150
2 现金流出 700 456.5 529.5 529.5 529.5 529.5 529.5
2.1 建设投资 700
2.2 流动资金 150
2.3 经营成本 210 350 350 350 350 350
2.4 营业税金及附加 36 60 60 60 60 60
2.5 维持运营投资
2.6 调整所得税 60.5 119.5 119.5 119.5 119.5 119.5
3 所得税后净现金流量（1-2） -700 143.5 470.5 470.5 470.5 470.5 648.5
4 累计所得税后净现金流量 -700 -556.5 -86 384.5 855 1325.5 1974
注：暂按 运营期＝固定资产使用年限=6年 计算
3、计算指标：项目投资回收期（年）（所得税前）=3+86/470.5=3.18年
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2016-11-10 14:26 上传

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kjgtap

这道题要看评分时怎么给了。若表格每一行都给一分，还不算惨。若不用计算的那行不给分，这道题，要考死很多人。

8i697

所得税基数可不可以不计算折旧，直接用 营业收入―总成本―营业税收及附加 啊？

dbpzvf0725

楼主这样计算，那总成本与题目所给条件应该就符不起来了~

ygjzo

支持楼主。

xvzjmh529

关于第一题的调整所得税的计算基数，我提点我的小看法，大家看看： 1、第一年：经营成本（350*60%=210）+折旧（700*(1-4%)/6=112）=322<总成本400 2、第二年及以后：经营成本350+折旧112=462<总成本500 所以，题目隐含告诉建设投资中部分为贷款，有利息支出，计算基数=营业收入―营业税金及附加-总成本+利息支出=营业收入―营业税金及附加-经营成本-折旧，而不能默认利息为0，直接用：计算基数=营业收入―营业税金及附加-总成本进行计算。 关于折旧年限，题目中表格要求计算固定资产余值，等于默认折旧年限为运营期6年，否则余值无法计算。 不知道以上能不能解释的通？

wjbkbmh

这道题最费神，估计很多人都不知道倒底该咋答，最好是错题。

xfjefmh321

楼主说得不完全对，不仅缺少使用年限，还要把总成本条件删去~~从出题人两次给出总成本费用（非达产期和达产期）、没有给折旧年限来看，他的本意是直接使用总成本，不考虑折旧的算法~~所以子又这题的答案可能有偏差~~~

芮晓菡

楼主说得完全正确！ 有人说什么题目没给出折旧年限？那你固定资产余值填不填啊？填多少？如果你填了28万，就证明是在六年内折的。 还有人说什么2、第二年及以后：经营成本350+折旧112=462<总成本500 老大你看看人家都把题目贴出来了啊，题目中哪里说了次项目无贷款的？？？？？？

yfmnflbp子又

楼主，你最后的Pc算错了，3+86/470.5=3.18，3.12是按总成本费用算的EBIT~~:)