资本市场线vs证券市场线 等问题

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轻一上面说： ‘ 资本市场线的斜率和市场均衡点均不受投资人对风险态度的影响’，可是又说 ’ 投资人对待风险的态度只会影响在资本市场线上的位移‘，请问影响’位移‘是什么意思？是指会平行上移的意思么？
轻一上还有这样的表述 ‘ 报价利率不变时，有效年利率随着每年复利次数的增加而增加，随着期间利率的递减而增加，但呈非线性关系’，这又是什么意思呢？


另外有一题求n的，求大侠们指点：
有甲乙两台设备可供选用，甲设备的年使用费比乙设备低2000元，但价格高于乙设备6000元。若资本成本为12%，选用甲设备有利的使用期至少为 （ ）年。
这是轻一P98的例题5




下面这题对于答案不是很理解，请大侠指点！！！
7、某人连续3年每年末存入银行1000元，假定年利率为4%，每年复利两次，复利计息，三年后一次性取出本利和，可以取出W元，则下列等式正确的有（　）

W＝1000×（F/P，2%，4）＋1000×（F/P，2%，2）＋1000

采用系列收付款项终值计算原理，W＝1000×（F/P，2%，4）＋1000×（F/P，2%，2）＋1000

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2000作为年金A，年金现值系统必须大说6000才可以
采用前者

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报价利率是K    ,有效年年利率是（1+k/n）的n次方，  k/N 就是期间利率..线性关系是Y=a+bX的关系，所以明显不是线性关系

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2%是期间利率：K/2，  2是一年内的复利次数，第一年的1000的终值（复利了四次）+第二年的终值（复利了两次）+第三年的本来就在年末

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资本市场线：Y=A+BX,   A是无风险利率，B 是斜率是定量（组合的总期望报酬率Y-无风险利率A）/投资组合的总标准差X，，X是投资组合的总标准差。自己去画画图。  标准差是自变量（风险），报酬率是因变量（报酬）。A  B是定量。  对风险的态度不同，选择X就不同，但不影响B
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